普通人未來10年的投資機會（一）

WEEX 唯客博客， 前兩天看到報道說，五大國有銀行（工、農、中、交）集體發布了最新人民幣存款利率表，下調了各期限存款利率，一年期、兩年期、三年期和五年期存款利率分別降至1.35%、1.45%、1.75%、1.8%。相較此前利率標準，此次一年期定期存款利率下調了10個基點，兩年、三年和五年期則分別下調20個基點。至此，六大行存款利率全部告別 2 字頭。 按照這個趨勢，估計各類理財性產品應該用不了多久就會全面跌破 2% 的利率，甚至慢慢步入 1 時代。一方面是約 200 萬不普通人壟斷了大部分的財富，一方面又要求已經有些苦逼的中產和絕大部分沒什麼錢的普通人積極去產生消費或承受更多的負債，這方面的話題我們無法評論太多。 但基於這個問題，可以繼續給我們帶來一些的思考：地緣政治緊張局勢升級、全球通脹並未降溫、污染導致的環境日益惡化、一般商品生產過剩、貨幣正在迅速貶值……未來仍然有很多的不確定，我們如何應該更好地、明智的進行資產配置？ 1.大宗商品 一般情況下，大宗商品價格的波動與股票和債券等傳統資產類別不相關，可以通過投資大宗商品來降低投資組合的整體風險，同時，大宗商品價格上漲還有助於對沖通貨膨脹風險，因此也成了不少機構/人的一種選擇。 具體到投資思路方面，我們可以在不對稱中尋找機會。 那麼，什麼是不對稱呢？ 這裡我們簡單舉個例子：一方面，地緣政治摩擦會導致原油產量減少、進而引發全球需求激增、由此導致一些大宗商品價格上漲。另外一方面，因為大豆產量導致的供應過剩，又使得豆油和豆粕等製成品價格可能進一步下跌。 所以，在這種情況下，就會有一些不對稱的邊緣可供我們選擇，比如，我們可以考慮去投資對應的一些 ETF 產品去尋找長期機會。 當然，具體的投資過程可能要考慮的因素也會比較多，比如大宗商品的周期性等問題。 2.股票 因為我對咱們的 A 不太了解，所以就不多說什麼了。這裡我僅是以美股進行舉例說明： 選擇股票首先要考慮一下你自己的風險承受能力、你的目標、以及你的時間範圍，然後才是具體倉位分配的問題。 比如就以 S&P500 來說吧，長期來看，我們依然認為它是一個不錯的選擇。當然，如果你考慮進一步的多元化和更高的風險（同時也意味著更高的潛在收益機會），那麼也可以同時考慮去關注一些個股或其他指數，比如 Invesco QQQ（專註於投資科技和高增長股票）、MSCI SWDA（專註於全球所有最大的公司）、MSCI XMMS（專註於亞洲市場）等。 至於領域方面，由於全球很多國家/地區都在尋找「綠色」發展之路，加上全球人口變化的問題，因此生物（Biological）和可持續的農業（smart agriculture）也許會是未來十年值得關注的重點。 3.投資自己 現實中，大部分的人都有一顆自由並富有的夢想，但 90% 以上的人是無法實現自己的夢想和自由的。這裡面的核心邏輯是：幾乎所有成功實現夢想的人，往往都是那些價值的生成者，而非消費者。如果你只是抱著一種消費的心態去追蹤所謂的夢想，那麼是很難成功的。 只有當你意識到自己能值多少錢的時候，你才會真正意識到自己能賺多少錢。 如果你每日奔波於某個特定的工作，一個月賺 5 千塊，且你大部分的時間和精力都麻木投入在了這個工作上面（沒有總結或形容任何有效的方法論），剩餘的時間不是躺著刷手機就是坐著玩遊戲（即消費你自己的時間），那麼你能賺的錢似乎也就只有這 5 千塊而已。 但如果你能夠利用好自己最好的技能為更多的人提供服務，並藉助數字化業務（網路）來輔助這項服務，那麼隨著時間的推移，你可能會在現有的基礎上額外每月再賺到 5 千、1 萬、甚至更多的錢。 未來肯定是一個全面數字化的世界，一個人將能夠覆蓋更多的範圍、通過更低的成本和更靈活的擴展性讓自己的服務創造更多的價值（這個過程同時伴隨著金錢機會）。 當然，人各有命、也各有志。