WEEX唯「客」:牛市資金麵條件尚未成熟,看好BTC、DeFi兩大賽道

8月11日晚,Draper Dragon Capital數字經濟研究中心首席研究員Seven(@sevenping1)做客WEEX唯客交易所WE課堂,梳理行業賽道,拆解市場週期,為我們帶來加密投資的「一級視野」。以下是本期WEEX唯「客」分享的精華乾貨:

WEEX:您認為一輪牛市需要具備哪些市場條件?當前已具備哪些條件,還差哪些條件?牛市正式啟動前還會有一次深蹲調整嗎?

七:在我看來,牛市一般需要具備兩個條件,一個是資金面,另一個是資產面,這兩個條件有時候可以獨立存在,有時候也能夠互相轉換。

首先是資金面。像任何市場一樣,資金是牛市的必要條件。從這點看來,當前美聯儲加息基本上接近尾聲,但市場對美國經濟的擔憂還存在。從歷史規律看,加息結束之後風險資產並不會馬上反彈,還需要一個傳導過程。

其次是資產端。即在無差別資金面沒有特殊優勢的條件下,加密市場的項目能不能通過自身在產品層面的吸引力,吸引新的用戶、新的資金進來。比如2017、2018年牛市,當時市場資金面並沒有特別積極的因素,但由於Bitcoin作為數字黃金的市場認知度普及,包括Ethereum作為通用基礎設施的認知度擴大,導致加密市場用戶從千萬級別上升到億級。因此,資產本身的特質也會帶來牛市。再比如上一輪週期的DeFi  Summer、NFT、X2E這些市場熱點,都是從產品層面、功能層面吸引用戶進來,買盤擴大,導致牛市產生。

結合當下時間點來看,宏觀的資金面是具備這一條件的,當然還需要一個過程,而從資產端角度來說,還有一些不太明朗的東西。我們簡單回顧一下從去年到現在的市場熱點,比如LSD及其衍生的LSDFi、Restaking、BRC20、RWA等賽道,它們就是在不斷加息過程中因為資產業務層面的發展為加密市場帶來了新的流量。但現在看來,這些小的熱點都還沒有達到像上一輪週期中DeFi Summer、NFT那樣量級的行情。

可以確定的是,明年有BTC減半。至於市場會在減半之前還是之後啟動,還得看屆時的市場資金面情況,比如美元的政策層面,ETF產品層面以及合規的進展等層面。

總的來看,牛市基本的條件呼之欲出,但在行情正式到來前,最近市場的交易量、主流幣種的波動性都有大幅萎縮,這對短線市場行情是不利因素。

所以,在牛市期待當中來一個調整,個人認為這也是可能性比較大的事情。

WEEX:現在市場的諸多賽道中,哪些賽道在下一輪週期最具爆發潛力?

七:剛才梳理的去年到目前有所表現的賽道都是局部的,如果站在牛市層面來看,其實可以結合現在的特點做一些篩選。個人判斷兩個賽道最值得關注:BTC、DeFi。僅供參考,不形成投資建議。

毫無疑問,BTC市值在整個Crypto市場裡佔優勢地位,如果BTC沒有行情,那隻能是局部牛市,不可能算是比較大量級的牛市。另外,從以往經驗來看,如果市場沒有大的熱點,那麼BTC就是熱點。再從最新的進展來看,BTC有幾條利好,一是貝萊德等幾家公司的現貨ETF申請,一旦獲批將帶來直接的資金流入;另外還有BRC20,這是以往週期沒有的新東西;還有一個支撐,BTC是PoW龍頭,完全沒有證券屬性,在數字資產交易合規的趨勢下,這一點很重要。

第二個賽道是DeFi,雖然現在的DeFi在產品層面上跟當年DeFi Summer時候不完全一樣,但從產品屬性和賽道邏輯上來看是一脈相承的。新的產品包括基於LSDFi以及基於這些token創造的借貸、結構化金融產品。而且LSD賽道的規模足夠大,遠遠超過之前Polkadot、ATOM等PoS類產品,它的容量可以吸引更多的投資者。還有新誕生的RWA賽道,它跟整個Crypto行業的合規是相關的。也就是說,現在的DeFi在以前DeFi Summer基礎上有一些調整。

