The Open Network (TON) 研究報告

WEEX 唯客博客， 摘要 The Open Network（TON）結合了一層區塊鏈與一系列網路協議，形成了一個類似互聯網的去中心化平台。最初由尼古拉·杜羅夫開發，並由開源開發者社區推進，TON支持多種應用，包括數字金融和去中心化存儲。其架構採用了主鏈和多個工作鏈，增強了可擴展性，並支持網路上的大規模交易和複雜操作。 TON的開發包括Fragment平台，這是一個去中心化的市場，已處理超過3.5億美元的交易，展示了網路的功能和經濟能力。與Telegram的整合促進了內容貨幣化和用戶互動的新方法，利用了該平台的廣泛使用。在阿聯酋的認可和與主要科技公司的合作，進一步擴大了TON的全球影響力。 隨著TON的持續發展，其在推動用戶向去中心化網路過渡方面的角色愈發重要。TON網路處理大量交易並支持多種應用的能力，使其在區塊鏈創新中有潛力佔據領先地位。通過正在進行的戰略舉措和不斷增長的採用率，TON旨在提升全球數字交易的效率和安全性，為區塊鏈技術的廣泛應用做出貢獻。   簡介 The Open Network (TON) 是一個由一層區塊鏈（TON區塊鏈）和一系列網路協議（TON網路）組成的去中心化計算機網路，這些協議支持區塊鏈，也可以作為獨立的去中心化網路。它最初由尼古拉·杜羅夫開發，他與兄弟帕維爾·杜羅夫在2013年共同創立了Telegram。 Telegram與TON的歷史 杜羅夫兄弟於2013年創立了Telegram，使命是「提供一種在全球範圍內都能使用的安全通信方式」。在Telegram之前，他們因創立了類似Facebook的俄羅斯社交媒體平台VKontakte（VK）而廣受關注。帕維爾·杜羅夫是VK的CEO，2014年因投資者聲稱受到俄羅斯政府的壓力，要求提供用戶數據並審查政治內容而被迫離職。隨後，兄弟二人離開俄羅斯，專註於開發Telegram，強調用戶隱私和安全。   由於其在速度和安全性上的優勢，Telegram迅速普及，到2018年3月，其月活躍用戶已超過2億。在此之前，Telegram主要由帕維爾通過他的Digital Fortress基金資助。為了在保持平台獨立性和免受外部影響的情況下籌集外部資本，杜羅夫兄弟探索了多種融資方式。2018年，他們推出了TelegramThe Open Network（TON），旨在創建一個去中心化的區塊鏈平台，並推出其加密貨幣Gram。TON的首次代幣發行（ICO）從私人投資者處籌集了17億美元。然而，美國證券交易委員會（SEC）在2019年10月介入，起訴Telegram進行未經註冊的證券發行。此後漫長的法律戰導致Telegram在2020年5月放棄了TON項目，並同意向投資者返還12億美元，並支付1850萬美元的罰款。   然而，這並未標誌著TON的終結。代碼從Telegram中分離出來並開源，剩餘的測試網代幣被發送到智能合約，使任何人都可以參與未來的挖礦。隨後，由阿納托利·馬科索夫和基里爾·葉梅利揚年科領導的一小組開源開發者恢復了項目的開發。項目重命名為Toncoin，最終演變為TON，並得到了帕維爾·杜羅夫的全面支持。   TON的組成部分 The Open Network 由網路和存儲組件組成，本身就是一個強大的去中心化網路和Web技術棧。The Open Network 包括以下核心組件： TON區塊鏈: 一個區塊鏈的區塊鏈——包含主鏈、工作鏈、分片鏈及垂直區塊鏈。 TON網路: 用於與網路通信/訪問的P2P網路。 TON代理: 類似於TOR/I2P的網路代理/匿名層，用於隱藏節點的身份和IP地址。 TON DNS: 通過智能合約映射人類可讀的域名到賬戶、智能合約、服務和網路節點。