深度報告 ｜2024 年拉丁美洲加密現狀：各國生態、監管和關鍵參與者

WEEX 唯客博客， 原文標題：BLOCKCHAIN LATAM REPORT 2024 作者： Sherlock Communications 編譯： ChainCatcher     目錄 一、前言 二、部分國家/地區分析（生態、監管、關鍵參與者） 巴西 阿根廷 墨西哥 哥倫比亞 秘魯 委內瑞拉 智利 厄瓜多 多明尼加 薩爾瓦多 哥斯大黎加 巴拿馬 三、拉丁美洲加密貨幣和區塊鏈的現狀 前言 在 2024 年，我們正式歡迎機構投資者加入加密社區。過去兩年的努力，特別是在監管方面，進行了大量的測試、實驗和為拉丁美洲乃至全世界的加密貨幣建立監管路徑。 在即將到來的牛市中，我們將會看到比特幣頻繁上新聞，新的歷史高點接連出現，名人們為加密貨幣做廣告，新的 MeMe 幣出現，使加密愛好者變得富有。將出現大量的加密項目，可能有90%會失敗。我建議閱讀特拉維斯·克林關於金融虛無主義的論文，以了解我們進入這個牛市時所面臨的宏觀原則。 上一次加密的冬天並不容易。加密社區遭受了重大損失，但我們設法讓其中一些責任人對他們的行為負責。在 FTX 和 Luna 欺詐事件之後，我們看到了全球範圍內的許多監管進步和監禁判決。 FTX 創始人 SBF 被定罪並正在監獄中服刑。來自黑山的 Terraform Labs （ Luna ）和美國及韓國均要求引渡他，因為他在恐怖爆炸事件中的角色。被稱為 CZ 的幣安創始人兼首席執行官趙長鵬因洗錢被判有罪，並同意辭去世界上最大的加密貨幣交易所的職務，作為與美國執法和金融監管機構達成和解的一部分。 讓有影響力和權力的人對他們的行為負責，對行業來說是一件好事。各國政府從這些案例中吸取了教訓，並加快了建立監管框架的計劃。因此，為美國比特幣現貨 ETF 的批准鋪平了道路，以太坊 ETF 在 2024 年獲得批准。世界各國都在批准對加密貨幣友好的法規，宏觀經濟環境也對加密貨幣更加有利。 經過兩年的快速加息，預計美聯儲在 2024 年將維持或降低利率。其他控制通脹的國家中央銀行應該跟隨這一趨勢。而巴西已經開始了。這對加密貨幣投資來說是非常積極的，因為投資者願意將更多的資金投入到更高風險的投資中。 所有這些都為即將到來的比特幣減半提供了良好的時機，比特幣減半后，礦工的獎勵將從每個區塊6.25 BTC 下降到3.125 BTC ，比特幣的日供應量將從每天900 BTC 減少到每天450 BTC 。 我們的研究得出的一個結論是，拉丁美洲準備迎接加密貨幣浪潮。 像巴西和薩爾瓦多這樣的拉丁美洲國家在加密貨幣監管框架方面處於領先地位。巴西已經建立了友好的法規，擁有巨大的潛力來發展 RWA （現實世界資產），一個多樣化和充滿活力的社區，並且在試點階段有一個 CBDC （稱為 DREX ）。在薩爾瓦多，比特幣是法定貨幣，政府鼓勵採用，並激勵加密貨幣旅遊，但我認為我們應該密切關注比特幣債券。這個項目有潛力顛覆債券市場，並成為其他國家的用例。 在生態系統方面，阿根廷最近選舉了一位對加密貨幣持友好態度的總統，由於貨幣貶值，基層採用率很高。墨西哥正在看到加密貨幣採用的增長，這得益於低費用和快速交易的匯款。與此同時，厄瓜多和瓜地馬拉正在使用區塊鏈技術為他們的全國選舉提供透明度和可信度。 受薩爾瓦多比特幣海灘啟發的多個基層項目在該大陸湧現：哥斯大黎加的比特幣叢林，瓜地馬拉的比特幣湖，巴西的比特幣海灘等。 在牛市中，我們將首次看到機構資金培育基層加密生態系統。來自機構投資者需求的所有資金流入和 BTC 價格的潛在上漲，也將惠及全球各地的小型加密貨幣持有者，特別是在拉丁美洲，那裡的基層採用率明顯較高，有「出於必要而採用」的情景，以保護資產免受通脹的影響或減少匯款費用。 