WEEX編譯:2024 Q3加密市場回顧及後市展望

本文回顧了2024年第三季加密市場的表現,指出比特幣在季節性疲軟中上漲2.5%,依然是表現最佳的資產。儘管大型持有者的出售對市場造成了一定壓制,但現貨ETF的需求持續增加,企業也積極購買比特幣。同時,政治因素如美國大選對市場情緒產生影響。文章也展望了第四季的走勢,認為多種催化劑將利好比特幣。

影響第三季的大事件

WEEX編譯:2024 Q3加密市場回顧及後市展望

懸而未決的問題抑制了比特幣

大型持有者要么分發比特幣、要么在公開市場出售的陰雲,很長時間籠罩著市場。第二季末三季初,Mt Gox 和 Genesis 的破產決議,以及美國和德國政府對沒收的資產出售,導致 20.4 萬枚比特幣易手。以三季 6.2 萬美元/比特幣的平均價格計算,這意味著易手的比特幣價值超過 126 億美元。不過,我們對 Mt Gox 分發後交易所的價格和交易量所做的分析表明,即使有影響,影響也很小,這表明債權人並不急於出售他們剛剛拿到手的比特幣。儘管如此,新聞的持續報導和潛在的拋售壓力嚴重影響了市場情緒。

ETFs 繼續增持比特幣

如果說上季有價值 126 億美元的比特幣從大型持有者手中轉手,那麼好消息是,美國現貨 ETFs 的需求持續上升,資金總流入量達 43 億美元。最大的贏家仍然是貝萊德,其 iShares Bitcoin Trust 的資金量是排名第二的富達的 4.6 倍。

三季度,Grayscale 終於推出了一款具有競爭力的應對產品,即 Grayscale Bitcoin Mini Trust,其費率是業界最低的。該基金在三季籌集了可觀的 4.22 億美元,儘管位居第三位,但 Grayscale 已經感受到了威脅。

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以太坊 ETFs 表現不佳

第三季加密 ETFs 領域的另一個大新聞是以太幣 (Ethereum) ETF 的推出。最初,它們看起來像是要蠶食比特幣 ETFs 的資金流入,但今天看來,以太坊 ETFs 甚至連最低的市場預期都沒達到。在推出後的首個季度,即 Q3,ETH ETFs 共流出了 5.23 億美元,這對於向新的投資者群體開放一項新資產來說是意料之外的。

我們曾分析 ETH ETFs 需求可能不振的原因,包括缺乏催化劑、ETH 的實用性用例而非價值儲存投資,以及市場對 ETH 期貨 ETFs 需求相對較低。不過,我們當初預期的淨流入為正,而非流出。

加密貨幣與政治:政治舞台的焦點

總統候選人唐納德·川普 (Donald Trump) 於 7 月出席納許維爾舉行的比特幣 2024 大會,為加密貨幣行業帶來了巨大鼓舞。川普早在 5 月就開始擁抱加密產業,將 Trump NFT 持有者帶到他的海湖莊園。透過出席比特幣 2024 大會後,他向該行業發出更廣泛的宣傳,包括呼籲美國政府用沒收的比特幣建立比特幣儲備。根據非營利組織 Stand with Crypto 的數據,川普擁抱加密產業可能是出於迎合選民的考量,因為有 5,200 萬美國人持有加密貨幣。

雖然候選人哈里斯對這個行業的熱情不如川普,但比起拜登政府,兩人對加密產業的態度都有大幅改善。無論哪位候選人獲勝,加密產業都將變得更好。

如果川普贏得選舉,對加密產業來說可能是一個明顯的勝利;但如果他輸了,他不太可能就此沉默或安靜地退出。這也可能為加密產業帶來意想不到的好處,因為它的價值不再受金融中介和政治機構的影響。

企業繼續購買

儘管企業持有比特幣的規模仍然很小,但在第三季度,比特幣持股呈上升趨勢。微策略(MicroStrategy)繼續發行債券(可轉換票據)和購買比特幣,目前總持有量已達 252,220 BTC,價值 152 億美元。此外,Marathon Digital 在發行可轉換票據後購買了價值 2.49 億美元的比特幣,Semler Scientific、Metaplanet、Cathedra 和 OneMedNet 也都採用了比特幣財務策略或增加了投資。

WEEX 註:Marathon Digital Holdings 是一家專注於加密貨幣挖礦的公司,致力於以可持續的方式擴大比特幣挖礦業務,通常透過購買大量比特幣和礦機來增加其資產;Semler Scientific 是一家醫療技術公司,專注於開發創新的醫療設備和解決方案;Metaplanet 是一家專注於區塊鏈和加密貨幣投資的公司,通常支持新興的技術項目和新創公司;Cathedra 是一家專注於比特幣挖礦和基礎設施建設的公司,致力於推動比特幣網路的成長和安全;OneMedNet 是一家醫療資訊科技公司,提供資料管理和分析解決方案,旨在改善醫療產業的營運效率。

