WEEX 唯客博客， 文章作者：幾何資本 文章來源：幾何資本 初秋的傍晚，太平山頂的晚風輕拂過 Leo 的臉龐。他靜靜地站在觀景台上，目光穿過繁華的維多利亞港，眺望著遠方的燈火。作為幾何資本的創始人之一，Leo 正在思考兩個至關重要的問題：是否應該在香港落地生根發展業務，跟上全球合規發展的趨勢？ 香港，這座國際金融中心，正經歷著前所未有的變革。地緣政治局勢緊張、經濟增長放緩、流動性緊縮，種種不利因素使得香港資本市場如同一片泥潭。然而，就在這樣的環境中，幾何資本卻以驚人的成績脫穎而出。 從零到一的突破 2024 年 5 月 20 日，幾何資本（香港）有限公司（幾何資本旗下香港子公司，以下簡稱「幾何資本（香港）」）正式獲得了香港證監會頒發的第 4 類（就證券提供意見）和第 9 類（資產管理）牌照，標誌著這家年輕的公司在香港市場邁出了堅實的一步。幾何資本（香港）的核心團隊由 7 名華人組成，既有香港本地經驗豐富的專業人士，也有來自內地的優秀金融人才。他們在低調、專業、務實的態度下，共同迎接全新的挑戰。 幾何資本的業績令人矚目：22 個月內，無槓桿操作，月均回報超過 50%，整體收益超過 12 倍。這樣的成績在一場小型行業交流會上引發了不小的轟動，許多同行、參會者都以為這是口誤。許多機構的說法普遍 7 個字：想穩收益，不簡單。然而，Leo 卻以平和的心態解釋道：「業績擺在眼前，雖然聽上去令人難以置信，但數字確鑿無誤。」 Leo有這樣的底氣，源自於他深刻的行業認知：曾經被稱為『加密貨幣』，如今被譽為『虛擬資產』，區塊鏈技術的發展顯然在不斷深入、甚至重塑全球金融體系。區塊鏈是信任機器，可以從更高維度解決信用不傳導或傳導效率低的難點，從而為社會釋放巨大的資源及增量價值，基於區塊鏈技術的虛擬資產將最先承載這些價值，從而誕生新的財富機遇，這已經是全球投資者和機構之間達成的共識。 策略與執行：幾何資本的制勝之道 幾何資本的成功並非偶然。在牌照正式獲批前，團隊就已經開始了投研策略的開發。他們制定了「3+2」的執行策略，包括三大進攻系統和兩大防守系統。 三大進攻系統： 1. 價值底座：判斷一個標的是否值得投資，首先需要判斷它的合理估值的上下限，其次需要判斷哪類黑天鵝事件可能會對標的產生巨大影響，進而評估該類黑天鵝事件發生的概率。對加密行業來說，還有一個需要關注的點，就是這個標的是否有歸零的風險。做好以上幾點評估，也就完成了對該標的價值底座的搭建。 2. 趨勢策略：通過對加密行業發展趨勢的整體判斷，分析當前處於熊市還是牛市，處於牛初還是牛中。大的趨勢判斷對這個行業來說非常重要，決定了你的具體執行策略；確定好行業所處的宏觀階段后，再結合微觀層面相關技術指標：鏈上數據、穩定幣指標、情緒指標、爆倉數據、Gas 費等，擇機交易，順勢而為。 3. 交易思維：趨勢交易策略讓幾何資本成功的分享到市場自身成長帶來的收益；而要跑贏整個市場，還得關注市場中的各個參與者，尤其是莊家的操盤手法，站在莊家的視角，洞察莊家的交易思維，才能在這個風急浪大的行情中淘得真金。 兩大防守系統： 1. 倉位管控：從風險防範的角度出發，提出『3+X』倉位管控策略，在 Web3 領域選取3 個相對獨立的賽道，從中選取各個賽道的龍頭標的 X，將資金投資於上述標的，實現投資風險分散化；資金配置方面，每個標的投資資金又分為 3 份，一份為底倉資金，用於初始建倉；一份為進攻資金，當市場出現波動行情時，在基本面未發生不利變化時，可逢低買入，降低持倉成本；最後一份為防守型資金，以應對市場出現的突髮狀況。 2. 風險量化：在做好以上四步的基礎上，整個交易體系的搭建基本已經完成了 90%，還差最後一步的止盈止損。基於對標的價值底座的判斷，合理設置止盈止損線，將風險量化為一個確定性的數據，進而讓投資人心裡有底，投的放心，安心。 四步走戰略，追求長青 為了實現業績的可持續增長，幾何資本制定了「四步走」戰略： 1. 跑贏M2：在加密市場跑贏M2，難度相對較低。與傳統金融不同，加密領域目前正處於高速發展的初期階段，其所蘊含的財富機遇數不勝數，各種無風險套利策略收益均可跑贏M2。 2. 跑贏BTC：能否跑贏BTC 則是對機構投資能力的一項重要考驗。作為加密市場的壓艙石，BTC 的市值佔到了總市值的 50%以上，其表現通常反映整體市場趨勢。跑贏BTC 意味著機構不僅需要精準把握市場動態，還需要在標的選擇和風險管理上具有顯著優勢。我們在控制風險的前提下，將部分倉位配置在具備高潛力的其他主流幣種以及加密股票上面，利用股票自帶的槓桿以及其他幣種的高收益，獲取超過 BTC 漲幅的超額收益，從而實現跑贏BTC。 3. 打造無與倫比的 Web3 投資體驗：現有的第二代互聯網技術，在生活、工作、投資等各個領域，已經為提供了極度舒適完美的體驗。以加密貨幣行業為代表的第三代互聯網技術還處在發展的初期階段，其的體驗遠不如 Web2 的體驗舒適。對傳統市場的投資者來說，交易所選擇，穩定幣兌換，私鑰保管等一系列事情都是他們進入加密市場需要攻克的難題。我們要做的就是聯通Web2 與Web3 世界，通過加密貨幣基金、加密股票基金等『舊瓶裝新酒』的方式，讓投資人用Web2 的體驗分享Web3 的財富機遇。 4. 優化和建立科學有效的回撤控制策略：團隊一直在預警線、止損線、風險預警、行業研判等方面投入大量精力，持續優化這些關鍵措施；我們勢必會傾注更多心血在裡面，追求把業績做的更好。 未來的展望 Leo 對未來充滿信心：「現有的財富工具只能幫我們找到『泰坦尼克號』上最好的房間，但我們需要的是一艘可以讓財富傳承下去的『諾亞方舟』。」 在幾何資本的視角中，虛擬資產不僅是收藏品，更是應對地緣政治風險的避險工具，未來，隨著數字時代的到來，虛擬資產有望在更廣泛的交換行為中獲得認可，並可能成為全新的全球貨幣。 「或許，我們不需要加密貨幣或虛擬資產，但我們的後代需要。財富將向『最『硬』的『錢』集中，未採用最『硬』的『錢』為本位的財富，終將被逐步虹吸蠶食。投資虛擬資產，本質上是對未來數字時代的期權配置。如果數字時代未至，損失依然可控；但如果如期而至現在的投資，就是確保家族財富和地位不滑落的最有效手段。」 幾何資本的路剛剛開始，但他們的起點已經足夠響亮。在這片充滿機遇和挑戰的數字海洋中，幾何資本將繼續乘風破浪，尋找未來的財富航標。無論市場如何波動，幾何資本都將堅守初心，以專業和專註的態度，為投資人創造更多的財富奇迹。 WEEX唯客交易所官網：www.weex.com