用於註冊和管理.ton域名。 TON Sites: 允許用戶建立去中心化網站，可以通過example.ton訪問，並與TON DNS域名查找兼容。類似於在AWS實例上託管NGINX Web伺服器。 TON WWW: 協議，允許用戶在瀏覽器中通過.ton域名訪問TON Sites。 TON Storage: 通過TON網路使用類似torrent技術的去中心化文件存儲和共享。 TON DHT: 一個分散式哈希表——去中心化的數據結構，用於存儲鍵值對，每個節點管理整體數據的一部分，支持高效且彈性的查找和檢索。用於TON Storage的「torrent tracker」、TON代理的「輸入隧道定位器」和TON服務的服務定位器。 TON Services: 一個服務平台，通過網路和代理訪問，支持類似瀏覽器或智能手機應用的交互。可以是鏈上、鏈下或混合的，由人類用戶或其他應用程序/機器人使用。包括服務註冊表及運行它們的節點。 TON Payments: 一個鏈下價值快速轉移的微支付通道網路，類似於比特幣閃電網路。 以下是從用戶角度來看，它們如何組合在一起的簡化概述。 總而言之，除了其區塊鏈核心外，The Open Network 還擁有一整套全面的技術，包括類似於 TOR 的網路堆棧、去中心化且抗審查的 DNS、去中心化存儲、用於匿名通信的代理、集成支付等。隨著 TON 的發展，它可能開創一個完全去中心化的網路生態系統，從 HTML 代碼到託管和交付基礎設施（包括伺服器和代理）的各個環節，網站都將具有抗審查能力。此外，通過 TON 服務、TON 支付和 Telegram 小程序，我們期待看到只有在 TON 上才可能實現的令人興奮的新型消費者應用程序和商業模式。   技術架構 The Open Network的技術架構利用了多區塊鏈框架，旨在增強可擴展性，確保強大的安全性，並促進無縫的互操作性。這個多層結構使TON能夠高效管理大量交易和交互。 多區塊鏈設計 TON的架構圍繞著一個中央主鏈和多個工作鏈構建，每個工作鏈可以進一步細分為分片鏈。這種層次結構使TON能夠擴展並管理網路中的不同類型和數量的交易。 主鏈：在層次結構的頂端，主鏈在維護TON網路的整體完整性和連續性方面發揮著關鍵作用。它充當主要的分類賬，記錄和驗證重大網路變化，協調各個工作鏈，並確保全球共識得到維護。主鏈負責跨工作鏈和分片鏈的交易最終性和檢查點等關鍵功能，作為網路多鏈架構中的最終仲裁者。 工作鏈：獨立的區塊鏈，在主鏈的監督下并行運行。每個工作鏈設計用於滿足特定需求或行業，例如不同的代幣經濟、去中心化應用程序（dApps）或合規要求，允許網路內的定製和靈活性。工作鏈可以有自己的交易格式、共識協議，甚至是其虛擬機的規則，開發者可以根據特定用例調整功能。 分片鏈：為了進一步增強可擴展性，每個工作鏈可以分為多個分片鏈。這種劃分旨在更有效地分配交易負載，將整體交易的一個部分分配給每個分片鏈。通過在多個分片鏈上并行處理交易，TON極大地提高了其交易處理能力。分片鏈根據其所屬工作鏈的規則運行，但主要專註於擴大交易吞吐量。它們在主鏈的幫助下同步和驗證交易，後者匯總並最終確定整個網路的交易。 這種多區塊鏈方法通過根據其專門化將任務委託給不同的鏈，使TON能夠高效處理各種類型和大量的交易。這種劃分不僅優化了處理速度和網路響應時間，還增強了網路根據負載和需求動態擴展的能力。 通過分片鏈實現可擴展性 可擴展性是TON架構的一個關鍵方面，主要通過其分片鏈實現。每個分片鏈僅處理一部分交易，從而有效地將計算和存儲工作負載分散到整個網路。此方法減少了延遲並提高了吞吐量，因為多個分片鏈可以同時運行而不會使任何單個鏈超負荷。 