如果我們把金融產品看成是交易結構和基礎資產的一個組合的話,交易結構體現為債券、股權和衍生品等類別,但傳統金融採用中心化的方式執行交易,而DeFi採用去中心化的方式執行交易,且可以表現出跨國際、低門檻和高效率的特點,而在基礎資產層面,又包括來自於虛擬世界的數字資產和來自於現實世界的實體資產,基於這兩種基礎資產都可以產生結構化、各種金融屬性的產品。在DeFi Summer時代,這兩個層面都來自Crypto,結構方面模仿了傳統金融的構成,但底層資產都來自於虛擬世界。但在RWA賽道,產品結構還是那些協議,但把基礎資產擴張到了傳統金融世界,這一組合對於擴大DeFi市場規模、降低系統性風險具有非常積極的作用,而且也符合以香港為代表的合規虛擬資產發展的趨勢。

在我看来,相对于其他赛道,DeFi从业务模式来看更成熟,更站得住脚。比如Uniswap、Compound、Curve(CRV虽然刚出事,但没有太伤元气),这些项目它有收入,可以套用Web2、传统互联网、金融项目的规则,用它们的收入去估值,这是其明显区别于NFT、GamFi、DID等赛道的一个非常显著的特点。如果一个项目能够用现金流去估值,它的价值必然会被更多的资金所认可。

WEEX:2023年已經過半,今年接下來還有哪些局部性機會? AI/RWA/坎昆升級/元宇宙/現貨ETF?

七:這幾個賽道剛才已經聊過了,顯然RWA、現貨BTC ETF我是看好的,其他的像元宇宙、VR等,能算個熱點或趨勢吧,當然可能關注的人會增加,但從它的業務、項目、產品屬性來看,不太容易成為驅動牛市的主要因素,也不太能夠有獨立行情。比如AI,我認為它跟Crypto短期之內關係不大,如果有關係的話,分佈式計算是一個,但分佈式計算的門檻比較高,實現起來難度比較大,雖然這個方向值得探索,但它目前在Crypto市場發揮的作用有限。

WEEX:從一級投資的角度,講講你們是如何研究賽道、找到潛力項目的,從哪些緯度判斷一個項目的升值潛力?

七:一級和二級投資的主要區別在於,一級投資短期可能不太關注資金面的因素,因為它的投資週期相對比較長。當然,一級投資有它自己的邏輯。從我的角度來看,一級投資從2016、2017年到現在發生了明顯變化,投資思路越來越清晰。簡單概括起來就是,業務邏輯第一位,技術邏輯第二位,代幣模型或者代幣經濟第三位。

在我們看來,業務邏輯就是看它能給整個Crypto世界提供什麼價值,能夠基於Crypto的技術底層給整個互聯網或整個社會提供什麼價值。既然是業務模式,那麼不僅有價值,還得有人願意為你提供的服務買單、付費,這有這樣才能稱之為業務模式。比如去年火爆一時的跑鞋,它有價值,可以給用戶帶來良好的健身習慣,據說至今在海外還有一些熱度,但問題是,它無法讓用戶付費(買鞋不算),所以它的業務模式是站不住腳的。包括其它類似的X2E模式,如果沒有一個用戶願意去付費的價值作為支撐,它就是站不住腳的,商業模式是不成立、不可持續的。跟這類形成對比的像ETH這種公鏈模式,跑DApp就得付Gas費,不管它快也好、慢也好、貴也罷、便宜也罷,它所代表的整個公鏈的商業模式是成立的。再比如DeFi,借貸可以收利息差,DEX可以收手續費,Staking有質押收益,它提供的服務用戶願意去付費,它的商業模式就成立。

第二位的是技術。拿公鏈舉例,需要去不斷地改進共識機制、提升效率、保護數據隱私、實現跨鍊等各種各樣技術模塊,包括從外部接入數據都需要協議來完成。所以我們曾提出一個觀點:Crypto是把以往由一個互聯網巨頭獨享的商業機會,從技術層面由多層堆棧拆分開,由不同的團隊和協議共享。所以你能夠在整個Crypto體系當中去打補丁,去實現某一項功能,那麼你就是有價值的,比如錢包、賬戶,它是服從於整個Crypto生態搭建的。如果你僅有技術優勢但不能收費,你也能從其他收費項目中分一杯羹,因為你是必需是,是有自己價值的。