觀察拉丁美洲生態系統在這種新背景下的發展和成熟將非常有趣。還有很長的路要走，前方有許多挑戰——最大的挑戰仍然是教育以增加用戶採用率。我希望我們能夠集中資源，並在整個大陸提高採用率。我希望加密貨幣為許多拉丁美洲人和全世界的人們帶來希望。我希望它帶來去中心化的繁榮和豐富。 本報告重點介紹了 21 個拉丁美洲國家的區塊鏈生態系統的關鍵方面，重點關注它們的加密貨幣生態系統、法規和關鍵參與者。我們的目標是為旨在進入該地區的組織提供有價值的見解。（*為保證閱讀體驗， ChainCatcher 在編譯過程中刪掉了一些影響力較小的國家地區的內容，感興趣的讀者可查看原文鏈接閱讀全部內容） 巴西 生態系統： 巴西是拉丁美洲最大的加密貨幣市場，根據 2023 年全球加密貨幣採用指數，巴西在全球排名第9位，從2022年的第7位下降。 即使在2022- 2023 年的熊市期間，巴西的加密貨幣採用仍在增長。到 2023 年，註冊投資者的數量超過了410萬人和92,000家公司。隨著 ETF 促進普通投資者的資金流入加密貨幣市場，以及像 Binance 、 Coinbase 和 Crypto . com 這樣的全球主要交易所將巴西市場作為重點，這些數字還在不斷增加。 與加密貨幣相關的 ETF 在 2021 年首次亮相巴西，最初與比特幣和以太坊相關聯。它們取得了巨大成功，允許投資者以簡單、安全和受監管的方式進入加密貨幣市場。 首個加密 ETF – HASH 11，由 Hashdex 推出，僅在推出 9 個月後就成為巴西證券交易所交易量第二大的期貨，目前擁有超過150,000名投資者。 其他 ETF 也已在巴西證券交易所上市，投資選項從碳中和比特幣到 DeFi 、元宇宙和 Web3 等。 傳統的金融( TradFi )參與者已經進入市場，現在巴西已經建立了明確的法規，特別是隨著即將推出的旨在實現巴西金融服務部門的數字化轉型。如果巴西經濟可以代幣化，這個機會有多大？主要參與者已經在進行實驗，並且取得了有希望的初步結果。 巴西銀行 Ita ú Unibanco 為其客戶提供了加密貨幣交易服務，作為其投資平台的一部分。 Ita ú是巴西管理資產最大的銀行，也是拉丁美洲領先的貸款機構之一，首次推出比特幣和以太坊的加密貨幣交易，並計劃不久后添加其他加密貨幣。 Itaú參與了巴西中央銀行 Lift Challenge ，與 R3 Corda 和 B3 合作，使用 PvP （支付對支付）方法在哥倫比亞的一個應用程序中進行國際支付的用例。這是一項旨在改善跨境支付的努力，拉丁美洲市場規模龐大，尤其是涉及國際貿易。 桑坦德（ Santander ）計劃在巴西推出加密貨幣交易功能，並參與了巴西中央銀行 Lift Challenge ，推出了一個 DvP （交貨對支付）項目，在這個過程中，二手車和房地產所有權將被代幣化，並在支付時交付。 布拉德斯科銀行（ Bradesco ），拉丁美洲第三大銀行，通過其在 2023 年發行的首個代幣化信用票據進入了加密貨幣世界。這項試點操作是與 Bolsa OTC 合作進行的，代幣化了近200萬美元的銀行信用票據，也由銀行分發。 Visa 和微軟在 Lift Challenge 上創建了一個項目，使用區塊鏈為巴西中小企業（ SME ）提供融資。通過智能合約啟用的可編程貨幣，這些企業可以比現在更容易地被全球投資者和資本接受。 Mercado Livre ，巴西最大的在線市場之一，投資了 Mercado Bitcoin 的控股公司 2TM ，並且已經通過其子公司 Mercado Pago ，一個在巴西擁有超過 2000 萬活躍用戶和100萬加密貨幣客戶的主要支付公司，使巴西居民能夠買賣和持有像 BTC 和 ETH 這樣的主要加密貨幣。 