分片鏈的動態配置還允許TON根據實時使用情況和交易量調整其可擴展性。如果某個工作鏈負載過重，它可以進一步細分為更多的分片鏈，從而更均勻地分配負載，並保持網路的高性能 跨鏈互操作性：促進鏈間通信 TON內的互操作性對於保持其各個區塊鏈組件之間的流暢通信至關重要。主鏈通過管理跨鏈交易和數據傳輸來實現這一點，確保跨工作鏈和分片鏈的操作保持一致和安全。這一系統允許網路的不同部分之間進行無縫交互，使涉及多個鏈的複雜操作能夠順利執行而無需用戶干預。 安全性：權益證明和提名人池 TON通過權益證明（PoS）機制維護其安全性，驗證者通過抵押代幣來保護網路。該PoS系統通過引入提名人池得到增強，允許較小的持有者集體參與驗證過程，從而實現安全過程的民主化並增強網路的健壯性。由於經濟利益的參與，驗證者受到激勵保持誠實，而提名人池則確保更多的持有者能夠參與網路安全。 TON的多區塊鏈架構，通過主鏈、工作鏈和分片鏈的劃分，是實現現代區塊鏈網路所需的可擴展性、靈活性和安全性的一種強大模式。這種設計使TON能夠在保持高吞吐量和強大安全性的同時，高效管理不斷增長的去中心化應用程序和服務生態系統。 經濟和治理模式 自2019年通過一次17億美元的ICO以來，TON經歷了顯著變化，但因監管障礙而面臨挑戰。2022年由TON基金會復興，已發展成為一個擁有50億枚代幣的去中心化網路，每年增長0.6%（3000萬代幣）。目前有25億枚代幣在流通中，支持網路內的交易、質押和治理。 初始分配中，98.55%的代幣通過工作量證明（PoW）挖出，剩下的1.45%由開發團隊持有。 為了應對中心化風險，2023年2月通過了一項重大提案，凍結了非活躍錢包四年，影響了總供應量的21%。此決策針對171個持有超過10.81億TON幣的錢包，佔總流通量的約21%。這一舉措旨在增強流動性，並引發了關於TON生態系統中中心化和治理自主權的討論，突顯了監管行動與去中心化原則之間的微妙平衡。 TON網路中的驗證者在維護其完整性方面起著至關重要的作用，如果他們認真履行職責，如簽署所有區塊、保持在線並避免無效區塊簽名，他們每年可獲得高達其質押額10%的收益。這一獎勵制度足以補償驗證者，使他們能夠投資更好的硬體來管理日益增長的交易量。平均而言，預計在任何時候，TON幣的總供應量中不會有超過10%被鎖定在驗證者質押中，從而產生約2%的年通脹率。這種通脹被視為社區對驗證者維護網路運營服務的支付。 相反，如果驗證者行為惡劣，他們的一部分或全部質押可能會被沒收作為懲罰。沒收的質押的一大部分可能會被銷毀，產生對TON幣總供應量的通縮效應。一小部分罰款也可能被獎勵給提供惡意驗證者行為證明的驗證者或「漁民」，通過激勵監控驗證者活動，進一步增強網路的完整性。 TON的費用機制與以太坊的用戶付費模式顯著不同。相反，TON採用了開發者付費模式。與以太坊的同步智能合約不同，Dfinity和TON都利用了非同步演員架構來實現并行計算。 TON的交易費用由幾個部分組成：存儲費用、消息輸入和輸出費用、路由費用和計算費用。平均而言，交易費約為0.005 TON，但這一數值可以由驗證者根據需要調整。交易費用的目的是阻止惡意行為者過載網路。此外，收取的費用有一半用於獎勵驗證者和提名者，激勵他們維護網路的安全和效率。 TON的交易費用有一半被銷毀，意思是它們被發送到一個黑洞地址並永久從流通中移除。此外，大多數被罰沒的惡意驗證者資金也會被銷毀。這種銷毀機制有助於減少流通供應，增強TON網路的整體經濟穩定性和通縮特性。TON還可以通過Telegram錢包直接購買，用於匿名賬戶、廣告和在Fragment市場購買明星。TON社區中的治理 TON採用了一個去中心化投票平台，TON.VOTE，代幣持有者在這裡可以影響項目的發展和重大政策決策。