DeFi還值得投資嗎?一文解析鯨魚資金流向反映Aave 與 Uniswap的深層趨勢

隨著比特幣重返十萬美元、以太坊突破 2,500 美元,DeFi 領域的兩大明星協議——Aave 和 Uniswap——也在近期聯想創下歷史性新高。這是否意味著一場新一輪去中心化金融(DeFi)熱潮正在醞釀?亦或只是市場反彈中的短暫繁榮?本文將從數據表現、鯨魚行為、資金流向與未來潛力四個維度,為您深入解析當前的 DeFi 動態。

推荐阅读:

比特幣進財政?亞利桑那州設立美國首個加密儲備庫,新法案釋放的三大訊號!
2025年UNI幣還值得買嗎?一文解析Uniswap的機會與風險

TVL 攀上新高,Aave 重塑流動霸權

2025 年 5 月,Aave 的總鎖倉價值(TVL)首次突破 250 億美元,佔據整個 DeFi 市場 TVL 的 21%,成功超越 Lido 與 EigenLayer,坐穩流動性協議頭部地位。這個數字不僅是市場信心的體現,更是大型機構與鯨魚資金加速回流 DeFi 的訊號。

來自 DeFiLlama 的數據顯示,Aave V3 的成長尤為顯著,其多鏈支援、資產效率優化與安全性提升正成為吸引高淨值用戶的重要因素。

DeFi還值得投資嗎?一文解析鯨魚資金流向反映Aave 與 Uniswap的深層趨勢

Uniswap:DEX之王交易量破3兆美元

另一邊,Uniswap 則以累積交易量突破 3 兆美元的成績,再次鞏固其在去中心化交易所中的王者地位。根據統計,其單日交易量超 36 億美元,佔全球 DEX 總交易量的 24%,成為鏈上交易活動的重要晴雨表。

DeFi還值得投資嗎?一文解析鯨魚資金流向反映Aave 與 Uniswap的深層趨勢

Uniswap 的持續成長不僅得益於 Layer 2 擴展(如 Arbitrum 與 Optimism)的支持,也源自於機構對鏈上流動性需求的不斷增強。

DeFi還值得投資嗎?一文解析鯨魚資金流向反映Aave 與 Uniswap的深層趨勢

鯨魚動向揭示 ETH 多空博弈

近期鯨魚資金的流向亦為 DeFi 熱度增添註腳。一個關聯 WLFI 的巨額資金錢包透過 Aave 抵押 WBTC 並借入 USDC,大舉買入 1,500+ 枚 WETH,建倉成本在 2,500 美元上下,表示其對 ETH 的上漲前景信心十足。

DeFi還值得投資嗎?一文解析鯨魚資金流向反映Aave 與 Uniswap的深層趨勢

但也有對沖聲音出現——EmberCN 披露,另一隻鯨魚選擇在短時間內借入大量 ETH 並做空,操作價位在 2,491 美元左右。這種多空交織的行為顯示當前 DeFi 市場雖強勁反彈,但波動性仍然存在。

DeFi 正在重建以太坊生態核心

從 Aave 的資產託管到 Uniswap 的交易撮合,DeFi 協議正逐步接管傳統 CeFi 的角色,成為以太坊生態不可或缺的一部分。其低中介、可組合性與高透明度的特性,正在吸引更多傳統機構尋求鏈上資產配置機會。

而隨著 RWA(現實世界資產)代幣化趨勢興起、以太坊即將迎來 Pectra 升級、美國監管政策逐漸明朗,DeFi 的「合規化」與「機構化」或許將成為下一個週期的關鍵驅動因子。

結論:是復甦起點,還是短暫反彈?