多家銀行專注於加密貨幣託管業務

最近有報導稱,託管巨頭紐約梅隆銀行(BNY Mellon)獲得了遵守SAB 121 的豁免,這是SEC 提出的一項有爭議的會計要求,要求上市公司在資產負債表中報告託管的加密貨​​幣,這種做法偏離了將託管資產保留在表外的正常會計處理。儘管人們對紐約梅隆銀行如何掌握數位資產託管機會存在猜測,但這一消息無疑引起了業界的關注。

雖然為各種現貨 ETF 提供託管是一種可能性,無論是作為替代還是備用託管人,但我們認為這兩者都不會是一個顯著的經濟機會。我們認為,更大的機會是託管代表 RWA 的數位資產。貝萊德和富蘭克林的代幣化貨幣市場基金,貝萊德美元機構數位流動性基金(BUIDL – 資產管理規模5.2 億美元) 和富蘭克林OnChain 美國政府貨幣基金(資產管理規模4.28 億美元) 的成功已經證明了這一點。

隨著聯準會降息和中國央行提振經濟,刺激措施重回議程

9 月中旬,FOMC 進行了 2020 年以來的首次降息。儘管本次降息在普遍預期之中,但降息幅度超出了許多人的預期,提振了市場,包括比特幣價格。 9 月下旬,中國人民銀行宣布了旨在提振經濟的重大貨幣措施,導致當地股價上漲,並將金價推至歷史新高。全球貨幣總量已經飆升至新高,而最新一輪活動可能會火上加油。

網路活動減弱,但算力持續成長

三季度,比特幣網路一片平靜,除了 Babylon 質押協議的推出,該協議一度導致網路流量和費用飆升。礦工們繼續消化 4 月減半的影響,導致挖礦難度下降,經濟性不好的算力退出。然而,大多數公共礦工已致力於提升其算力,包括收購土地、設備,甚至產業整合。在夏季,由於暴風雨和高能源價格,導致能源供應受限,這通常會對比特幣網路算力產生短期的負面影響。然而,隨著進入秋季,算力的擴張變得非常明顯。

