加密市場爆倉超 2 億美元，閃跌背後的原因有哪些？

WEEX 唯客博客， 作者：Felix, PANews   昨夜，連續幾天平靜的價格走勢突然結束，比特幣和以太坊等加密貨幣價格突然下跌，其中比特幣跌至8月初市場恐慌以來的最低水平，最低逼近5.6萬美元。此次下跌引發新一波加密頭寸清算潮（主要是多頭頭寸），市場普遍轉紅。 據Coinglass數據，過去24小時內（統計時間為8月16日11:30）的清算額達2.22億美元，其中多頭頭寸爆倉1.75億美元，1.61億美元發生在過去12小時內。比特幣是清算額最高的代幣，過去一天清算額超過7900萬美元，其次是以太坊，清算額約為7000萬美元。 目前市場有所回升，比特幣交易價格在5.8萬美元浮動，以太坊交易價格在2580美元浮動，SOL在140美元浮動。 槓桿多頭BTC期貨和穩定幣需求下降或為下跌原因 就目前而言，迅速下跌似乎沒有明顯的原因。在周三晚間最新的消費者價格指數（CPI）報告發布后，美股飆升，而比特幣和以太坊價格波動較大，說明此次的下跌似乎與宏觀經濟因素無關。有部分觀點認為槓桿多頭BTC期貨和穩定幣的需求下降，導致比特幣價格下跌。 自8月8日以來，比特幣一直處於窄幅區間，無法突破6.2萬美元，同時鞏固了5.8萬美元的支撐位。這種盤整反映了交易員的不確定性日益增加，尤其是當BTC期貨資金費率仍為負時，這表明買家的需求槓桿較低。 此外，8月15日，USDT在中國的交易價格下跌0.2%，創下了該指標三個月來的最低水平，表明對加密貨幣的需求減少。這與8月6日相比發生了顯著變化，當時交易員為USDT支付了2%的溢價。 根據BTC衍生品指標和中國的穩定幣需求，比特幣要想重新奪回6.2萬美元的支撐位，難度很大。然而，歷史數據表明，散戶交易者通常會對市場走勢做出反應，而不是預測市場走勢，因此不能完全排除突破的可能性。 分析師看跌以太坊 巧合的是，在市場驟跌之前，就有部分分析師看空以太坊，甚至認為可能觸及1,600美元附近的新低。 Arete Capital合伙人McKenna在8月15日的X帖子中寫道：「我並不認為ETH會突破2800-2900美元，而是預計會在8月和9月的部分時間保持區間波動。」 與此同時，分析師Peter Brandt表示，基於兩種圖表模式，ETH的價格走勢呈現出兩種情景：5個月矩形和上升楔形。第一種情況是，ETH升至2,960美元以上。第二種情況是，上升楔形的崩盤繼續下行趨勢，ETH跌至1,650美元，這是矩形的看跌目標。 比特幣出現「看跌交叉」 匿名加密貨幣交易員Mags在X帖子中寫道：「比特幣日線圖上出現看跌交叉，50日均線跌破200日均線，預示市場短期疲軟」 。這是自15,500美元觸底以來的第二次看跌交叉。上一次看跌交叉是在2023年9月，當時價格在2.5萬美元左右。此後，價格橫盤整理了幾周，然後收回MA，導致看漲交叉和強勁的上行反彈。 IG市場分析師Tony Sycamore補充道：「比特幣需要收回200日移動均線才能穩定下來，並開啟對70,000美元附近趨勢通道阻力的測試。」 然而，交易員Mags表示，死亡交叉實際上可能是一個好兆頭。 當這種情況在過去發生時，比特幣的價格在四個月後兩次都上漲了約 50%。 2023年9月，比特幣50日均線跌破200日均線，當時其價格為26,578美元。僅僅四個月後，其價格上漲了49%，至39,518美元。 2021年7月，50日均線為 34,671 美元，而200日均線為44,680美元。同樣，在交叉后僅四個月，比特幣的價格就上漲了54%，至54,813美元。 儘管市場下行，但利好因素也不斷 當下，多頭對近期走勢感到沮喪是可以理解的，因為積極的催化劑不斷湧現，但價格卻沒有做出反應。 首先利好的催化劑是美股反彈。股市反彈在一定程度上可以歸因於現在幾乎可以肯定的美聯儲寬鬆周期。兩周多以來，短期利率市場已經將美聯儲首次降息將於 9 月到來的可能性定為 100%。儘管過去的貨幣寬鬆政策已被證明對加密貨幣有利，但價格在本輪周期中迄今為止尚未做出反應。 此外，美國7月份通脹率降至2.9%，創下2021年以來年度通脹率最低紀錄。與此同時，Morningstar首席美國經濟學家Preston Caldwell周四在一份聲明中表示，多位分析師預測，美聯儲將從9月開始推出「激進」的降息措施，刺激美國經濟。 美國市場最近也表現強勁，納斯達克綜合指數在過去24小時內上漲2.34%，而標準普爾500指數和道瓊斯工業平均指數分別上漲約1.61%和1.39%。納斯達克指數和標準普爾500指數現在都回到了8月初恐慌之前的水平。 另一個看似積極的催化劑是機構對比特幣的採用速度加快。ETF Store總裁Nate Geraci表示，最新一批13F文件（截至6月30日）顯示，現貨比特幣ETF的機構持有者有1,924家。Geraci指出，儘管4月至6月期間比特幣價格下跌，但這一數字仍高於第一季度的1,479家。 另一方面，願意利用資本市場來增加比特幣持有量的上市公司也在增加。Marathon Digital（MARA，已經從事比特幣挖礦業務）本周籌集了3億美元的可轉換債券，並立即用這筆資金以每枚約5.9萬美元的價格購買了4,000多個比特幣。醫療設備製造商Semler Scientific（SMLR，幾個月前宣布了其比特幣資金計劃）本周獲得了美國SEC的批准，繼續進行超過1.5億美元的融資，所得款項將用於購買更多比特幣。 WEEX唯客交易所官網：weex.com