策略實測 02 ｜ OKX 與 AICoin 研究院：網格策略

WEEX 唯客博客， OKX 聯合優質數據平台 AICoin 發起系列經典策略研究，旨在通過數據實測和策略特點等核心維度分析，幫助用戶更好地了解和學習不同的策略，盡量避免盲目使用。 網格交易是一種系統化的交易策略，其核心原則是在預設價格區間內劃分多個網格，實行逆勢操作——價格下跌時買入，上漲時賣出。這種策略通過保持多空倉位平衡，自動化執行交易來減少情緒干擾，並通過頻繁的小額交易累積收益。它強調靈活調整參數以適應市場變化，注重風險控制和資金管理，特別適合在震蕩市場中長期運作。雖然在橫盤市場表現出色，但在趨勢市場可能會錯過大行情。成功實施網格交易需要根據具體資產和市場環境靈活應用這些原則，同時謹慎控制風險，避免過度槓桿。 一般而言，網格策略分為：現貨網格和合約網格 2 種。其中，合約網格又分為做多模式、做空模式、以及中性模式3種，每一種都有各自適合的行情。（注意：合約網格中性模式以下都簡稱為「中性合約網格」） 第 02 期介紹網格策略，採用3大數據模型對【中性合約網格&現貨網格】，進行實測： 模型 1：橫盤震蕩 1h 運行周期下的中性合約網格與現貨網格 模型 2：震蕩向下 4h 運行周期下的中性合約網格與現貨網格 模型 3：震蕩向上 1 日運行周期下的中性合約網格與現貨網格 本期數據測試中，中性合約網格運行標準：以策略開啟時該交易對的市價為中心，確定網格下限與上限，掛單分為市價以上與市價以下，當價格在市價以上時，價格每突破一個網格時都進行賣出開空，跌破每個網格時都進行買入平空，以此獲取價格下跌部分收益。 合約網格中性模式&現貨網格策略一句話總結：專註區間交易，在精心的風險管理和參數優化前提下，提供了一種理性交易的方法。 優劣對比 總體而言，橫盤市場減少了趨勢性風險，2種策略可以更專註於區間交易。但需要警惕市場突破當前震蕩區間的可能性，可能需要調整網格參數。用戶可考慮根據觀察到的價格波動範圍來優化網格間距。嘗試動態調整網格，以適應可能的波動範圍變化。 此外，兩者在操作方式和風險管理上存在明顯的區別。中性合約網格適用於雙向交易、高槓桿的合約市場，強調在波動性中捕捉機會並且承受更高的風險；而現貨網格則適用於單向交易、較為穩健的現貨市場，適合更為保守的交易策略。兩者的核心理念相似，但在實際應用中需要根據交易者的風險承受能力和市場條件進行選擇。 其中，中性合約網格交易策略結合了網格交易和市場中性策略的優點，提供了多方面的優勢。它通過多空對沖降低系統性風險，利用高頻小額交易和市場波動獲利，同時降低方向性風險。這種策略具有靈活性強、適應性高的特點，可以自動化操作並適用於多種資產，以及為市場提供流動性，但實施起來較為複雜。 模型一 該模型為：橫盤震蕩 1h 運行周期下的中性合約網格與現貨網格 圖片1：橫盤震蕩 1h 下中性合約網格；來源： AICoin 圖片2：橫盤震蕩 1h 下現貨網格；來源： AICoin 模型二 該模型為：震蕩向下 4h 運行周期下的中性合約網格與現貨網格 圖片3：震蕩向下 4h 下中性合約網格；來源： AICoin 圖片4：震蕩向下 4h 下現貨網格；來源： AICoin 模型三 該模型為：震蕩向上 1 日運行周期下的中性合約網格與現貨網格 圖片5：震蕩向上 1 日下中性合約網格；來源： AICoin 圖片6：震蕩向上 1 日下現貨網格；來源： AICoin 分析與總結 網格策略在不同的市場條件下表現各異，交易者需要根據市場趨勢選擇合適的策略，同時權衡風險與收益。在模型一、模型三中，中性合約網格的收益率均顯著高於現貨網格，尤其是在模型三的震蕩向上環境中，中性合約網格的收益率高達11.28%。而在震蕩向下環境中模型二，中性合約網格和現貨網格都出現了虧損，表明中性合約網格和現貨網格在下跌市場中表現較差。 通過觀察模型一二三的現貨網格表現可以知道在不同市場環境下，現貨網格勝率的波動較大，現貨網格的表現較為不穩定。中性合約網格雖然收益較高，但也伴隨著較高的風險，因為使用了槓桿，比如在模型二的震蕩向下的行情中，槓桿擴大了虧損，而現貨交易則相對穩健，但在市場不利的情況下可能會出現虧損。 具體而言： 1、策略表現方面 合約網格策略在不同市場環境下普遍表現出更高的收益潛力，但也可能面臨更大的風險。 現貨網格策略在橫盤震蕩和震蕩向上的市場中表現較好，但在震蕩向下的市場中出現虧損。 