穩定幣交易量趕超上萬事達卡,Visa入局加劇競爭

作者:Greg Cipolaro,NYDIG 全球研究主管
編譯:WEEX Exchange

閱讀提要:

  • Visa 穩定幣戰略擴張對支付的影響
  • 穩定幣已成為區塊鏈殺手級應用之一,其交易量已接近萬事達卡
  • 行業注重基礎設施和提供交易供給,但增加交易需求也是必要的

上週,Visa 宣布與商家收單機構 Worldpay 和 Nuvei 合作,在 Solana 鏈上使用 USD Coin (USDC) 穩定幣結算商家付款,引起了轟動。這一激動人心的進展建立在 Visa 在數字貨幣領域持續努力的基礎上,使他們能夠使用 USDC 穩定幣與發行方和收單方合作夥伴進行支付結算,儘管目前還處於試點階段。 Visa 之前依賴在以太坊網絡上發行的 USDC,現在已經擴展到了包括在 Solana 上發行的 USDC。

穩定幣的規模和種類

毫無疑問,穩定幣這種與美元(USD)價值密切相關的數字資產已成為區塊鏈技術最重要的應用之一。目前穩定幣的總市值達到驚人的 1244 億美元,其中大部分是 Tether (USDT) 和 USDC 等鏈下儲備型資產。此外,還有一小部分過度抵押的鏈上儲備型穩定幣,例如 Dai (DAI),以及一小部分抵押不足的算法穩定幣,例如 Frax (FRAX)。儘管歷史上頗有爭議,Tether 仍然主導著穩定幣市場,約佔該行業總市值的 2/3。

乍一看,集中發行的美元替代品似乎與創建第一個數字資產——比特幣背後的精神背道而馳,比特幣是一種固定供應資產,它的創建是為了消除對金融中介機構的依賴。而大多數穩定幣(鏈下儲備形式)依賴於中央發行人,因為它們模仿美元,繼承了與美元相同的經濟、社會和治理特徵。

最初,許多穩定幣是作為單一網絡上的單一資產(Omni/比特幣USDT、以太坊USDC),如今大多數「穩定幣」是跨越多個網絡的獨特數字資產的集合,比如,USDC 有13 種,USDT 有15 種。 (WEEX 唯客注:實際上據WEEX 統計,目前Tether 已在18 條區塊鍊或協議上鑄造USDT,包括:Bitcoin、Ethereum、OKT Chain、BNB Chain、Polygon、TRON、Cosmos Hub、Klaytn、Arbitrum One 、OP Mainnet、Linea、Polygon zkEVM、zkSync Era、StarkNet、Ethereum PoW、Avalanche-C、Ethereum Fair、Ethereum Classic;而USDC 已在19 條鍊或協議上鑄造,相比USDT 多了個Ronin。)

穩定幣交易量趕超上萬事達卡

儘管存在中心化的詬病,並沒有阻礙穩定幣的受歡迎程度。這清楚地表明了對「鏈上美元」的需求不斷增長,無論是作為可靠的價值存儲、便捷的交換媒介,還是作為各種資產交易中的報價貨幣(例如 BTCUSDT) 。事實上,穩定幣已經受到非常廣泛的歡迎,其總交易量現已超過比特幣,甚至即將超過第二大信用卡網絡——萬事達卡(WEEX 唯客注:2022 年萬事達卡交易額為8.175 萬億美元,穩定幣交易額為7.928 萬億美元)。我們承認這樣一對一地進行比較可能不太恰當,但它為我們提供了有價值的見解。

值得注意的是,信用卡網絡的交易量主要是支付,而穩定幣和比特幣可用於包括支付在內的一系列金融應用,但具體比例難以確定。

交易的供應和需求應當並重

退後一步,著眼加密行業技術進步的大局,很明顯,重點在於擴大用戶交易的可用性。各種二層技術,例如rollup、應用鏈、分片和側鏈,以及更快的第一層區塊鏈(例如Solana 和閃電網絡),都在開拓創新,使得加密貨幣更快、更具成本效益。

Visa 對 Solana 上 USDC 的支持特別值得關注是因為,儘管偶爾會出現區塊鏈中斷,但 Solana 的創建目的是在單個鏈上提供高速且低成本的交易。然而,這就引出了一個問題:行業在重視交易供給的同時,是否應該同樣重視交易需求?對於該行業的創業公司而言,卓有成效的戰略可能涉及關註一些現有技術無法充分提供的功能。比特幣協議本質上提供了用戶想要的許多功能,因為它旨在消除中介機構。這本質上使得在該行業建立長久的公司成為一項挑戰。

加密貨幣有可能追隨互聯網的腳步,更快的速度和廣泛的可接入性開闢了新的、以前難以想像的可能性。就像我們在撥號上網時代可以想像通過互聯網看電視,但絕不可能想到像 Uber、Twitch 這樣的服務,或者社交媒體的廣泛影響力。正是這些意想不到的機會讓未來真正令人興奮。

上週重要新聞

投資:

對沖基金 Brevan Howard 看到數字資產帶來的可觀回報

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監管和稅收:

SEC 指控 Stoner Cats 系列的創建者未經註冊提供 NFT

曾在 Coinbase 和 Binance.US 等任職的 Brian Brooks 已重返 O’Melveny & Myers 律師事務所

美參議院銀行委員會主席敦促 SEC 和 CFTC:利用現有權力提高加密貨幣市場透明度

公司:

Paxos 胖手指:花 50 多萬美元轉移價值 200 美元 BTC

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摩根大通希望通過基於區塊鏈的金融工具節省數百萬美元

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近期大事件

9 月 22 日- FOMC 利率決定

9 月 29 日- CME 到期

10 月 3 日- Valkyrie 比特幣和以太策略 ETF 生效日期

10 月 13 日- SEC 對 Grayscale 案件的上訴截止日期

10 月 16 日- SEC 對 Bitwise 現貨比特幣 ETF 的第二個答复日期

10 月 31 日- Mt Gox 索賠付款日期

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  • 从「相信WXT会涨」到「看到WXT上涨」,WEEX会怎么做?