無論是 Aave 的 250 億美元鎖倉,還是 Uniswap 的 3 兆美金交易里程碑,都反映出 DeFi 在經歷熊市洗禮後,仍擁有強大的生命力和資金吸引力。我們或許正處於下一輪 DeFi 多頭市場的前夕。

不過,投資人仍需警惕高波動風險,關注鯨魚策略與市場流動性變化。正如以太坊與 DeFi 曾經顛覆金融的一刻,當前的每一次鏈上動向,或許正預示著未來主流金融格局的重構。

如果你是對 DeFi 感興趣的投資者、開發者或從業者,現在正是值得密切關注並深入參與的時間點。

WEEX唯客官網:www.weex.com

你也可以在 CMCCoingecko非小號X(Twitter)YoutubeFacebookLinkedin微博 上關注我们,第一时间获取更多投資導航和福利活動!了解平台幣 WXT 最新資訊請訪問 WXT專區

在線諮詢:

WEEX唯客中文交流群:https://t.me/weex_group

WEEX唯客英文交流群:https://t.me/Weex_Global

讚! (0)
Previous 2025年 5月 13日 下午6:02
Next 2025年 5月 14日 下午3:59

相關推薦

  • WEEX唯客:2025年後半程,數位資產市場進入哪一階段?

    2025年5月,一顆小小的披薩再次點燃了整個加密圈。 就在「比特幣披薩​​節」的當天下午,比特幣價格突破了11萬美元大關,創下歷史新高。消息一出,朋友圈、交易群、甚至主流財經頻道都被刷屏了。很多人都在問:“這輪行情,到底是什麼在推著比特幣往上沖?”答案可能不只一個,但有一個趨勢已經越來越明顯——比特幣和整個數位資產市場,正在從「避險資產」的角色,逐漸轉型成「交易熱點」。推薦閱讀:历年比特币披萨节数据 比特币站稳10万大关后牛市是否启动?三大宏观讯号一次看懂 01|這輪行情,散戶才是真正主角 回想幾年前,比特幣的火爆總是和「抗通膨」「對沖美元風險」這些關鍵字掛鉤。但這兩年,越來越多的普通用戶、年輕投資者,甚至傳統金融圈的人,都開始關注它的交易性。市場波動大嗎?是的,但也因為波動,才有空間博取收益。特別是2025年以來,不少散戶重新進場,MEME幣、山寨幣、Solana生態的輪動行情輪番登場-市場熱度有目共睹。而推動這一切的,不只是比特幣的上漲,更是整個數位資產市場的使用者結構正在變得越來越「主動」。你以為大家在「長線持幣」?不,隨著頭部大所推出Alpha板塊開始,很多人在主動做短波段、套保、擼活動、鏈上交易、玩合約,數位資產早就從「只買不賣」變成了「高頻交易戰場」。 02|我們正在進入怎樣的市場階段? 先放一個觀點:接下來的幾個月,很可能是「高交易密度」的新階段。什麼意思?就是雖然大盤也許不會天天暴漲,但日內機會、幣種輪動、政策博弈、資金結構變化都會帶來更多「可操作空間」。而這也意味著,對交易者來說,有一個穩定、安全、透明的平台就變得至關重要。一些產業分析師已經提出類似判斷:加密資產的行情,正在從「敘事驅動」走向「流動性驅動」。不再是誰喊得響就漲,而是誰能提供深度、誰能讓用戶順暢交易,誰就能留下來。 03|別被行情沖昏頭腦,平台安全感才最重要 最近這波行情起來,不少「妖所」也跟著冒頭,各種「高返傭」、「神秘VIP群」、「0手續費交易所」鋪天蓋地。但你有沒有想過,這樣的平台真的安全嗎?到帳能提嗎?系統崩了會賠你嗎?有沒有合規背景?不是嚇你,跑路的、插針的、後台操盤的,歷史上可不是沒出現過。所以,我們不妨看看一些真正做事的平台,像是WEEX唯客交易所。WEEX交易所成立於2018年,雖然不吵不鬧,但現在已經拿下了包括薩爾瓦多BSP在內的多國合規牌照,是真正意義上的「能被查得到」的交易平台。另外還有幾點說出來也許會驚訝: 在這樣的行情裡,平台的「穩」比「花活」更重要。 04|用戶交易行為正在改變,平台角色也必須跟上 我們觀察到的一個有趣現像是:越來越多用戶不再盲目追漲殺跌,而是在「平台穩定性」、「交易滑點」、「資金處理速度」這些地方開始做功課。這對業界來說也是好事。前不久全球領先的加密資產交易平台WEEX唯客與AiCoin強強聯手,達成深度合作,實現行情資料與K 線圖的全面對接。此前,WEEX唯客交易所已完成與TradingView的集成,為用戶提供更專業的圖表分析與交易支援。 當使用者更成熟,平台就得更規範。像WEEX唯客這樣的交易所,其實不是在拼噱頭,而是在把交易做成一個「有保障的服務」——這在早期也許不顯山露水,但長期來看,是最能贏得用戶信任的路徑。 05|接下來會漲到哪裡?沒人知道。但我們知道誰值得被託付 行情怎麼走,其實沒人說得準。但有一點可以肯定:在充滿可能性的市場裡,選擇一個真正可靠的平台,是我們一般交易者最穩的一步棋。所以,不妨在大盤高歌猛進的時候,給自己的交易加一點「防火牆」——選一個透明合規、能賠你、敢公佈資產儲備的交易所,比如WEEX唯客,或許就是一個不錯的決定。