Nubank ，巴西最大的數字銀行，從2022年開始向其客戶提供比特幣和以太坊，擴展到10其他代幣，並開始接受USDC穩定幣。該銀行宣布與Polygon合作創建Nucoin，他們自己的加密資產，作為忠誠度獎勵計劃。 BTG Pactual ，巴西領先的投資銀行之一，已經向其用戶群提供幾種加密 ETF 。該銀行創建了自己的加密貨幣交易所 Mynt ，為其客戶提供加密貨幣，並推出了第一個由傳統銀行支持的穩定幣 BTG Dol 。 BTG 宣布與 Crypto . com 建立戰略合作夥伴關係，並對區塊鏈開發公司 Lumx 進行了投資。 與此同時， XP Investimentos 和 Picpay 離開了加密貨幣市場，理由是監管不確定性。 在開發方面， Cryptum 正在使 Web2 企業能夠通過區塊鏈即服務解決方案進入 Web3 宇宙，使短期內向 Web3 的過渡更加順暢和易於訪問。 巴西的加密貨幣社區正在培育一個肥沃的再生金融（ ReFi ）生態系統。像 Muda Outras Economias 這樣的社會貨幣，以及 Ambify 、 Ekonavi 、 Agroforest DAO 、Surfguru DAO 和 One . percent 等項目正在社區中有機增長並獲得動力。 建設者正在使用 Web3 產生積極影響，包括像 Moss 這樣的碳信用平台， Ribon DAO ，它激勵捐贈，以及 Play4 Change ，這是一個 DAO ，促進教育、金融包容和社會變革，成千上萬的巴西人正使用 Web3 工具。 巴西在 2023 年舉辦了幾次加密貨幣活動：亮點包括 Eth ereum Rio 2023 、 Eth Samba 2023 、 NFT Brasil 2023 和 Blockchain Rio Festival 。一個草根 Rio Crypto Hub 社區每月舉辦活動，彙集了該市的 Web3 社區。 同時， Rio Onchain Week 、 Eth Samba 和 Blockchain Festival 是已確認將在 2024 年在巴西舉辦的 Web3 活動。 即使在 2023 年的熊市期間，巴西的 NFT 社區也繼續增長。 Cryptorastas ，一個支持雷鬼文化的巴西項目，已經被全球採納，並成為「巴西製造」的成功故事。 Nouns ，最著名的 NFT 項目之一，有一個 Nouns Brasil 社區，其子 DAO Gnars ，為極限運動員提供支持，擁有20%的巴西 Discord 成員份額。 Surfjunkies ，一個使用 NFT 作為會員卡的福利俱樂部，在 2023 年推出，並成功混合了衝浪和 NFT ，這些項目都是在加密熊市中誕生的，有望在牛市中更上一層樓。 Nouns 在里約熱內盧舉辦了幾場社區活動，甚至還舉辦了一場現場道具製作活動——由 Nouns 和 Precious Plastic 合作的 Precious Noggles 製作的可回收塑料太陽鏡，由巴西設計師 Mariana Salles 製作，由 Nouns DAO 資助。 鮑勃·伯奎斯特（滑板）、卡洛斯·布爾和布魯諾·桑托斯（衝浪）等極限運動運動員正在參與 NFT 項目，並利用他們的觀眾來吸引 Gnars DAO 和 Surf junkieclub 等社區。 Gnars 正在推廣聚會，翻修滑板公園和海灘公園入口，而 Surf Junkie 正在推廣音樂節的 VIP 通行證等體驗。 足球NFT在2021-2023加密熊市失去了吸引力。但有希望的用例還在繼續。Coritiba分享了出售足球運動員Domilson Cordeiro dos Santos（又名 Dodô）的10萬美元，這是巴西初創公司Liqi推廣的真實世界資產（RWA）代幣化的首批用例之一。 