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    $PNUT,也稱為 Peanut the Squirrel 迷因幣,是加密貨幣領域的最新成員。它於 2024 年 10 月底在 Solana 區塊鏈上推出,旨在向 Mark Longo 的寵物松鼠 Peanut 致敬。 在關於 Peanut 被沒收和安樂死的爭議之後,$PNUT 幣迅速聲名鵲起,並在不到 48 小時內市值突破 10 億美元,迅速引起轟動。>>相關閱讀:PNUT币最新價格2.16 USDT,未來價格預測 PNUT幣還能買嗎? Meme 幣以其聚集大量社區的能力而聞名。這些代幣通常利用病毒式傳播趨勢、網路文化和社群媒體熱潮來吸引註意力。PNUT 與其他​​迷因幣一樣,利用了社群和幽默的力量,使其成為迷因幣領域的理想選擇。 松鼠花生的故事、 備受爭議的安樂死、幣安上市以及馬斯克的推文結合在一起 , 為 PNUT 提供了完美的發展模式。它將情感背景故事與模因硬幣聞名的喜劇和異想天開的本質結合在一起。這種與 Peanut 的情感聯繫,加上馬斯克的影響力,使 PNUT 成為最近幾天最受關注的迷因幣之一。>>PNUT 帶動「動物拯救」敘事,Jorgie 和老鷹成為小市值 Meme 新寵 展望未來, PNUT 的未來仍然不確定,但令人興奮。隨著越來越多的投資者加入社區,並且 Peanut 的故事繼續吸引社交媒體,迷因幣價值可能會進一步增長。 然而,與所有迷因幣一樣,PNUT 價格可能會受到社會情緒和名人代言或病毒趨勢等外部因素的影響而大幅波動。 另外,松鼠「花生」的故事可能熱度有限。不僅如此,我們不知道如果加密貨幣市場降溫,它是否會保持投資者的興趣。缺乏任何技術文件或白皮書來解釋 PNUT 是什麼或它的作用可能會讓更認真的投資者望而卻步。 綜上所述,雖然 PNUT 加密貨幣價格預測總體上是積極的,但在您決定是否投資 PNUT 之前,您必須自行進行研究,確保您投資的資金永遠不會超過您可以承受的損失。 PNUT幣歷史價格分析 圍繞松鼠「花生」的高討論度推動 PNUT 幣在推出後短短三天內,市值飆升至超過 1.2 億美元。 據報道,一位著名的加密鯨魚以約 831,000 美元的價格購買了約 899 萬個 PNUT 代幣,極大地促進了該代幣市值的上升。除其他交易外,此次交易在將 PNUT 推向新高度方面發揮了關鍵作用。 此外,隨著幣安於 11 月 11 日宣布上市 PNUT 幣,以及川普獲勝、聯准會降息導致的整體加密貨幣市場的樂觀情緒推動,該迷因幣飆升了十倍以上,突破 1 美元大關並於該月 14 日觸及 $2.47 的歷史最高價。 截止台灣時間 11 月 29 日,PNUT 幣的交易價格為 $1.16,該加密貨幣在過去 24 小時上漲了0.91%,過去一個月上漲了驚人的 2101.21% 。 隨著幣價上漲,PNUT 交易量也不斷提升,當前其 24 小時交易量為 US$1,084,199,351.71,市值達到 US$1,162,088,167.74,在加密貨幣中排名 86。 PNUT 價格及新聞動態: 11/15: 某巨鯨7小時前賣出85萬枚WIF換取價值340萬美元的SOL,且其Pnut持倉已浮盈207萬美元 11/14: RootData:Pnut 代幣(PNUT) 24 小時漲幅達 63.21% 11/14: RootData 熱度指數排名:Pnut 名列第一 , PINGPONG 排名提升最大 PNUT幣價格預測 Peanut the Squirrel 在過去兩週的大部分時間裡的表現表明該代幣相對穩定。目前,PNUT 幣價略高於 1 美元,市值略高於 10 億美元,這為其提供了心理支撐,可能會在當前水平上提振該代幣。 pnut 價格分析 來源:TradingView 目前來看,$PNUT 短期表現尚不確定。正如我們從本周初看到的,$PNUT 一直在努力將相對強弱指數 (RSI) 維持在 50 以上,這表明拋售正在逐漸進行。 幸運的是,目前還沒有發生恐慌性拋售或獲利了結的情況,我們可以從 RSI 很少低於 30 的情況看出,這是超賣資產的常見信號。 價格為 41 且正在下跌,Peanut 可能會在本週末進入超賣區域,這可能會吸引新一波的逢低買家,但如果沒有一些真正的$PNUT FOMO,或有利的加密貨幣新聞週期,任何漲幅都可能很小。 因此,根據我們的技術分析,PNUT 下一個重要支撐位是 0.55 美元。如果未能保持這一水平,該代幣可能會重新觸及 0.03 美元的歷史低點。 然而,如果市場情緒從負面轉變為正面,PNUT meme 幣的價格可能會攀升至 1.26 美元,使看跌前景失效。 PNUT幣是什麼? Peanut the Squirrel (PNUT) 是 Solona 區塊鏈上推出的迷因幣,它的靈感來自於引起社交媒體轟動的寵物松鼠 Peanut。 Peanut 因其飼主隆戈(Mark Longo)分享的可愛滑稽動作而聞名,然而,這隻可愛的松鼠卻在本月早些時候被紐約州當局安樂死。 花生的悲慘命運引發了人們的憤怒,並導致了人們創造了這枚硬幣作為致敬。 $PNUT 代幣的總供應量為 999,856,448 代幣,透過「公平發行」流程推出。該專案吸引了眾多追隨者,超過 17,000 名 Twitter 粉絲積極參與並分享 Peanut 的「英雄」故事。 PNUT幣代幣經濟學 雖然 $PNUT 專注於幽默和社區,但它也充當加密貨幣,使用區塊鏈技術和智能合約為其交易添加一層安全性和去中心化性。 PNUT幣崛起背後的故事 「花生」(Peanut)是一隻網紅松鼠,在它成為全球頭條新聞之前,已經在 Instagram 上累積了超過 50 萬粉絲。 網紅松鼠「花生」(Peanut) 然而,在 2024 年 11 月初,《CNN》爆出美國紐約州當局從飼主隆戈家中帶走松鼠花生以及浣熊「Fred」,並以擔心它們可能患有狂犬病為由對它實施了安樂死,引發大規模討論。 大多數網友對此表示不滿和批評,特別是因為「花生」已經在室內生活了七年,並且沒有表現出任何狂犬病的跡象。 而後,特斯拉執行長馬斯克(Elon Musk)發布了一系列推文加入了這場爭論。 The government should not be allowed to barge into your house and kill your pet! That’s messed up. Even if it is illegal to have a pet squirrel (which it shouldn’t be), why kill PNut instead of simply releasing him into the forest!? https://t.co/2m9Gi5QpUT — Elon Musk (@elonmusk) November 3, 2024 他的言論引起了許多人的共鳴,加劇了圍繞這一情況的情緒反應。 這甚至成為美國總統大選前夕的政治議題,美國共和黨副總統候選人范斯當時表示,川普對這個故事感到「憤怒」。 隨著消息傳開和馬斯克等名人的加入,對 PNUT 的需求急劇增加,並一躍成為最熱門的迷因幣之一。 可以看到,社群媒體已成為推動加密貨幣趨勢的強大工具。 Peanut 故事的病毒式傳播以及馬斯克等有影響力人物的支持在吸引投資者購買 PNUT 代幣方面發揮了至關重要的作用。

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