    本文转自 X @ColeCramer_eth 其實也是所有交易所平台幣上漲的邏輯,不單單適用於WXT。 WXT上漲邏輯①:交易所會把拉新預算轉化為平台幣做市成本 我們都知道,在幣圈,交易平台很暴利,而且旱澇保收,特別是像WEEX這類合約交易所。 而他們的成本,除了人員薪資外,最大的一塊就是拉新(獲客)成本。 幣圈流量為王,流量就是用戶。為此,各大平台每個月都要花大筆真金白銀去招攬新用戶,具體表現為:邀請返傭/代理返傭、媒體/KOL推廣、請名人代言、交易活動獎勵、0手續費促銷、體驗金/贈金獎勵,等等。 一般,一家交易所獲得一名新用戶的成本在幾十到100多美元不等,越知名的平台獲客成本越低(信任成本低),而像WEEX這類新平台,獲客成本顯然更高。 以往,每個月需要花幾百萬、上千萬美元用於促活拉新,現在不一樣了,發平台幣了,如果把以往每個月花在獲客上的預算用於維護平台幣價格,就可以取得事半功倍的效果: 新用戶註冊獎勵WXT、代理邀請返傭以WXT支付、交易手續費用WXT抵扣、平台日常舉辦的各種活動獎勵WXT、媒體/KOL的一部分合作費用也用WXT支付…實現生態系統內的自我循環,USDT不流外人田。 如果平台幣市值管理做得好,WXT比預期漲得更好,還能節省獲客成本。而同時,用戶、代理商、媒體/KOL等合作夥伴都可以獲得更多收益,實現價值共贏,形成螺旋式上升的正向成長飛輪。 WXT上漲邏輯②:交易所不同於一般專案方,每天都有手續費收入,不需要「賣幣工資」 一般的Web3專案前期都沒有收入,或是只有一點微薄的收入,專案方給員工開工資、做市場推廣都是燒的風投的錢。熬了幾年token終於上市了,那不得趕緊賣出一部分變現。同時,投資機構也需要變現,將紙上財富落袋為安。這也是為什麼很多項目上所之日即是高光之時,此後下跌綿綿無絕期,但VC早已賺得盆滿缽滿。 但是,交易所不一樣。交易所本身就有收入,還很暴利,平台幣只是用來鞏固其市場地位的手段,而非目的。用WEEX的話來說,發行WXT旨在綁定更多交易所生態的合夥夥伴。實際上,交易所不發平台幣一樣可以活得很好,例如Coinbase。而對於大部分項目方來說,不發幣就得餓死。這是完全不一樣的邏輯。 因此,交易所平台幣上市後不用擔心拋售和解鎖壓力,至少交易所本身沒有拋售的動力和壓力。這也是平台幣能夠長期跑贏絕大多數加密賽道的根本原因。 WXT上漲邏輯③:預計6月底前所,拉起幣價提升正在進行的Presale效果 WEEX先前對外宣布,其平台幣WXT將於今夏上市。 「今夏」是比較廣泛的時間,6、7、8月都屬於夏天,那麼到底什麼時候上市呢?我的預測是6月中旬或下旬就要上了,理由如下: 1)對於代理商:7月第一個星期WXT開啟認購,預售前需要一個價格錨定 6月1日-30日,WEEX開啟WXT合夥人認購計畫與新用戶剪綵活動:合夥人(代理商)邀請新用戶註冊WEEX,新用戶完成註冊/KYC/交易等任務,均可獲得WXT空投獎勵,同時為代理商貢獻積分;代理商憑藉積分佔比獲得WXT七折認購的份額,認購時間為7月1日-7日。相關數據都在WEEX官網即時公開,全網可見。 這是一個環環相扣的系統性工程,任何一個環節處理不好都會影響整體平台幣專案。如果自己平台的代理商都不看好平台幣,認購不積極,憑什麼讓別人相信WXT未來會漲,會來二級市場接盤?那怎麼做才能激發代理瘋狂拉新的熱情,以及7月積極認購的熱情呢? 如果我是管理階層,我會在6月底前先把WXT上了,並把價格維持在一定高度,讓代理商覺得辛苦,未來會有福報。 2)對於一般使用者:註冊WEEX拿到的空投價值幾何?也需要一個價格錨定 依照WXT拉新獎勵規則,新用戶註冊最高可得500WXT,完成KYC獎勵500KYC,交易越多WXT獎勵越多,單人最高可獲得198,700WXT。那麼這19萬多的WXT到底有多大價值呢?如果不知道它的實際價值,用戶會積極註冊並完成交易任務嗎? 那麼同樣,平台應該在6月底之前先把WXT上了,並把價格維持在一定高度,吸引還沒註冊的用戶來衝一把,最好把19萬WXT的空投全部擼到,因為未來會有福報。 3)對於WEEX管理階層:如果上述 1)、2)項活動效果不理想,後期要維護WXT價格就需要投入更大的成本,那麼他們會做何選擇呢? 答案只有一個:儘早幣,鎖定價格。 4)對於看到這篇貼文的用戶,都看到這裡了,你會怎麼做呢?不用多說了吧,以下是我的邀請鏈接,做任務領取最高198,700WXT空投: https://www.weex.com/zh-CN/register?languageType=1&channelCode=Kaka023&vipCode=uysb

    2024年 6月 14日
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