2、風險與收益方面 中性合約網格格策略通過使用槓桿獲得了更高的絕對收益，但也承擔了更高的風險。現貨網格策略雖然絕對收益率較低，但考慮到未使用槓桿，其風險調整后的收益在某些情況下可能更具吸引力。 3、市場適應性方面 中性合約網格格策略在不同市場環境中表現較為穩定。現貨網格策略在上漲或橫盤市場中表現較好，但在下跌市場中容易遭受損失。 4、交易活躍度方面中性合約網格格策略通常有更高的交易頻率和交易金額，這可能有助於捕捉更多的市場機會，但也可能帶來更高的交易成本。 5、適用投資者方面 中性合約網格格策略可能更適合風險承受能力較高、對市場有深入理解的投資者。現貨網格策略可能更適合風險承受能力較低、追求穩定收益的投資者。 6、風險管理方面使用中性合約網格格策略時，需要更加謹慎的風險管理，包括設置止損和監控槓桿水平。 總之，兩種策略各有優勢，中性合約網格格策略提供了更高的潛在收益和更好的市場適應性，但風險也更高。現貨網格策略雖然收益相對較低，但風險也較低，在某些市場環境下仍能提供穩定的收益。投資者應根據自身的風險承受能力、投資目標和市場判斷來選擇適合的策略。 OKX & AICoin 網格策略 當前， OKX 策略交易提供便捷、且多樣化的策略品種目，其網格策略主要涵蓋：現貨網格、合約網格、以及無限網格。無論是 OKX 現貨網格策略還是 OKX 合約網格策略，其本質是一種在特定的價格區間中執行低買高賣的自動化策略，用戶只需要設定區間最高價和最低價，確定好要細分的網格數，即可開始運行策略；如有需要，也可以預先設置好觸發條件，待市場行情達到觸發條件時，策略自動開始運行。策略會計算每個小網格低買高賣的價格，自動掛單，隨著市場波動，不斷地低吸高拋賺取波動帶來的收益。 只不過， OKX 合約網格策略交易與現貨網格策略交易的 3 個關鍵區別： 1）合約網格策略在合約市場交易，現貨網格策略在現貨市場交易 2）合約網格策略可以使用槓桿，現貨網格策略不可以使用槓桿 3）合約網格策略支持三種交易策略看多、看多和中性，現貨網格策略只支持單向交易。 當前， OKX 網格策略支持兩種創建模式： 1）手動創建：根據自己對震蕩行情的區間判斷來設置參數和觸發條件，目前 OKX 現貨網格策略、以及合約網格策略可以設置價格觸發和 RSI 技術指標觸發兩種觸發類型。 2）智能創建：直接使用系統智能推薦的網格策略參數。 如何訪問 OKX 的更多策略交易？用戶可以通過 OKX APP 或者官方網站，進入「交易」板塊的「策略交易」模式，然後點擊策略廣場或者創建策略都即可開啟體驗。除了自行創建策略，目前策略廣場還提供「優質策略」和「策略帶單員的優質策略」，用戶可以複製策略或者進行策略跟單。 OKX 策略交易具有操作簡易、低手續費和安全保障等多重核心優勢。在操作方面， OKX 提供智能參數助力用戶更科學的設置交易參數；並提供圖文及視頻教程，讓用戶快速上手並精通。在手續費方面， OKX 對手續費率體系進行了全面升級，大幅降低用戶交易手續費。在安全保障方面， OKX 擁有全球頂級專家組成的安全團隊，可以為您提供銀行級的安全保護。 此外，此外， AICoin 也為用戶提供了多種策略交易，讓用戶能夠更快捷，更直觀的了解當前市場。用戶可以在 AICoin 產品的左側邊欄的「策略」選項中找到「策略廣場」的選項。點擊這裡，在該界面下方「精選策略」中就能夠找到網格交易策略。 同時， AI Coin 網格策略支持手動創建和 AI 網格兩種形式，在左側邊欄的「行情」選項中找到下方「 AI 網格」，在該界面用戶能夠看到 AI 推薦的該交易對的網格策略以及手動創建選項除了網格交易策略，本系列還將介紹其他幾種交易策略，包括全幣種 DCA 策略等。這些交易策略都可以在左側邊欄的「策略廣場」中找到。 免責聲明 本文僅供參考，僅代表作者觀點，不代表 OKX 立場。本文無意提供 ( i ) 交易建議或交易推薦； ( i i ) 購買、出售或持有數字資產的要約或招攬； ( i i i )財務、會計、法律或稅務建議。我們不保證該等信息的準確性、完整性或有用性。持有的數字資產（包括穩定幣和 NFTs ）涉及高風險，可能會大幅波動。您應該根據您的財務狀況仔細考慮交易或持有數字資產是否適合您。有關您的具體情況，請諮詢您的法律/稅務/交易專業人士。請您自行負責了解和遵守當地的有關適用法律和法規。       WEEX唯客交易所官網：weex.com