Polymarket 疑交易量與鏈上數據不符，「洗盤交易」注水有多嚴重？

WEEX 唯客博客， 原標題：《Exclusive: Election betting site Polymarket gives Trump a 67% chance of winning but is rife with fake 『wash』 trading, researchers say》 作者：Fortune 編譯：Felix, PANews   預測市場 Polymarket 在 2024 年美國大選期間爆紅，該平台報告稱，押注特朗普或哈里斯誰會在11月初當選總統的注金已達27億美元。 儘管 Polymarket 的賠率已在社交媒體和主流媒體上被廣泛傳播，但兩家加密研究公司的分析師發現，Polymarket 上卻存在猖獗的洗盤交易。值得一提的是，Polymarket 平台顯示，特朗普目前獲勝幾率為 67%。 在由區塊鏈公司 Chaos Labs 和 Inca Digital 分別完成的獨立調查中，分析師發現 Polymarket 平台存在洗盤交易的跡象。洗盤交易是一種市場操縱形式，即股票被同時反覆買賣，以製造交易量和交易活動繁榮的假象。 Chaos Labs 報告稱，Polymarket 總統大選市場交易量中洗盤交易約佔三分之一，而 Inca Digital 則發現，市場上「很大一部分交易量」可能歸因於潛在的洗盤交易。 自去年 9 月法院的一項關鍵裁決使選舉投注合法化以來，包括 Kalshi 和 Robinhood 在內的其他預測市場相繼在美國推出。儘管美國投資者仍無法訪問Polymarket，但 Polymarket 仍然是迄今為止最大的預測平台（部分原因是其加密原生設計和離岸運營）。在距離選舉日不到一周的時間裡，Polymarket上的可疑活動引發了人們對該網站準確性的質疑，其26歲的創始人Shayne Coplan曾宣稱，該網站可以「揭開現實世界中對你最重要的事件的神秘面紗」。 Polymarket的一位發言人聲明：「Polymarket的使用條款明確禁止操縱市場」。「我們努力為用戶提供儘可能公平的分析，我們的透明度如何由市場來決定。」 預測市場的崛起 Polymarket 成立於 2020 年，得到了 Peter Thiel 的 Founders Fund 等風投的支持，曾試圖在美國推出選舉博彩，但於 2022 年初被美國商品期貨交易委員會（CFTC）強制要求離岸運營。 與Kalshi等競爭對手不同，Kalshi最近在針對CFTC的訴訟中勝訴，獲准在美國開展業務，Polymarket在以太坊區塊鏈上運行其平台。Polymarket創始人Shayne Coplan表示，加密元素為其投注活動提供了更大的可見性。「Polymarket 的巧妙之處在於完全是點對點和透明的。 在最近的總統大選期間，Polymarket 平台的投注量激增，《華爾街日報》到《財富》等媒體都報道了其平台上的投注賠率，民意調查等更將其平台數據作為指標。美國民意調查明星 Nate Silver 還於 7 月加入 Polymarket 擔任顧問。 Polymarket 的加密設計和離岸運營引起了其他方面的審查。其中包括最近有報道稱該網站存在操縱交易行為。最引人注目的是據稱一名法國交易員導致特朗普的賠率飆升。Polymarket 堅稱該用戶擁有「豐富的交易經驗」，並沒有惡意行事。 洗盤交易 洗盤交易的證據似乎是該平台存在不當行為的「實錘」。為了進行分析，Chaos Labs 查看了鏈上數據以剔除高交易量交易者，過濾掉可能從事做市等正常活動的用戶。然後篩選出存在虛假交易跡象的用戶，檢查他們的買賣訂單比率，並將他們的持股量與交易量進行比較。Chaos Labs 得出的結論是，僅在總統預測上，大約三分之一的交易量可能屬於虛假交易，所有市場也是如此。 洗盤交易的做法在加密應用程序中很常見，尤其是那些有可能在未來發行代幣和空投的應用程序中。9 月，《The Information》報道稱，Polymarket 已在探索推出自己的專有代幣。 Chaos Labs 創始人 Omer Goldberg 表示：「預測市場所面臨的挑戰與其他任何有市場的應用程序沒什麼不同」。 「虛假交易並非 Polymarket 特有。」 交易量 Chaos Labs 和 Inca Digital 還都發現了 Polymarket 的另一項異常：Polymarket 網站上以美元報告的總統市場交易量與鏈上數據不符。Inca 發現總統博彩市場的實際交易量約為 17.5 億美元，而 Polymarket 報告的數據為 27 億美元。 Chaos Labs 將此歸因於 Polymarket 將交易份額與美元混為一談。確切的說，用戶可以以不同的賠率購買候選人的份額。鑒於柯林頓當選的可能性極小，「贊成」的每份份額僅為0.01美元，但 Chaos Labs 發現 Polymarket將這一份額報告為1美元的交易量。 這種差異以及虛假交易凸顯了該平台未經審核的性質，而許多人依賴該平台來獲取有關總統選舉的信息。 Chaos Labs 創始人 Omer Goldberg 表示：「 Polymarket 等公司希望吸引真正的用戶並建立對其市場的信任」。「識別和減少虛假交易對於確保預測市場代表所有人至關重要，市場價格和交易量由真實、長久的用戶群決定，而不是被虛假交易流量所混淆。」 WEEX唯客交易所官網：weex.com