這種參與式方法確保了社區在生態系統演變中的核心地位。TON.vote Platform 主要投資者和合作夥伴 TON的機構採用得到了諸如Pantera Capital和Animoca Brands等知名公司的重大投資的顯著增強。Pantera Capital通過推出專門的投資基金來籌集資本購買TON代幣，表現出對TON在加密市場潛力的高度信心。Animoca Brands，以推動遊戲和開放元宇宙中的數字產權著稱，已成為TON區塊鏈上最大的驗證者，支持各種GameFi項目，並在Telegram中集成了基於TON的應用程序。這些戰略投資和合作夥伴關係突顯了TON能力的強大機構背書及其在區塊鏈領域未來潛力。 質押及其對去中心化的影響   TON採用了權益證明（PoS）共識模型，驗證者在維護網路安全方面發揮著關鍵作用，確保區塊的有效性並獲得Toncoin作為獎勵。要參與，驗證者需要先進的硬體和大量的Toncoin進行固定期限的質押。對硬體的高要求，例如16核CPU和高速互聯網，通常將這一角色限制在擁有大量資源的人群中，可能會將控制權集中在更富有的參與者手中。驗證者不僅從交易費用和驗證過程中生成的新幣中獲得獎勵，平均每日收入約為120 Toncoin，他們還面臨因未參與或惡意行為而受到的嚴格懲罰，範圍從罰款到完全沒收質押。這種結構化的激勵和懲罰制度旨在確保網路的健康和完整性。驗證者職位競爭激烈，需至少質押30萬Toncoin才能進入選舉，成功的候選人將在整個驗證周期內驗證區塊。 TON的代幣經濟學設計旨在平衡驗證者的激勵，確保網路安全並維持經濟穩定。權益證明共識機制、穩健的質押系統和與網路使用情況一致的交易費用結構的結合，確保了TON區塊鏈的可持續性和可擴展性。 The Open Network（TON）的現狀 The Open Network顯示出了可衡量的增長和活躍度，從一些財務指標和用戶參與統計中可以看出。這一部分報告提供了TON當前統計數據的概述，突顯了其生態系統的關鍵方面。   總鎖倉量（TVL）：TON的TVL約為9.19億美元。以下我們將討論哪些應用程序的TVL最多。   穩定幣：TON上的穩定幣市值為6.19億美元，USDT是唯一可用的穩定幣。TON佔總穩定幣市值的約0.38%。   USDT的集成尤為顯著，特別是在通過Telegram進行的交易中。   用戶可以通過Symbiosis和Layerswap等平台將USDT橋接到TON網路，從而促進穩定幣在TON生態系統中的使用。 TON代幣指標： 當前價格：$6.48 市值：163億美元 完全攤薄估值（FDV）：330億美元 用戶採用情況 網路的用戶參與情況如下： 鏈上激活錢包：已激活的鏈上錢包超過1200萬個，與1月的約100萬個相比有顯著增長。 每月活躍錢包：每月活躍錢包數量為420萬個，高於1月的約30萬個。 TON DEX 生態：DeDust 和 STON.fi TON區塊鏈上的去中心化交易所（DEX）生態以其創新性和用戶參與度為特色，七個運營中的DEX對生態系統做出了顯著貢獻。2024年，鏈上數據顯示了交易和日活躍用戶的顯著上升趨勢，主要受Open League計劃和USDT原生集成的推動。在這些平台中，DeDust和STON.fi因其顯著的交易量和TVL而脫穎而出。 DeDust和STON.fi都在TON最近TVL的增長中起到了重要作用，特別是通過Open League的增強流動性池計劃推動的。該計劃為參與DeFi活動的用戶提供TON獎勵，顯著推動了TVL的增長，特別是在該計劃的前四季期間。對於第五季，參與者可以在DeDust和STON.fi上探索增強的池選項。 