WEEX 唯客博客， 整理：Fairy，ChainCatcher 編輯：Marco，ChainCatcher 上周加密現貨 ETF 表現 上周，全球比特幣現貨 ETF 流出加劇，表現慘淡，持倉減少 1.08 萬枚BTC。 除灰度外，美國其他比特幣現貨ETF減持了 6744 枚 BTC，成為流出的主力軍。僅德國比特幣現貨ETF實現凈流入，小幅增持 22 枚BTC。 數據來自 @Phyrex_Ni 美國比特幣現貨ETF凈流出7.06億美元 上周，美國比特幣現貨ETF凈流出7.06億美元。貝萊德 IBIT 和 WisdomTree BTCW 連續四天無資金流動。其餘ETF有資金流動時幾乎都為凈流出，反映出美國投資者情緒非常低迷。 上周凈流出量最多的為比特幣現貨 ETF 為富達 FBTC ，凈流出 4.04 億美元，資產凈值降至91.7 億美元。其次為灰度 GBTC 凈流出 1.6 億美元，資產凈值降至119.2 億美元。 來源：Farside Investors 超半數的美國以太坊現貨 ETF 無資金流動 上周，美國以太坊現貨 ETF 凈流出 9110 萬美元，是前一周的7 倍。灰度 ETHE 凈流出1.11億美元，資金外流再次加劇。 上周3支以太坊現貨 ETF 為凈流入狀態，但資金量都較小： 貝萊德 ETHA 凈流入 470 萬美元，資產凈值為 39.1億美元； 富達 FETH 凈流入 490 萬美元，資產凈值為 2.9億美元； 灰度 ETH 凈流入 1030 萬美元，資產凈值為 8.29億美元； 超過半數的ETF 無資金流動，顯示出以太坊現貨 ETF 流動性依然不足。 （註：美國比特幣現貨 ETF 和以太坊現貨 ETF 9 月2 日數據均未出，或會對整體數據造成影響） 來源：Farside Investors 香港加密 ETF 無資金流動 上周，香港比特幣現貨 ETF和以太坊現貨 ETF 都無資金流動，這是首次出現該狀況。 成交額方面，比特幣現貨ETF 於9月2日和9月4日的成交額較高，分別為129萬美元和131萬美元，其餘兩天穩定在60萬美元左右。以太坊現貨 ETF 9 月5 日成交額較高，為 60.2萬美元。 （註：香港 9月6日因颱風原因港股休市，所以當日加密 ETF 無交易） 數據：SoSoValue 上周加密 ETF 的動態一覽 巴西已擁有 16 只加密貨幣 ETF：巴西首個加密 ETF 於 2020 年獲批，管理公司 BLP 於 2017 年在巴西推出加密投資基金。 BLP 、Hashdex 和 QR Asset 為巴西主要的加密貨幣基金管理公司。16 只加密貨幣 ETF 中一半以上來自 Hashdex（6隻基金）和 QR Asset（4隻基金）。Hashdex 和 QR 加密資產風險敞口高達 100%。 Monochrome 向澳交所提交以太坊 ETF 上市申請：Monochrome 與 Vasco Trustees Limited 向 Cboe 澳大利亞交易所提交 Monochrome 以太坊 ETF（代碼：IETH）的上市申請。 IETH 將被動持有以太坊，為散戶投資者提供一個受監管的投資渠道。 IETH 將採用雙重准入機制，允許投資者進行現金和實物申購贖回。 待獲得上市批准后，Monochrome 預計 IETH 將於 2024 年 9 月底在 Cboe 澳大利亞交易所上市，並將在主要經紀平台上提供交易。 VanEck 宣布關閉並清算其以太坊期貨 ETF （EFUT）：VanEck ETF Trust 董事會批准清算和解散該基金。 VanEck 表示，由於需求不足，該公司將關閉該基金，因為現貨 ETF 已佔據了資金流入的主導地位。關閉的原因包括基金的業績、流動性、管理資產和投資者興趣等因素。 2024 年 9 月 16 日市場收盤后，基金股份將不再在上市交易所交易，並隨後被摘牌。預計基金清算日期為 2024 年 9 月 23 日前後。 美SEC將7RCC現貨比特幣和碳信用期貨ETF相關決議推遲至11 月 21 日：美國證券交易委員會（SEC）宣布，將對 7RCC 現貨比特幣和碳信用期貨 ETF 的決策推遲至 11 月 21 日。 SEC 表示，為了充分考慮擬議的規則變更及相關評論，委員會認為需要更多時間來發布批准或否決命令。 關於加密 ETF 的觀點和分析 CCData：現貨ETF推出以來，以太坊市場深度不升反降 CCData 的數據顯示，自 7 月 23 日 9 只以太坊 ETF 首次亮相以來，以太坊的訂單流動性反而下降。美國中心化交易平台 ETH 貨幣對的平均 5% 市場深度已下降約 20%，至約 1,400 萬美元。這意味著，現貨價格更容易在任一方向上移動 5%，這是流動性減少和對大訂單敏感性增加的跡象。CCData 認為，市場狀況不佳和季節性因素是主要原因。 平均 5% 市場深度是指資產中間市場價格 5% 以內的買賣訂單金額。深度越大，流動性越強，滑點成本越低。 Galaxy Research：以太坊現貨 ETF 交易量低的原因之一是主要交易櫃檯未提供保證金服務 Galaxy Research 最新分析指出，自以太坊 ETF 推出以來，其交易量明顯低於比特幣 ETF，遠低於 ETH/BTC 在中心化交易所的交易量和市值比例。主要原因之一是許多交易櫃檯尚未對以太坊 ETF 提供保證金服務。 為排除保證金不可用等因素的影響，可以比較每組產品推出前 25 天的交易量。在這段時間裡，以太坊 ETF 的交易量與比特幣 ETF 的交易量比率持續下降。 WEEX唯客交易所官網：weex.com
