為什麼大多數人會在牛市虧錢？樹立合理投資理念的6個建議（一）

WEEX 唯客博客， 絕大部分的人都會認為牛市是賺錢的最佳時機，但也恰恰在牛市中，很多新人最終都逃不開虧錢的命運。當然，這裡的新人是相對而言的，比如你一直關注的是加密市場，很少關注 A 股市場，但聽說 A 股暴漲了，於是就退出加密市場的資金跑去梭哈 A 股，那麼在 A 股市場中你就相當於是新人。 從上個月（9月）底開始 A 股爆火，然後不少小夥伴直接撤掉了加密市場的資金又跑去梭哈 A 股，甚至有些之前對 A 股天天嗤之以鼻的加密 KOL 也號稱要帶著家人們去抄底 A 股，著實把我給看蒙圈了，如果劇本按照這個路徑發展下去，估計這些 KOL 很快就要開課教家人們如何炒股賺錢了吧！ 另外，類似那種把全部身家都一次性梭哈去買某個幣種（CZ當初賣掉了自己上海的房子梭哈比特幣是真的，但你怎麼就認為他只有上海那一套房呢？你如何有能夠保證自己學著 CZ 也賣掉房子去梭哈，可以成為下一個 CZ 呢？）或者某隻股票的，這種極端賭徒的方式，反正我們是不鼓勵的！ 梭哈是門藝術，在你沒有完全掌握這門藝術之前，最好不要輕易把自己當成是藝術家。在熊市中，因為市場的整體環境是處於下跌趨勢，很多人的操作反而會變得比較謹慎，即便是買也不會輕易去梭哈。 但到了牛市就不一樣了，很多新人都是聽說牛來了而跑步市場（或者在離開了一段時期后重新選擇進入市場），開始也許會抱著試一試的心態投入一些小資金進行嘗試，這時候如果虧錢了反而對他是好事，因為他會罵一句「都TM是騙局」，然後繼續去選擇離場送外賣或者開始潛心學習一些基礎知識提升自己並認真研究市場的交易機制。 而如果一進來就賺了錢，事情反而會變得不可控，比如這些新人會看著後台不斷增加的收益感嘆道「這錢來的TM太容易了」，並自認為自己就是那個冥冥之中的天選之子，自己無形中已經掌握了市場交易的精髓和把握住了財富密碼。隨著市場階段性熱度的不斷提升，有些人的膽子也會越來越大，他們會開始逐步地加大倉位操作、甚至有人還開始加槓桿玩合約……而最終的結局其實也不用我多說什麼了，至少 90% 的人最後都會以虧損（或深套）收場。 除了上面自身心理及操作方面的原因外，在牛市中，導致人們虧錢的可能性其實還有很多面，比如： – 輕信別人可以帶你暴富 比如因為害怕錯過暴富機會而輕易選擇相信別人，認為別人可以帶你這走上暴富之路，於是在一些所謂「永賺不虧KOL」、「帶單曬單老師」、「熱心網友」的帶領下被騙走了一些或者全部本金。 – 被釣魚攻擊 比如自己對錢包、鏈上交互等方面的使用還不了解的情況下，就憑著個人感覺去操作，且網上隨便搜索出來或別人任意發的各種鏈接就敢不經確認地直接去點擊和授權，最後被釣走了所有資產。 – 陷入殺豬盤 比如被人忽悠進野雞交易所進行交易、購買了有問題的代幣（諸如那種你只能買入而無法賣出的MemeCoin、同名的假合約代幣等）、被冒充某某官方人員或者冒充JC叔叔的人騙走了助記詞及加密資產、等等。 簡而言之，越是在牛市，隨著各路人馬（源源不斷的散戶）抱著發大財的夢想沖入市場，各種「牛鬼蛇神」也會紛紛出動，你眼裡看到的是發財的機會，別人則看上的只有你的本金。 在話李話外之前的文章中我們也提到過多次，新人在加密市場（包括股票等金額市場）做投資要記住最重要的兩條基本原則：一是保住本金、二是不懂勿碰。在你希望利用市場賺錢之前，最好是能夠先給自己樹立一些基本的投資理念。 1.掌握對自己最有用的知識 記得之前有一次，有個小夥伴在後台留言發了挺長一段文字，想針對比特幣的一些代碼原理要和我展開技術性討論，而且對比特幣的WA礦問題也提出了一些質疑。當然，我當時並沒有和他展開任何的討論，首先我不懂什麼代碼，其次我好像也沒有什麼義務去花時間和精力做這種對我自己沒什麼實際意義的事情吧。而且，我當時也看了一下那個小夥伴的後台記錄，雖然關注了話李話外有些天了，但沒有一次點贊/轉發/讚賞等的文章互動記錄，這種一上來動不動就要和別人展開長篇討論的要求，我是基本不會去回應的。每個人的時間和精力都是有限的，你不能完全按照自己的意願去無條件要求別人替你做什麼。 在區塊鏈領域（包括加密市場）中，確實存在非常海量的知識需要學習，但這個也要看你進入這個領域的目標是什麼，如果進來只是想做做現貨的投資交易，那麼一些高深的知識其實是沒有必要去深入學習和研究的，比如你總不至於為了買幾個 ETH 就要去學會 Solidity 並學會編寫智能合約吧？ 