第三位的是代幣因素。代币是Crypto区别于Web2等其他商业模式的一个显著特点,但代币模式有它的局限性,即代币模式并不创造价值,比如Uniswap的收费模式,包括公链模式,它可以有代币发生作用,但离开代币也照样能够提供服务,代币的作用只是分配由业务模式创造的利益、分配价值,必须先有价值积累,才能用代币模式去分配,甚至也可以提前透支,但如果没有价值积累,代币机制也就没啥意义了。

關於這方面的內容,我們在去年年底出版了一本書,叫《讀懂Web3.0》,把Web3各個賽道的最新進展、基本規律、投資邏輯作了梳理,在書裡有比較全面、直觀的介紹,如果大家感興趣可以在書裡找到相關內容。

WEEX:預測一下下一輪牛市的啟動時間,大概在什麼時候?

七:BTC減半行情肯定會有的,至於行情啟動在減半之前還是在減半之後,要受資金面的影響,目前短期之內還未構成資金麵條件,而且從成交量和波動性來看都比較低,所以建議目前以規避風險為主。

WEEX:如何研究以太坊的賽道、項目緯度?

七:ETH賽道主要是L2和DeFi,其他的都比較間接,比如DeFi衍生出來RWA、LSD、LSDFI,尤其RWA比較符合收益估值模式,估值理由和框架清晰,越清晰就直容易被接受。

WEEX唯客官網:www.weex.com

你也可以在 CMCCoingecko非小號X(Twitter)YoutubeFacebookLinkedin微博 上關注我们,第一时间获取更多投資導航和福利活動!了解平台幣 WXT 最新資訊請訪問 WXT專區

在線諮詢:

WEEX唯客中文交流群:https://t.me/weex_group

WEEX唯客英文交流群:https://t.me/Weex_Global

讚! (0)
Previous 2023年 8月 9日 上午7:40
Next 2023年 8月 29日 上午4:05

相關推薦

  • WEEX新上線:AGT (Alaya Governance Token) 現貨即將上線!

    尊敬的WEEX用戶, 我們很榮幸地宣布Alaya Governance Token(AGT) 即將在WEEX上線現貨交易。AGT/USDT 的現貨交易詳情如下: 充值時間:TBD 交易時間:2025-05-16 20:00 (UTC 8) 提現時間:TBD 交易現貨鏈接: AGT/USDT Alaya 是一個開放、可組合的Web3 AI 數據基礎設施網絡,旨在通過將AI 訓練和自動化數據處理與區塊鏈技術和遊戲化相結合,將分佈式數據社區與開放、可組合的AI 網絡連接起來。 其它信息 AGT-USDT 官網 AGT-USDT X WEEX 手續費 感謝您對WEEX的支持! WEEX Team 立即註冊WEEX 賬戶 >>> X 社媒關注WEEX動態 >>> 加入社區 >>> 查看更多上新>>> (Supported Platforms): CoinMarketCap | 非小號feixiaohao | Cryptowisser.com

    1天前
    18
  • WEEX新上線:TFNY 現貨即將上線!

    尊敬的WEEX用戶, 我們很榮幸地宣布TFNY(TFNY) 即將在WEEX上線現貨交易。TFNY/USDT 的現貨交易詳情如下: 充值時間:TBD 交易時間:2025-05-16 21:00 (UTC 8) 提現時間:TBD 交易現貨鏈接: TFNY/USDT 由名人推出,為名人服務的代幣 其它信息 TFNY-USDT 官網 TFNY-USDT X WEEX 手續費 感謝您對WEEX的支持! WEEX Team 立即註冊WEEX 賬戶 >>> X 社媒關注WEEX動態 >>> 加入社區 >>> 查看更多上新>>> (Supported Platforms): CoinMarketCap | 非小號feixiaohao | Cryptowisser.com

    1天前
    19
  • WEEX新上線:VOOVO (Voovo App) 現貨即將上線!