    6天前
    40
  • 全球第三大加密圈進入新周期:WEEX視角看韓國新政的市場意義

    2025年6月4日,韓國新任總統李在明正式宣誓就職。而這位新總統的到來,不只是政壇的更替,更可能成為影響全球數位資產市場格局的重要變數。作為全球第三大加密交易市場,韓國一直是數位資產生態中的「風向標」國家之一。李在明在競選期間曾明確表達支持加密市場發展的立場,包括推動更清晰的監管框架、引入數位資產託管制度、支持央行數位貨幣試點,甚至提出發行錨定韓元的穩定幣等構想。 如今,他上任了,這些政策是否會逐步兌現?又會對整個亞洲乃至全球的加密市場帶來怎樣的連鎖反應? WEEX唯客交易所Blog從幾個維度拆解這場政治更替背後的市場邏輯。 一、為什麼韓國這麼重要?不只是“交易大戶” 韓國作為一個人口僅5,000多萬的國家,長期穩居全球前三大加密市場之列,背後有幾方面原因: 二、穩定幣政策釋放了哪些訊號? 李在明在公開場合曾多次表示,希望透過「韓元錨定穩定幣」提高本幣在數位支付和跨境清算中的地位,他將虛擬資產定位為國家金融改革的關鍵一環,並首次將其納入總統級別的承諾體系。其目標是透過頂層制度設計,重塑加密市場的合法性與安全性。這背後的想法並不新,但如果由國家主導推出,或將成為全球首批由政府支持發行的法幣錨定穩定幣之一。這項構想有幾個潛在影響: 三、亞洲政策暖風:不只是韓國在行動 實際上,放眼亞洲,近幾個月來多國都在釋放類似的政策訊號: 四、WEEX的觀察:從“投機熱點”到“基礎設施資產” 作為全球合規交易平台,WEEX唯客交易所一直密切關注各國政策變化,尤其重視亞洲市場的結構性變化。 WEEX看到: 政策週期轉向,市場節奏變了韓國政權更迭也許只是起點,在我們進入2025年下半程的同時,一個更重視合規、基礎建設與機構參與的新周期正在醞釀。WEEX也將持續為使用者輸出深度市場觀察內容,陪伴你一起理解行情背後的邏輯,找到長期趨勢中的關鍵錨點!

