策略實測03 ｜ OKX 與 AICoin 研究院：馬丁格爾策略

WEEX 唯客博客， OKX聯合優質數據平台AICoin發起系列經典策略研究，旨在通過數據實測和策略特點等核心維度分析，幫助用戶更好地了解和學習不同的策略，盡量避免盲目使用。 馬丁格爾策略，全稱Dollar Cost Averaging（美元平均成本），簡稱DCA，是一種注重倉位管理的交易方法，核心理念是”虧損加倉拉均價，盈利重置”，主要特點是在每次虧損后，將交易金額加倍，直到獲得一次勝利。這個策略的基本假設是，只要資本足夠大，最終的勝利將彌補所有之前的損失並帶來盈利。作為一種較高風險的策略，馬丁格爾適合有足夠資本並能承受潛在巨大虧損的交易者使用。 這種策略在加密貨幣市場中主要分為兩種應用形式：現貨馬丁格爾和合約馬丁格爾。 第03期介紹馬丁格爾策略，採用3大數據模型對【現貨馬丁格爾和合約馬丁格爾】，進行實測： 模型1：上漲行情5min運行周期下的合約DCA與現貨DCA 模型2：下跌行情5min運行周期下的合約DCA與現貨DCA 模型3：橫盤震蕩5min運行周期下的合約DCA與現貨DCA 本期數據測試運行標準： 做多DCA：在市場啟動時開倉買入，當市場下跌時進行補倉操作，最多可補倉5次，並且第5次補倉時設置止損線。當市場反彈並上漲至目標價位時，進行一次性賣出以獲取收益。 合約DCA：基於做多DCA的邏輯，增加了開倉賣出的操作。在市場啟動時進行開倉賣出，當市場上漲時進行補倉操作，最多可補倉5次，同樣第5次補倉時設置止損線。當市場回調並下跌至目標價位時，進行一次性買入以獲取收益。 現貨馬丁格爾和合約馬丁格爾一句話總結：橫盤震蕩市場中，更適合合約DCA；上漲趨勢明確的市場中，更適合現貨DCA，但都需要警惕風險。 優劣對比 馬丁格爾策略的2種形式都遵循相同的基本原則：在虧損時增加交易規模，拉低均價，期望最終盈利能覆蓋之前的損失。然而，它們在具體操作、風險特徵和適用場景上存在顯著差異。策略的選擇應根據交易者的風險承受能力和市場趨勢進行動態調整，同時應注意合理的風控措施以降低潛在損失。 無論是現貨還是合約馬丁格爾，都被認為是注重倉位管理的策略。現貨馬丁格爾策略通過加倍買入降低平均成本，需警惕持續下跌風險；而合約馬丁格爾策略則通過加倍開倉放大收益和風險，需要警惕爆倉風險。 模型一 該模型為：上漲行情5min運行周期下的合約DCA與現貨DCA 圖片1：上漲行情5min運行周期下合約DCA ；來源：AICoin 圖片2：上漲行情5min運行周期下現貨DCA ；來源：AICoin 模型二 該模型為：下跌行情5min運行周期下的合約DCA與現貨DCA 圖片3：下跌行情5min運行周期下合約DCA；來源：AICoin 圖片4：下跌行情5min運行周期下現貨DCA；來源：AICoin 模型三 該模型為：橫盤震蕩5min運行周期下的合約DCA與現貨DCA 圖片5：橫盤震蕩5min運行周期下合約DCA；來源：AICoin 圖片6：橫盤震蕩5min運行周期下現貨DCA；來源：AICoin 分析與總結 暴漲暴跌不利於合約DCA策略，其適合震蕩行情，其中合約空頭DCA適合震蕩&下跌行情，合約多頭DCA則適合震蕩&上漲行情。現貨DCA在上漲行情中能獲得。 合約DCA策略在不同市場環境下都表現出較強的適應性，尤其在橫盤震蕩市場中優勢明顯。現貨DCA在上漲市場中表現較好，但在橫盤震蕩和下跌市場中表現不佳。合約DCA通過更頻繁的交易和更高的勝率來獲得收益，但也可能帶來更高的風險。現貨DCA交易頻率較低，可能更適合長期交易者或風險厭惡型交易者。 一般情況下，當他們的加倉參數設置為1時，與網格有很像的行為。但當加倉參數設置為2（或更大時）它們可能導致資金需求急劇增加，並給交易者帶來巨大的心理壓力。特別是合約馬丁格爾，由於槓桿作用，其風險更為顯著，可能導致爆倉。 