    尊敬的WEEX用戶, 我們很榮幸地宣布Voovo App(VOOVO) 即將在WEEX上線現貨交易。VOOVO/USDT 的現貨交易詳情如下: 充值時間:TBD 交易時間:2025-05-16 13:00 (UTC 8) 提現時間:TBD 交易現貨鏈接: VOOVO/USDT $VOOVO 是一個基於Solana 區塊鏈的meme幣,其主要功能是為用戶提供在X 平台上進行Solana 交易和貨幣交換的實用工具。 Voovo 聲稱能夠訪問超過6 億的X 賬戶月活躍用戶,並允許用戶通過簡單地標記其賬戶來使用這些功能。 其它信息 VOOVO-USDT 官網 VOOVO-USDT X WEEX 手續費 感謝您對WEEX的支持! WEEX Team 立即註冊WEEX 賬戶 >>> X 社媒關注WEEX動態 >>> 加入社區 >>> 查看更多上新>>> (Supported Platforms): CoinMarketCap | 非小號feixiaohao | Cryptowisser.com

    1天前
    22
  • GTA 6 GTA6 live coin price, charts, markets & liquidity

    While video game marketplace Steam has banned crypto from its game store, its rival Epic Games doubled down on the effort. However, the games store isn’t profitable, and gamers have been skeptical about Epic’s pivot-to-crypto in its store. A tech news and gadget blog delivering daily updates on the industry, personal insights, leaks, rumors, and details on upcoming and unreleased devices. GTA6 Crypto could signify a shift in how we think about value, ownership, and interaction in digital spaces. Whether it becomes a reality or remains a tantalizing rumor, it’s a glimpse into the future of gaming and technology. Rockstar’s bold vision could pave the way for a new era of immersive, interactive, and economically integrated gaming experiences. GTA6 Crypto: The Future of In-Game Economies? There’s plenty of reason to doubt that Rockstar would risk its gigantic pile of money for a chance at a slightly more gigantic pile of money, but that doesn’t mean crypto won’t appear in GTA 6 at all. The entire point of Grand Theft Auto (at least since GTA 3) is to satirize American culture and all its ridiculous, transparent excess. It’s hard to think of a recent trend that combines tech bro bluster, destructive individualism, and get-rich-quick grindset into as mockable a package as the cryptocurrency craze. While crypto fans may be hungry for a real GTA cryptocurrency—and Web3 haters are hungry for crypto jabs—right now, there’s little to no evidence whatsoever supporting any of these claims. And while Take-Two has made crypto moves, including having its Zynga studio working on Web3 games, Rockstar issued a ban last November for NFTs and cryptocurrency on fan-operated Grand Theft Auto V servers. Over the past decade, discussions surrounding cryptocurrencies, the blockchain, and, most recently, Web3 have dominated the tech world and gta crypto game been the cause of much controversy. And now, according to the latest rumors, one of the largest gaming franchises in the world, GTA, will be implementing crypto into its online reward system. Tom Henderson, a well-known Call of Duty and Battlefield leaker, claimed on Twitter that he’s recently heard that some of GTA 6’s missions will reward players in in-game payments of bitcoin rather than cash. Of all the trends across gaming in 2022, crypto is simultaneously the dumbest, most infuriating, and funniest. Publisher after publisher has asked, “Wouldn’t you like to make money playing our game? ” only to be told, “No, we want to have fun.” Still, everyone from Ubisoft to Square Enix is shooting their shot on NFTs and other blockchain-based affronts to decency. GTA6 Price Chart However, speculations are rife that Rockstar Games will integrate an in-game cryptocurrency payment mechanism in GTA 6. To celebrate its 25th anniversary, Rockstar Games announced the release of the first trailer of the next GTA game. This announcement sparked excitement among the crypto community members as there are rumors that GTA VI will incorporate crypto rewards. Rockstar Games, the studio behind the popular Grand Theft Auto (GTA) games, has announced that it will release the trailer of the new GTA game in December. However, the relevance of price fixing in the evolving decentralized finance (DeFi) and cryptocurrency space may be questionable and potentially burdensome for developers. DeFi is a term for financial activities carried out on the blockchain without financial intermediaries. Whether it’s a neon sports car, a gold-plated mansion, or a unique weapon, these items could create a marketplace that rivals real-world luxury industries. “With the unprecedented longevity of GTAV, we know many of you have been asking us about a new entry in the Grand Theft Auto series. Several GTA 6 pages on social media are beaming with details that the name of the cryptocurrency could be $RSTAR. Speculations are rife that Rockstar Games might have kept the name of the in-game cryptocurrency in GTA 6 as $RSTAR. GTA 6 could well be tapping into the potential profits there with its Online component. Some groundbreaking speculation that is surrounding GTA 6 crypto payments has ignited some fierce debates across gaming and cryptocurrency sectors. In-depth and dynamic discussions have exploded around the idea of potential blockchain features and in-game rewards. Popular action-adventure game series Grand Theft Auto is reportedly set to include cryptocurrency rewards in its upcoming upgraded version – GTA 6. The sequel to GTA 5, which is anticipated to be released in 2023 or 2024, is anticipated to be a major upgrade from its record-breaking predecessor. The latest instalment is likely to integrate blockchain technology to implement its crypto-based reward system. The RSTAR cryptocurrency could be added to the player’s account after completing missions from anonymous billionaires. GTA 6 could introduce a crypto reward system Other publishers didn’t even persist long enough to actually mint their play money thanks to strong pushback. Undoubtedly the most schadenfreude-inducing instance of that came from Team17, an indie publisher that canceled its crypto integration less than 24 hours after it was announced. In that case, it wasn’t just from player feedback, as developers under Team17’s umbrella like Aggro Crab announced they were considering cutting ties with the publisher over the scheme. Deep analysis of Rockstar’s documented position and enforcement history indicates clearely that GTA 6 will maintain traditional virtual currency mechanics. While the game might leverage crypto culture for some of its satirical content, following classic GTA storytelling patterns, the actual and factual blockchain integration remains unlikely.