    6天前
    43
  • 目前處於牛市什麼階段? WEEX帶你回顧歷年披薩節找出答案

    每年的5月22日,被加密貨幣社區稱為“比特幣披薩​​節”,紀念2010年一位程式設計師用1萬個比特幣購買了兩塊披薩的歷史性交易。這個看似平凡的日子,其實在比特幣的歷史中具有重要意義。接下來,WEEX帶你透過回顧歷年披薩節當天比特幣的價格走勢,或許能夠以史為鑑,猜出當前週期所處的階段! 比特幣披薩​​節價格與多頭高點(2010–2024) 下表列出每年比特幣披薩​​節(5月22日)當日的價格(美元),以及對應牛市週期的最高價和日期,併計算從披薩節至該牛市高點的價格漲幅和持續時間。所有價格單位均為USD,漲幅以百分比計算。 資料來源: 比特幣歷史價格資料來自CoinMarketCap和WEEX唯客交易所歷史快照和其他資料。上述漲幅和持續時間為以上述數據計算所得。從上表可以看出,比特幣在披薩節的價格經歷了巨大的波動,尤其是在牛市週期中,價格上漲尤其明顯。 牛市節奏的洞察 透過分析披薩節當天的價格與隨後幾個月的趨勢,我們可以試著找出多頭市場的節奏感。例如: 為什麼披薩節是牛市訊號? 從表面看,披薩節只是一個紀念加密歷史的輕鬆節日,但從歷史行情中,我們卻能捕捉到某種「集體市場節奏」的暗示。回顧歷年的走勢不難發現,披薩節常發生在牛市週期的中前段,而非頂部,具備一定的前瞻性意義。 2025年行情前瞻:多頭市場還能走多遠? 進入2025年,比特幣站穩10萬美元大關,市場再次進入「多頭已成事實」與「頂點是否已至」的分歧博弈中。那麼,我們能從當前宏觀與鏈上資料中讀出什麼趨勢呢? 宏觀訊號一:ETF推動長期資金持續進場 自2024年初比特幣現貨ETF核准以來,灰階、貝萊德、富達等機構持續購入BTC,鏈上數據顯示,ETF相關皮夾每月吸收的BTC數量已超過新產出(減半後)。這意味著機構正逐步從「嘗試配置」進入「長線配置」階段。 2025年第一季數據顯示,光是BlackRock ETF資金淨流入就突破40億美元。 宏觀訊號二:聯準會貨幣政策進入寬鬆預期 根據FedWatch工具,截至2025年5月,市場普遍預期聯準會將在年中至年末之間開始首次降息。歷史經驗表明,寬鬆政策與加密資產呈現正相關關係,尤其是「降息—美元疲軟—風險資產上漲」這一邏輯已多次驗證。 宏觀訊號三:山寨幣流動性活躍,主升浪或未結案 在歷輪多頭市場中,BTC引領、ETH跟隨、山寨爆發是常規節奏。 2025年5月的鏈上數據表明,L2生態(如Base、Blast)及Solana鏈上的新項目交易量顯著上升,結合DeFi總鎖倉量(TVL)突破年內新高,暗示市場仍在“主升浪後期”,而非頂部。從披薩節後的中長期視角來看,若BTC能延續類似2017年、2021年的節奏,其頂部或仍在6~9個月後,目前或許仍處於牛市的中後段而非結束。 WEEX的市場洞察 作為領先的加密貨幣交易平台,WEEX一直致力於為用戶提供深入的市場分析和數據支援。透過對比特幣披薩​​節價格的歷史回顧,我們希望幫助投資人更能掌握市場節奏,制定合理的投資策略。此外,WEEX還提供多種交易工具和即時數據,協助用戶在複雜多變的加密市場中做出明智的決策。