具體而言： 根據風險承受能力選擇策略 高風險承受能力：可以考慮合約DCA，尤其在橫盤震蕩市場中。 低風險承受能力：可以選擇現貨DCA，特別是在上漲趨勢明確的市場中。 結合市場趨勢 上漲趨勢：兩種策略都可以考慮，但要注意及時止盈。 下跌趨勢：謹慎使用，可能需要調整策略或暫時觀望。 橫盤震蕩：合約DCA可能更有優勢。 動態調整根據市場變化靈活調整策略，不要固守單一模式。 風險管理設置止損點，控制單次交易的資金量，分散交易以降低風險。 組合策略考慮將合約DCA和現貨DCA結合使用，以平衡風險和收益。 持續學習和優化定期回測和評估策略效果，根據新的市場數據不斷優化交易策略。 關注外部因素除了技術分析，也要關注宏觀經濟、行業新聞等可能影響市場的外部因素。 通過合理運用這些策略並根據個人情況和市場環境進行調整，交易者可以更好地管理風險，提高收益的可能性。然而，請始終牢記，加密貨幣市場波動性很大，交易者應該只投入能夠承受虧損的資金。 OKX&AICoin馬丁格爾策略 當前，OKX策略交易提供便捷、且多樣化的策略品種目。OKX現貨版、以及合約版馬丁格爾策略結合加密用戶的習慣和特性，做了更大程度的優化。針對不同經驗的用戶設置了兩種不同的創建模式：手動創建和智能創建。 手動創建是交易者根據個人對行情的判斷，來設置參數。這主要適用於交易經驗豐富、資本實力雄厚的交易者，普通用戶建議使用智能創建模式。智能創建則是用戶根據個人的風險偏好，選取OKX系統推薦的參數來設置交易的金額和買入的節奏。 需要提及的是，系統推薦的參數，是綜合自歷史行情和資產波動，藉助歐易OKX後台演算法測算出來的，具有相當程度的權威性，能為交易者帶來可靠的交易參考。另外，借鑒傳統證券類交易對交易者進行分層的做法，智能創建模式儘可能控制風險，結合用戶資產狀況和承受能力，按照保守型、平衡型和進取型三個等級，為用戶推薦不同風險程度的參數。 如何訪問OKX的更多策略交易？用戶可以通過OKX APP或者官方網站，進入「交易」板塊的「策略交易」模式，然後點擊策略廣場或者創建策略都即可開啟體驗。除了自行創建策略，目前策略廣場還提供「優質策略」和「策略帶單員的優質策略」，用戶可以複製策略或者進行策略跟單。 OKX策略交易具有操作簡易、低手續費和安全保障等多重核心優勢。在操作方面，OKX提供智能參數助力用戶更科學的設置交易參數；並提供圖文及視頻教程，讓用戶快速上手並精通。在手續費方面，OKX對手續費率體系進行了全面升級，大幅降低用戶交易手續費。在安全保障方面，OKX擁有全球頂級專家組成的安全團隊，可以為您提供銀行級的安全保護。 如何訪問AICoin的DCA策略？ 全幣種DCA策略：用戶可以在AICoin產品的左側邊欄的「策略」選項中找到「全幣種DCA」的選項。點擊這裡，在該界面有AICoin基於當前市場行情推薦的全幣種DCA策略。 現貨DCA策略： 用戶可以在AICoin產品的左側邊欄的「行情」選項中找到「現貨DCA」的選項。點擊這裡，在該界面有AICoin基於當前用戶選擇的交易對推薦的現貨DCA策略。合約DCA策略：用戶可以在AICoin產品的左側邊欄的「行情」選項中找到「自定義指標/回測/實盤」的選項。點擊這裡，並在「社區指標」中搜索「合約DCA」，就能夠找到定投策略的代碼。 免責聲明 本文僅供參考，僅代表作者觀點，不代表OKX立場。本文無意提供 (i) 交易建議或交易推薦； (ii) 購買、出售或持有數字資產的要約或招攬； (iii)財務、會計、法律或稅務建議。我們不保證該等信息的準確性、完整性或有用性。持有的數字資產（包括穩定幣和 NFTs）涉及高風險，可能會大幅波動。您應該根據您的財務狀況仔細考慮交易或持有數字資產是否適合您。有關您的具體情況，請諮詢您的法律/稅務/交易專業人士。請您自行負責了解和遵守當地的有關適用法律和法規。 WEEX唯客交易所官網：weex.com