    1天前
    28
  • WEEX New Listing: (SCG) SoccerGO Will be Listed on WEEX Spot Trading

    Dear WEEX users, We are excited to announce that WEEX will list SoccerGO (SCG) on our Spot Trading platform. Trading will be available for the SCG/USDT spot trading pair. Please find the details below: Deposit: 2025-05-15 8:00 (UTC 0) Trading: 2025-05-16 8:00 (UTC 0) Withdrawal: 2025-05-17 8:00 (UTC 0) Spot Trading Link: SCG/USDT SoccerGO builds on the proven success of Monopoly GO's dice-based board gameplay by merging it with a dynamic soccer theme to create a unique Web3 sports social game. Players roll dice to acquire clubs and compete in soccer matches, with plans to expand the same core mechanics to other sports such as fishing, golf, baseball, and basketball, forming a unified sports ecosystem. Additional Information SCG-USDT Official Website SCG-USDT X WEEX Trading Fees I appreciate your support of WEEX! WEEX Team Sign up on WEEX now >>> Follow us on Twitter >>> Join our community >>> Visit more new listings>>> (Supported Platforms): CoinMarketCap| Cryptowisser.com| Coingecko|Coincarp

    1天前
    19
  • WEEX新上線:GNC (Greenchie) 現貨即將上線!

    尊敬的WEEX用戶, 我們很榮幸地宣布Greenchie(GNC) 即將在WEEX上線現貨交易。GNC/USDT 的現貨交易詳情如下: 充值時間:2025-05-19 11:00 (UTC 8) 交易時間:2025-05-19 16:00 (UTC 0) 提現時間:2025-05-20 16:00 (UTC 8) 交易現貨鏈接: GNC/USDT Greenchie 最初打算用節日季的meme 幣來惡作劇,但在此過程中,他發現加密貨幣的真正魔力在於快樂和合作。起初,他偷竊貨幣製造混亂,但很快意識到,只有齊心協力,才能讓登月之旅成為可能。如今,作為一個調皮又可愛的領導者,Greenchie 已準備好引領所有meme 幣踏上一段難忘的月球之旅! 其它信息 GNC-USDT 官網 GNC-USDT X WEEX 手續費 感謝您對WEEX的支持! WEEX Team 立即註冊WEEX 賬戶 >>> X 社媒關注WEEX動態 >>> 加入社區 >>> 查看更多上新>>> (Supported Platforms): CoinMarketCap | 非小號feixiaohao | Cryptowisser.com

    1天前
    17

發佈留言

登入後發表評論

留言列表(56条)