    2025年 5月 20日
    416
  • 比特幣站穩 10 萬大關後,牛市是否正式啟動?三大宏觀訊號一次看懂

    2025 年 5 月,比特幣終於突破並穩定在 10 萬美元上方,這不僅是技術面的重大突破,也為整個加密市場注入強心針。牛市是否正式啟動,投資人能否安心進場?本文將從三大宏觀訊號切入,帶你一次看懂這波行情背後的邏輯。 訊號一:宏觀資金寬鬆態勢延續 2024 年底以來,隨著美國通膨逐步受控,市場預期聯準會(Fed)降息的時間表逐漸明朗。2025 年第一季度,全球主要央行紛紛表態將逐步進入寬鬆週期,歐洲央行、日本央行甚至已率先降息。這使得市場上的流動性快速回流至風險資產,比特幣與科技股齊漲,顯示資金已重新押注成長與高波動市場。 比特幣被越來越多投資者視為“高Beta風險資產”與“抗通膨價值儲存工具”的雙重角色,當全球資金寬鬆、利率下行時,便會受益明顯。 訊號二:比特幣現貨 ETF 資金流穩定 自 2024 年年初美國正式核准比特幣現貨 ETF 上市以來,機構投資者的入場腳步越來越明顯。根據鏈上數據顯示,Grayscale、BlackRock、Fidelity 等 ETF 持倉量持續增加,代表長期投資部位穩定增長。 這與過往牛市中「散戶主導、短期炒作」的模式不同。ETF 所引入的長期資金流與傳統資本市場的連動,為比特幣提供了更堅實的價格支撐,也讓本輪行情更具延續性與結構性。 訊號三:鏈上活動與市值周期共振 鏈上活動方面,自 2025 年 4 月比特幣完成第四次減半後,交易量與活躍地址數明顯回升。數據顯示,近 30 日每日新增地址數與鏈上交易筆數皆創下 12 個月新高,顯示市場正在逐步升溫。 此外,根據 MVRV(市值與實現價值比率)指標,目前比特幣的 MVRV 約為 2.4,處於歷史牛市啟動階段的區間。這代表市場雖然已經熱起來,但尚未全面過熱,仍有上行空間。 目前截止2025年5月15日0點今日比特幣的即時價格為$103,500.75(BTC/USD),目前市值為$2,056.01B USD。 24小時的成交量為$51.71B USD。 BTC兌換USD的價格即時更新。比特幣過去24小時內漲跌幅為-0.19%,流通量為19.86M。 小結: 比特幣再次站上 10 萬美元,不再只是「炒作」,而是三大宏觀訊號交織下的結果:資金寬鬆、機構資金入場、鏈上基本面轉強。雖然短線漲幅已大,但從長期趨勢來看,這可能只是新一輪牛市的起點。 接下來幾週,我們需持續觀察: 投資人該如何佈局?也許,分批佈局主流資產(BTC、ETH)與觀察有基本面支撐的公鏈與應用項目,會是穩健之選。

    2025年 5月 15日
    469
  • Solana生態爆炸式成長!那些你不能錯過的低市值潛力幣

    過去一年,Solana(SOL)從眾人眼中的「以太坊殺手」再次蛻變,成為最具爆發力的公鏈生態之一。從日活用戶、DeFi TVL、NFT 活躍度、甚至連 MEME 幣熱潮的主戰場,也逐漸轉向 Solana。2025 年的今天,Solana 已不是那個只是靠早期速快低費吸引開發者的「選配項目」,而是完整生態與話題中心兼備的鏈上主力。 但除了大家熟知的 SOL、JUP、WIF,你是否注意過,那些「市值還沒起飛、社群正在醞釀」的潛力幣種?今天,我們就來拆解幾個 Solana 生態中不能忽視的低市值新星。 $MEOW – Cat in a Dog World 當 WIF 帶動狗狗 MEME 幣潮,$MEOW 逆勢而行,主打「貓貓主義」的反差玩法吸引目光。它不只是一個貓梗代幣,團隊更推出鏈上互動遊戲「Meowverse」,用 Gamified Tokenomics 強化用戶參與度。 $PYTH – 鏈上預言機巨頭的延伸想像 雖然 PYTH 已經不是超低市值的項目,但在預言機領域中仍被低估。Solana 作為 PYTH 的發源地,近期開始與 DePIN、Real World Assets 等新興應用整合,讓其用途不再只是鏈上數據提供者。 $JTO – Stake 流動性的資本化解方 JTO(Jito)是 Solana 生態中領先的 LSD(Liquid Staking Derivatives)協議。隨著 SOL 再度突破歷史高點,JTO 的平台使用量也水漲船高。更重要的是,JTO 在治理與再質押策略中開始嶄露頭角,有望成為類似以太坊 Lido 的角色。 $BONK – MEME 老兵的進化之路 Bonk 作為 Solana 上最早爆紅的 MEME 幣之一,2023 年的暴漲早已被寫入歷史,但它並未止步於此。團隊持續建設自己的 DEX、生態應用與 DAO 架構,並積極參與 Solana 社群活動。 Solana 的下一個輪動風口在哪? 除了上述幣種之外,Solana 生態還在以下幾個賽道湧現新勢力: 結語:別再錯過 Solana 生態的第二波機會 Solana 並不只是 WIF 的 MEME 之城,更是孕育下一代 Web3 應用的核心戰場。對於聰明的投資者而言,趁著這波市場輪動,深入挖掘那些還沒被主流注意的潛力項目,才是未來爆發前的最佳佈局時點。 記住,今天看起來「市值低、人少」的項目,可能就是下一個 JUP、下一個 WIF。你準備好了嗎?