監管： 巴西在 2023 年批准了一項法案，為日常加密貨幣使用建立了規則，同時為「虛擬資產」及其服務提供商建立了監管框架。它還將數字資產視為證券，並定義了與使用數字資產進行欺詐相關的犯罪和罰款，總體目標是增加投資者保護。目前，將比特幣作為法定貨幣的議題並未在國會的議程上。 行政部門發布了一項法令，規定加密貨幣將由巴西證券交易委員會（ CVM ）和巴西中央銀行（ BCB ）監管。2024年的主要焦點是完成加密貨幣監管框架的最終確定，該框架仍需進一步發展。 另一個重要步驟是測試和推出巴西中央銀行數字貨幣（ CBDC ），即數字雷亞爾（ DREX ）。自 2023 年3月以來，已經在 LIFT 挑戰中進行了試點測試。官方 DREX 網站聲明，目前尚未估計推出日期。 CVM 發布了 2023 年的 CVM / SSE 04/ 2023 號通告信，提供了關於應收賬款代幣或固定收益代幣（ TR ）的指導，並將其定性為證券，旨在交易所和虛擬資產服務提供商。這些代幣受證券法的約束，並且必須符合該監管框架。目前尚不清楚 CVM 是否禁止了質押代幣，但在撰寫本文時，大多數交易所都在向用戶提供質押服務。 在服務提供商對 CVM 諮詢的一致投票中，支持允許並規範在巴西的質押服務。 關於稅收，最近的一項更新是對在外國交易所持有的加密貨幣徵收15%的新所得稅。這項規定自 2024 年起生效。 在巴西交易所持有加密貨幣的持有者，必須遵守相同的規則：如果價值超過5,000雷亞爾，他們必須在所得稅上申報。任何加密貨幣的銷售都需繳納資本利得稅。在 2022 年5月，巴西稅務局（ RFB ）澄清了投資者在將一種加密貨幣轉換為另一種加密貨幣時需要繳納資本利得稅的要求。無論是否存在對巴西雷亞爾的中間轉換，交易加密貨幣對都會產生稅務責任。 關鍵參與者： 巴西中央銀行， Mercado Bitcoin ， Nubank ， Mercado Pago ， Foxbit ， BTG Pactual ，桑坦德，布拉德斯科銀行， Lumx ， Hashdex ， BLP Crypto ， Stratum Blockchain ， MOSS ， OnePercent ， QR Capital ， Play4 Change ， Muda Outras Economias ， Binance ， Crypto rastas， NounsBR ， Pods Finance ， RibonDAO ， Surf Junkies ， CELO ， Mynt ， Cryptum 阿根廷 生態系統： 據估計，持有加密貨幣的阿根廷人大約有 500 萬，但有一點是肯定的：在這個國家，加密貨幣的採用正在增長，它是拉丁美洲第二大的加密貨幣市場，並且在 Chainalysis 的2023年全球加密貨幣採用指數中排名第15位，從2022年的全球第13位下降。 儘管是在熊市期間，阿根廷的增長與通貨膨脹有關。2023年的年通貨膨脹率達到了211%，是自1990年代初以來最高的。這，加上政府嚴格的資本控制和其他因素，解釋了為什麼阿根廷人轉向加密貨幣——特別是穩定幣——來保護他們的儲蓄。 每位阿根廷公民每月有 200 美元的個人限額，可以按官方匯率購買美元，儘管由於比索的貶值，需求更高。那就是非正式美元市場，如 Dollar Blue 和被稱為 cryptodolares 的穩定幣的用武之地。 哈維爾·米萊（ Javier Milei ）總統的當選正在改變這種局面。米萊以自由主義理念為主導，正在領導對加密貨幣友好的經濟改革，例如將比特幣和其他加密貨幣整合到經濟框架中，併合法接受它作為合同支付手段。米萊還提出了一項法案，以規範未申報的加密資產，並可能將阿根廷經濟美元化。 