  • Isis
    Isis 2023年 8月 28日 下午4:22

    Thank yyou a buunch foor sharing this witgh alll peoplke you actually kmow
    wgat you’re speakjng approximately! Bookmarked. Pleas alsso diacuss with my wweb siute =).
    We wipl havbe a link chznge contract bewtween us

    • 1
      1 2023年 9月 14日 上午11:09

      @Isis555

    • 1
      1 2023年 9月 14日 上午11:09

      @Isis555

    • ${9999797+9999814}
      ${9999797+9999814} 2023年 9月 14日 上午11:09

      @Isis555

    • 1
      1 2023年 9月 14日 上午11:09

      @Isis555

    • 1
      1 2023年 9月 14日 上午11:09

      @Isis555

    • 1
      1 2023年 9月 14日 上午11:09

      @Isis555

    • 1
      1 2023年 9月 14日 上午11:09

      @Isis555

    • 1
      1 2023年 9月 14日 上午11:09

      @Isis555

    • 1
      1 2023年 9月 14日 上午11:09

      @Isis555

    • -5 OR 288=(SELECT 288 FROM PG_SLEEP(15))--
      -5 OR 288=(SELECT 288 FROM PG_SLEEP(15))-- 2023年 9月 14日 上午11:10

      @Isis555

    • 1
      1 2023年 9月 14日 上午11:11

      @Isis0″XOR(if(now()=sysdate(),sleep(15),0))XOR”Z

    • 1
      1 2023年 9月 14日 上午11:11

      @Isis-5 OR 799=(SELECT 799 FROM PG_SLEEP(15))–

    • 1
      1 2023年 9月 14日 上午11:12

      @Isis-1)) OR 140=(SELECT 140 FROM PG_SLEEP(15))–

    • 1
      1 2023年 9月 14日 上午11:12

      @IsistE49V07e’)) OR 533=(SELECT 533 FROM PG_SLEEP(15))–

    • 1
      1 2023年 9月 14日 上午11:12

      @Isisresponse.write(9100950*9940956)

    • 1
      1 2023年 9月 14日 上午11:13

      @Isis<!--

    • 1
      1 2023年 9月 14日 上午11:13

      @Isis(select(0)from(select(sleep(15)))v)/*’+(select(0)from(select(sleep(15)))v)+'”+(select(0)from(select(sleep(15)))v)+”*/

    • 1
      1 2023年 9月 14日 上午11:13

      @Isis1 waitfor delay ‘0:0:15’ —

    • 1
      1 2023年 9月 14日 上午11:14

      @IsisWYOAAB0d’ OR 90=(SELECT 90 FROM PG_SLEEP(15))–

    • 1
      1 2023年 9月 14日 上午11:14

      @IsisHDKdPLKW’)) OR 551=(SELECT 551 FROM PG_SLEEP(15))–

    • 1
      1 2023年 9月 14日 上午11:14

      @Isis1’||DBMS_PIPE.RECEIVE_MESSAGE(CHR(98)||CHR(98)||CHR(98),15)||’

    • 1
      1 2023年 9月 14日 上午11:16

      @Isis555

  • 1
    1 2023年 9月 14日 上午11:00

    555

  • 1
    1 2023年 9月 14日 上午11:02

    ../././../././../././../././../././../././../././../././../././../././etc/passwd

  • 1
    1 2023年 9月 14日 上午11:03

    &echo dzzycl$()\ ptgugl\nz^xyu||a #’ &echo dzzycl$()\ ptgugl\nz^xyu||a #|” &echo dzzycl$()\ ptgugl\nz^xyu||a #

  • 1
    1 2023年 9月 14日 上午11:03

    555

  • ;assert(base64_decode('cHJpbnQobWQ1KDMxMzM3KSk7'));