再比如，如果你看好且想買幾個 BTC，那麼針對 BTC 本身好好看看白皮書（裡面部分偏技術性的東西看不懂也沒關係）、基於白皮書再對比特幣的運作原理、比特幣地址、錢包的使用等基本知識了解清楚就夠用了，你根本不需要成為什麼密碼學專家、或者密碼分析專家。 安全永遠要放在第一位。在此基礎之上，你可以繼續去基於個人的需求做一些進階學習，再比如，如果你喜歡做短線交易的話，那麼可以多去學習和研究一些 K 線知識或者鏈上指標。等等。 至於新進入加密領域后應該如何開始學習，我們之前在話李話外「工具箱」裡面也已經有過一些基礎的學習路徑梳理，感興趣的小夥伴可以直接去工具箱裡面看（公眾號後台直接回復工具箱即可）。而且，我們還專門開通了一個「話李話外DAO」的新號去專門發一些區塊鏈基礎知識內容。 另外，這裡也建議大家可以看看慢霧整理過的區塊鏈黑暗森林自救手冊和區塊鏈安全入門筆記。如下圖所示。 2.想清楚自己是在賭博還是投資 賭博的心態其實我也是完全能夠理解的，因為不少人帶著有限的資金進入到這個領域，但又懷揣著能夠快速暴富（甚至一夜暴富）並改變自己人生階層的夢想，當資金體量和夢想嚴重不匹配的時候，就造就了這些人的賭性。 而目前的加密市場又似乎天然的能夠承載這種賭性，有賭徒自然就會有莊家來創造各種所謂的機會，所以我們也可以看到各種靠著 MemeCoin 一夜暴富的故事持續不斷地在流行著。 但說句實話，在資金有限的情況下，想依靠梭哈押注於隨機的 MemeCoin 並夢想短時間獲得 1000+ 倍的回報，這種想法最終大概率也只會讓你破產。十萬個人裡面也許只有一個哈姆雷特，如果你堅信自己是哈姆雷特且會魔法的話，那麼你可以去試試。 否則，我們還是那句話，保持必要的耐心，做好自己的投資規劃，專註於你最感興趣且看好的 1–3 個細分領域，通過把握住大周期的規律，以此去尋找並抓住可能的潛在機會，實現資金的有效增長。這才是普通人在投資這件事情上面最佳的執行路徑選擇。 而且針對發財這件事情，也不要太著急，尤其是人到中年的時候，可能會面臨一些新的選擇，但都活了幾十年了還沒有實現暴富，還差接下來的這幾年嗎？對於現在已經參與到加密市場的人來說，其實已經領先了其他很多人了，加密市場依然處於相對早期階段，所以你想去賭博還是想去做投資，要進行明智地選擇與參與。 當然，事物都是辯證的，比如撲克牌既可以當做休閑娛樂工具使用、也可以當做賭博工具使用，就看你怎麼去具體理解和使用了。換句話說，不是說 MemeCoin 就不可以玩，如果你也有 8 成的倉位是定投給了 BTC，那麼你額外拿出一點小倉位去博一下 MemeCoin 當然也是無妨的，只要不是深陷進去就行。 3.投資要設止盈和止損 在話李話外的上一篇文章（10月8日）中，談到交易紀律的時候我們舉了幾個例子，其中提到：不要越跌越買、按目標進行止損。 然後，有小夥伴留言表示不理解這句話，問為什麼不要越跌越加倉？如下圖所示。這句話我寫的時候感覺大家應該可以感同身受，但我看到留言后也想了一下，可能文字描述上不夠全面，導致個別小夥伴可能在理解上會產生歧義，因此我又在後面補充了一句：不要越跌越買、按目標進行止損、除非你長期看好且打算長拿。 而且，我發現不少被套的人，一旦被套就會開始猶豫要不要賣，賣了吧認為自己的損失太大，不甘心承受這種損失，而且也會抱著一種「萬一後面再漲起來呢」的心理；不賣吧，看著價格越來越低，心理上又感覺很壓抑和鬱悶，於是就想著跌的時候再繼續買點，希望拉低均價早日回本。 如果想避免這種情況的發生，嚴格的止損計劃肯定是必要的。如果你無法做到長期看好且打算長拿（如果真做這點到了，你自然也不會因為價格的下跌而感到壓抑和鬱悶了），那麼就應該避免讓你的剩餘倉位（資金）繼續投入到表現不佳的這種資產上面，即使你的虧損頭寸已經達到 50%，那麼在我們看來，將剩餘倉位資金重新轉向更好的機會也比在現有不看好的頭寸上面越跌越買要好的多。 止盈和止損的話題，在話李話外之前的文章中我們似乎也已經提到過不少次了，對於投資而言，這確實是比較重要的一件事情，除非你有無限的資金可以進行投入，否則就要好好考慮一下這個問題。 總之，買的時候要同時考慮賣的問題，賣的時候也要同時去考慮買的問題。不要越漲越買，也不要越跌越買，要根據自己設定的止盈和止損目標去嚴格執行。正好昨天也看到貓筆刀分享的一張圖，看起來比較有趣，我直接粘貼過來也分享一下。如下圖所示。 ……本文未完待續、剩餘的部分內容我們會繼續通過話李話外進行補充和更新。 本期內容我們就分享到這裡，更多文章可以通過話李話外主頁進行查看。以上內容只是個人角度觀點及分析，僅作為學習記錄和交流之用，不構成任何投資建議。 WEEX唯客交易所官網：weex.com