自由獲取美元可能會減緩穩定幣的採用，但 2024 年的牛市將帶來許多不同的上幣工具，阿根廷充滿活力和創造性的加密貨幣生態系統將有更多的自由來構建、採用和創造基於區塊鏈的應用程序。 預計阿根廷的加密貨幣社區將繼續增長。 以下是一些在該國生態系統中發生的有趣案例： – Ripio ，一個擁有超過 800 萬用戶和超過2億美元交易量的阿根廷交易所，幫助推出了第1層區塊鏈 LaChain ，並推出了 UXD ，這是一個新的與美元掛鉤的穩定幣，供阿根廷和巴西的 LaChain 用戶使用。 – Lemon Cash 成立於 2019 年，是一個擁有180萬用戶的加密貨幣錢包。2021年，他們開始提供 Lemon Card ，允許用戶使用他們的加密資產支付阿根廷比索，並可獲得高達2%的 BTC 現金回饋。2023年， Lemon Cash 推出了第一個全國性的點對點( P 2 P )加密貨幣交易市場。 – 區塊鏈基礎設施公司 SenseiNode 在種子輪融資中籌集了 360 萬美元，並將利用這些資源擴大其在拉丁美洲的節點運營，該地區部署的節點不到1%。該公司最近宣布了管理資產達到10億美元的里程碑。 – Open Vino 是一個開源倡議，旨在為葡萄酒行業提供更多的透明度和道德商業實踐，區塊鏈技術和新的所有權和價值評估模型。概念驗證正在門多薩的 Costaflores 精品酒庄開發。 – 阿根廷有大約五十萬自由職業者需要從海外接收資金。他們有幾種方式可以做到這一點，其中之一是 Bitwage 平台，該平台在 2023 年的需求急劇上升：使用該平台以加密貨幣工作和收取工資的阿根廷人數量增長了300%。 – 由於合同違約， Binance 對阿根廷足球協會( AFA )的贊助被取消，理由是缺乏合規性。 – 低廉的能源價格和涼爽的氣候正在激勵該國的採礦業務——加拿大公司 Bitfarms 在 2022 年開始了他們的比特幣大型農場運營，並在2023年擴大了生產，並獲得了以每兆瓦時21美元的預付費合同，提高了他們在阿根廷的採礦業務的成本效率。 監管： 在哈維爾·米萊當選后，政府對加密貨幣的監管立場似乎更加友好。 米萊的第一步是提出一項資產規範化倡議，允許阿根廷納稅人在沒有關於其來源的額外文件的情況下合法化他們的加密資產。規範化涉及對申報資產的統一稅率：2024年 3 月為5%，4月至6月為10%，7月至9月為15%。 預計在 3 月初將發布一項行政命令來規範加密貨幣交易所，使其符合 KYC 和 AML 規則。米萊的監管努力旨在防止阿根廷再次進入金融行動特別工作組（ FATF ）的灰名單。 阿根廷中央銀行（ BCRA ）推動了幾項反加密貨幣規則，金融科技協會聲稱這些規則應該被複審。 目前阿根廷有三種加密貨幣稅，其中兩項是在 2021 年創建的： – 所得稅：加密貨幣像任何其他無形資產一樣被徵稅。出售數字貨幣所得的收入按15%的稅率徵稅。這是直到 2021 年唯一的加密貨幣稅。 – 省級稅：2021年，如科爾多瓦省通過的法規，對毛收入按4 – 6.5%的稅率徵稅。以加密貨幣「交換商品或服務」的個人和企業將被徵收0.25%的稅率。 – 其他省份，如圖庫曼、恩特雷里奧斯和卡塔馬卡，已開始對通過交易加密貨幣產生的毛收入徵收額外稅款。 – 支票稅：2021年 11 月，阿根廷政府更新了其「支票稅」規則，包括了加密貨幣交易所。這意味著加密貨幣的買賣將被徵收高達0.6%的銀行借記和貸記稅。 關鍵參與者： Mercado Libre , Bitfarms , Moneda Par , Lemon Cash , RSK , Ripio , Sensei Node , Attic Lab , Bitwage , Binance , EOS Argentina 墨西哥 生態系統： 墨西哥擁有一個不斷增長的加密貨幣行業，其中…