    2025年 5月 14日
    117
  • 這年頭,不炒MEME幣還能炒什麼?PEPE、WIF、GLONK瘋潮解析

    當主流加密市場陷入整理盤整,真正燃起投資人熱情的,反而是那些「看似玩笑卻充滿魔力」的 MEME 幣。2025 年初以來,PEPE、WIF、GLONK 等 MEME 幣接連登上熱搜榜與交易所人氣排行,炒作氣氛再度引爆。這股現象不僅改寫散戶參與的遊戲規則,也逐漸顛覆 Web3 生態的資金分布邏輯。 為什麼 MEME 幣持續吸金? MEME 幣不再只是「玩票性質」的存在,它們已成為投資人追逐高波動與社群狂熱的具象化標的。當大盤缺乏明確趨勢時,MEME 幣憑藉低門檻、高話題與強社群發酵力,持續吸納大量新資金入場。 這些幣種往往沒有明確的用途或技術創新,但卻能靠圖像梗、社群話題甚至創辦人的推文走紅。許多「0.0000x」價格的幣種在幾小時內翻數倍,吸引了無數投機者與新人進場。 PEPE:從青蛙迷因到百倍神話 PEPE 作為 MEME 幣熱潮的引爆點,其「無主導者、無預挖、無稀釋」的極簡代幣模型成功炒熱市場情緒。在 2024 年底創下天量漲幅後,仍持續吸引交易所上架與 NFT 聯動話題,使其始終居於 MEME 幣排行榜前列。 投資人對 PEPE 的情緒極端分歧,有人視為加密浪潮的自由象徵,有人則將其當成典型的擊鼓傳花,但不可否認的是——它依然是新手入場最常聽到的名字之一。 WIF:柴犬過氣?哈士奇來了! WIF(dogwifhat)靠著哈士奇犬頭套梗圖意外竄紅,更成功抓住 Solana 鏈上氣氛高漲的時機。不同於以太坊上過往主流的 DOGE、SHIBA,WIF 更像是新一代 L2 / L1 風口上的乘風者。 它的炒作背後,是 Solana 低 Gas、高速、社群強勁的基本盤。WIF 的崛起也象徵著新一代 MEME 幣開始從 ETH 轉向 SOL,這對於整體資金走向有著指標性意義。 GLONK:雙平台發幣戰,迷因走向產品化? 2025 年 5 月,一個名為 GLONK 的迷因角色竟在同一日於 Pump.fun 與 LetsBonk.fun 兩大平台發行,並且兩位平台創辦人還親自為各自版本站台,炒作力道直逼老派加密內鬥場景。 這場「雙生 GLONK 對決」除了炒作性十足,也讓人看見發幣流程的再度平民化。透過 MEME+Launchpad+社群發動,Web3 發幣似乎不再需要白皮書或技術,只要有話題、有梗、有熱度,就能形成一輪短週期的炒作機會。 MEME 幣的下一步是什麼? 不可否認,MEME 幣市場充滿泡沫與非理性投機,但它們也確實在某種程度上解構了傳統加密項目的精英主導邏輯,並重新定義了「價值與認同」的邊界。 未來 MEME 幣可能朝以下方向進化: 結語:炒 MEME,不只是投機,更是觀察市場情緒的窗口 對於投資者而言,炒 MEME 或許風險極高,但卻是最直接觀察市場 FOMO(錯失恐懼症)與資金熱度的雷達。當主流項目進入技術周期,這些「無聊卻不無趣」的幣種,可能就是最真實的市場情緒寫照。

    2025年 5月 14日
    102
zh-TW 繁體中文
內容目錄