STON.fi:  STON.fi是TON中TVL最高的應用程序。它因與TON錢包的集成而聞名，簡化了用戶在生態系統內直接交換代幣的過程，它還允許用戶成為流動性提供者，參與質押和農場活動還能獲得額外好處。主要統計數據包括： TVL：持有2.77億美元的TVL。 戰略發展：STON.fi計劃發展成為一個跨鏈DEX，將引入訂單簿和保證金交易等功能，顯著擴大其市場吸引力和功能。 DeDust DeDust在TON上作為一個自動做市商（AMM）運行，是網路上TVL排名第二的應用程序。它無縫集成了各種資產類型，包括本地代幣和來自其他區塊鏈的代幣。根據最新數據： TVL：2.58億美元的TVL。 質押和SCALE代幣：它提供了一個質押計劃，將交換費用轉換為SCALE代幣，用於獎勵用戶。這不僅促進了流動性，還穩定了生態系統。 交易效率：DeDust針對低氣費進行了優化，支持低成本交易。它支持穩定幣交換和複雜的交易類型，如多跳交易。 互操作性功能：具備一個早期階段的以太坊橋接，增強了管理包裝資產（如WBTC和穩定幣）以及跨區塊鏈網路進行資產移動的能力。 對比: DeDust vs. STON.fi Swap.coffee：TON上新的DEX聚合器 TON區塊鏈最近迎來了其DeFi生態系統中的一個新成員，Swap.coffee，一個旨在通過提供最佳交換路徑來增強用戶交易體驗的DEX聚合器。該平台以其用戶友好的界面脫穎而出，簡化了各層次用戶的交易過程，通過自動選擇DEX並管理流動性問題。 對於有經驗的交易者，Swap.coffee提供了高級設置，允許自定義交易策略，儘管風險較高，但為大型交易提供了顯著的節省機會。此功能專門面向尋求更多控制權和更高利潤率的經驗豐富的用戶。 在TON上使用Tonstakers進行流動質押 Tonstakers 是TVL排名第三的項目，管理著2.12億美元。 Tonstakers在TON區塊鏈中引入了一種動態的流動質押方法，提供了用戶在安全、平等和透明的條件下獲得收益的機會。該服務專為希望在不犧牲訪問其質押資產的情況下為區塊鏈安全做出貢獻並獲得獎勵的用戶量身定製。 安全和開放的流動質押 Tonstakers與TON核心開發者合作，確保平台穩健並在TON生態系統中良好整合。它以透明和安全為核心，其開源協議可在GitHub上審查和貢獻。此外，平台的安全措施已通過領先的區塊鏈安全公司Certik的審計，確保其從核心上是安全的。 非託管質押 Tonstakers的一個突出特點是其非託管質押方法。用戶對其資產保持完全控制，沒有任何中介，這意味著雖然他們的TON幣被質押，但它們並未被Tonstakers持有或控制，而是始終由用戶自行掌握。 Telegram廣告：利用TON進行有效營銷 TON與Telegram的合作的一大優勢在於其吸引Web2人才庫的能力。這種吸引力主要歸因於在Telegram平台中集成的熟悉的營銷和渠道獲取工具。 Telegram廣告允許項目購買在Telegram頻道底部顯示的廣告。這一功能已被證明是許多在Telegram運營的Web3初創公司的上市戰略的一個非常有效的組成部分。這些廣告不僅有助於擴大項目的覆蓋面和知名度，還促進了與目標用戶群的直接互動。 Telegram廣告的一個關鍵方面是其支付結構。廣告是用TON購買的，值得注意的是，50%的廣告收入會以TON的形式分配給頻道所有者。這種收入共享模式激勵頻道所有者積极參与廣告網路，增強了生態系統的整體增長和參與度。 1   TON在亞洲的增長採用 利用Telegram Mini Apps進行互動和交易 Hamster 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