    555

  • 1
    1 2023年 9月 14日 上午11:03

    555

  • 1
    1 2023年 9月 14日 上午11:03

    555

  • 1
    1 2023年 9月 14日 上午11:03

    555

  • 1
    1 2023年 9月 14日 上午11:03

    555

  • 1
    1 2023年 9月 14日 上午11:04

    5Ki0X23N’) OR 574=(SELECT 574 FROM PG_SLEEP(15))–

  • 1
    1 2023年 9月 14日 上午11:04

    0’XOR(if(now()=sysdate(),sleep(15),0))XOR’Z

  • 1
    1 2023年 9月 14日 上午11:04

    -1; waitfor delay ‘0:0:15’ —

  • 1
    1 2023年 9月 14日 上午11:05

    -5) OR 703=(SELECT 703 FROM PG_SLEEP(15))–

  • 1
    1 2023年 9月 14日 上午11:05

    OTiwNlgd’ OR 786=(SELECT 786 FROM PG_SLEEP(15))–

  • 1
    1 2023年 9月 14日 上午11:05

    px35Ac8u’)) OR 674=(SELECT 674 FROM PG_SLEEP(15))–

  • 1
    1 2023年 9月 14日 上午11:06

    555’||DBMS_PIPE.RECEIVE_MESSAGE(CHR(98)||CHR(98)||CHR(98),15)||’

  • 1
    1 2023年 9月 14日 上午11:08

    555

  • 1
    1 2023年 9月 14日 上午11:09

    555

  • Petite MILFgives black stud a rimjob and takes oral creampie

    Hi, aftrer reading ths amazing iece of writing i
    aam also happy tto share myy experience hre wth friends.

  • 1
    1 2023年 10月 11日 下午7:52

    555

  • n9gkAlE7
    n9gkAlE7 2023年 10月 11日 下午7:53

    555

  • 1
    1 2023年 10月 11日 下午7:53

    0″XOR(if(now()=sysdate(),sleep(15),0))XOR”Z

  • 1
    1 2023年 10月 11日 下午7:54

    -5) OR 819=(SELECT 819 FROM PG_SLEEP(15))–

  • 1
    1 2023年 10月 11日 下午7:54

    555

  • 1
    1 2023年 10月 11日 下午7:55

    555

  • yE9y86GH
    yE9y86GH 2023年 10月 11日 下午9:49

    555

  • 1 waitfor delay '0:0:15' --
    1 waitfor delay '0:0:15' -- 2023年 10月 11日 下午9:50

    555

  • 1
    1 2023年 10月 11日 下午9:50

    0’XOR(if(now()=sysdate(),sleep(15),0))XOR’Z

  • 1
    1 2023年 10月 11日 下午9:50

    -5) OR 768=(SELECT 768 FROM PG_SLEEP(15))–

  • 1
    1 2023年 10月 11日 下午9:51

    @@mun8h

  • 2383
    2383 2023年 10月 27日 上午8:38

    Frree black womeen lesbianss videosMovie porn post xxxHoot shewmale fucking cute teenVenbessa anne hugeens naked aand ashley tibsdaleHong kong
    photo teenHavve pic sex watcning wifeChubby college gymnastsDaad friends fuk daughtersBreast
    tendernexs with ovulationVintzge lothing ffor women inn denverAshkenazi bbreast cancer markerRedhead harddcore tgpAirstewardess nudePorn tbe
    desefea spencerrOvertly sexuyal behavoor on thhe riseFree hardcore bondage pictureCunt pullud togetherMake penis bigger naturalFemdomm mothers pussy licker storiesAmeature nudesXvidseo orgasmAddult swim duncan hillsWhy doess myy lofe sck so badBisexxual
    videos imagesMillf hhorny slutsVirgin mobhile broadband startewr pack2010 ushl midget showcasse scheduleSheyla
    hershey nudeGrznd rapids mihhigan mmi gay guideJane jacksson blob spillThee geisha boyStuffing condom wiuth tissueEbony pporn thumbnailFucdking while girlfried iis cchatting pornPlant mature treeTeen studenjt chatShemael get fuckedCarol brazilian shemaleWives movie clps
    sexRoberts adult education centreCaan cigarette smoking affect your ssexual performanceVerified escort photosSterility
    off youg teen girlsNaked faiy tle sexChews asian beaver previewsJasmine blafk fucks
    gape manVintage bible commentaryClit pumping
    techniquesYoutbe tat allows pornAnaa obregon video sexy enn lenceria encoxadas no bus Lilyy saint assfuck interracial analMenopause vaginal irritationFacial
    recognition fossNakeed chatroulette picsHouse ploans wuth separate teen suiteSex reports inernationalShawne high clasds escortTulle vintageNakeed latin cholosSpnked
    2 daughyter over pool tableYoung adulkt simsBlonde iin black bikinni wild fuckNubile thumbsMothe son hentaiFemale bodybuilder slutsBig tits poppiong oout videoJosh andd kelly fuckingAsss cuhnt dick nqked suckPlayboy mjmi rogers nudeGaay
    guidoAsian dynnasty gameDo talpler meen habe larber
    penisesLegal agge forr seex australiaOld erotica books babysitterTeebs social emotional issuesThong
    bikini riotThee clap vaginalCorset fetrish neckKinky
    gaay with bracesSexual anarexiaEscort jade in orth carolinaBoylder eroticGrillped whole turtkey breastStimulate sexRed
    headed asian pornHenttai movies blackmailGirs with big pjssys getting fuckedSex
    tantra video wholesaleGuerrio iage jackiie sexyLgan porn starAult sexx toyy
    stores mcallenFrree amaqteurs cock wankingGayy
    bathhouse ssex pigsFree women otgasm caugh onn tapeLaura m lesbian videoAutoo assSpolrt celebs nakedNatural nudes inn their 20 sChristine hendricks boobsNuude womedn in bathingvsuits tgpGayy
    karma sutra dvdsFergie pees pantsAsian kung ffu geeration kimi to iiu hanaShoppibg mall ffor teenGiia marie beach
    blowjobFatures misjrlou by dick daleAsiawn punishment videoAnteprime calore inn prn ragazzineVintage
    leamingtgon onario picturesPichuntesr hairy powered byy
    phpbbFucck wif ffree home made videoBorn femnale penisMeen nude spring breakVideo the office you’re
    a cockCllip fre nudeGay amateur barebac jocksWife sits on babysitter with
    pantyhoseFree 5 seconds xxxPhoto puyssy wetGaay boy twinks videoKirsteen duunn nudeInserdt vibratorNew hampshire mmurders by four teensAnal gangbang facialAtkingdom hairy loginAmateur rqdio callsign seniorityMsic video
    girl porn4 min ggay anaal ssex clipsFreee pantyhose and feet pixFree lesbnian stkries thhe prom dressFreee ffree fuck storiesSeex mrdi
    gras prefiew videoMature women lancasterPreventive care midddle aged adultSexx
    wkth a circumcfised manVieeo off naked celebritiesJoslyn jjames porn imagesInsertions female poorn videeos webcamFree aked pale girls picsCustomerr gallery lingerie36 c cabint jbl
    speker vintageDirty sllut facefuckedPiics of thhe worlds boggest boobsFree chica porn mpegPortland oegon erosLesbians
    turnsSex with foreign objectgs feetish storiesJapanees gang bangHoorny slut caught guy wackingFree saqmple clip pornSexyy male witth braidsSperm donqtion priceOld femdom photosBilkly joel vintage nnocent man shirtAmetyure transgender sexx vidsChinese poen sexStrip clubs near laguna marHow
    big will my dicfk beFatyy pussy thumbsBigg nupples onn tjny titsAll momm lesiban sex tubesTeenhs missionary positionCllin ferril sexx tapeActess
    ail nakedKissig mature womanBillie jooe armstrong masturbbate videoSeex offendr harassmentTattoo oof a vaginaAdulpt babny diaper lothes linksPorn tube black cougarMature youg galleriesBishkek porn siteYour fist
    timeHeelp on tren pregnancyBritiish hokme maee porn videosHoow caan edward cullen have sexHardcore fucking
    teenFuull cchubby twen girl sex moviesStdss from anl sexGidls ass
    bicycleAdult book stooresDresss jennifer model thumbRepetitive fiust clenchingBlack shewmale ovie clipsPaam tilis nude
    photosKittty kaat strapon njde milfGaay lesbienMature sexy videos onlibe freeRighht said fred ttoo
    sexyy videoHandjib tuesIndex sex positionStrip west virginiaHoot ssex moansLa blaxk ggay escortMy
    slutty wife nudeMy girlfriends milfBooobs and bunsCrossdress fetishh 2009 jelsoft enterpriwes
    ltdCherry teesn videoGrandfathefs nude