如果你的過往人生看了很多、也聽了很多道理，但此刻依然認為自己毫無技能可言、而且現在也不願意再投入時間和精力去進行學習，已經認命，那麼堅持活著並盡量保持開心就好。 否則，你就要懂得去投資自己，不要錯過讓自己的技能數字化的機會，不要浮躁且保持耐心。隨便想想你平時看到的那些提供（分享）對你有用、或無用的內容而賺錢的人，你真的就認為自己比他們更差嗎？你真的就認為自己的價值比他們更低嗎？ 這段寫著看起來雖然多少帶點兒雞湯，但這也是我的真實想法。當然，上面這段也僅是一種基本思路和想法，至於你具體能做什麼，我不知道，這個需要你結合自身的情況、技能去進行思考了。比如我個人比較關注加密領域、也在這個領域進行投資、同時我也喜歡利用空餘時間寫寫東西，所以我就做了一個「話李話外」的內容平台。到目前為止，不知不覺已經堅持 2 年多了，同時也基於話李話外還出了兩本電子書《區塊鏈思維進階》和《區塊鏈方法論》。 4.現金流 但不管你是進行大宗商品的投資、還是美股的投資、加密貨幣的投資、抑或是其他的任何形式的投資（比如把錢存銀行吃利息、買房子、保險、信託、債券、貴金屬、搞實體…等等），資產管理的另外一個核心要點就是不要讓自己的流動性枯竭，簡單來說就是你不要隨便去梭哈、要留有一定的現金。因為任何的投資品都是具有周期性的，當遇到市場調整或遭遇熊市的時候，靈活的現金流會讓你有機會捕捉到更多的可能性和機會。 而且，在投資多元化的同時，也不要太分散，畢竟每個人的時間和精力都是有限的，你不可能同時去關注所有的領域。同樣，你也不可能同時對多個領域（包括同一個領域的多個賽道）進行研究，你只要把握好那些對你來說（利用你的現有技能）最好賺錢的行業，然後持續深耕進去，並確保自己能夠領先於大部分的其他普通人就可以了。 另外一方面，投資也要和現實生活分開，你要給自己（或者家庭）留夠足夠的現金以應對那些未知的情況，就好比是短期市場不可預測一樣，你也永遠無法預測未來的生活會發生什麼。 總之，在當前的大環境下，作為普通個體，我們能夠做的就是明智的進行資產配置（合理的倉位管理及投資策略）、安靜地做好自己的每件事（數字化自己的技能）、然後保持健康並平靜地生活。 5.加密領域 上面的的投資方面，我們只提到了大宗商品和股票等，為什麼沒有提及加密貨幣呢？ 首先，我們過往近 500 多篇文章都是在分享加密領域方面的話題和知識，因此是否看好這個領域，對我們而言自然是不言而喻的。如果你已經看完了話李話外過往的所有文章，那麼自然知道我在說什麼和想說什麼，否則即便我這裡再說太多對你而言都是徒勞和無意義的。 其次，因為監管等問題，目前加密領域還面臨不少問題、也存在著各種各樣的風險、甚至在某些國家還面臨是否合法等問題，因此我也不建議你在什麼都不清楚的情況下就貿然進入這個領域進行投資。 對於很多新人而言，加密領域似乎就等於炒幣，但其實除了炒幣外，這個領域你也可以發現很多的賺錢思路和方法，這些都是需要自己去慢慢理解和挖掘的。而且，目前也有非常多的加密相關媒體/自媒體、各種鏈上數據工具等來輔助你對該領域的研究。 最近兩天，最熱鬧的話題，應該就是比特幣大會，此次大會備受關注的是邀請到了包括特朗普在內的 10 位美國政界嘉賓，其中 8 位是共和黨人，僅有一位是民主黨人，還有一位無黨派人士。今天（北京時間28日凌晨3點）特朗普也在比特幣大會上發表了演講，目前網路上已經可以搜到特朗普的完整演講內容，感興趣的小夥伴可以自行 Google 搜索一下。如下圖所示。 在話李話外的上一篇文章（7月26日）中，我們主要梳理了玩轉 MemeCoin 的 20 大工具。然後有小夥伴留言說：難道除了 MemeCoin 就沒有其他值得關注的賽道了嗎？ 關於這個問題這麼說吧，有當然是有了，話李話外之前的文章中其實也已經給大家梳理過不少賽道話題的相關文章了，但如果輪短期的炒作機會，那麼目前 MemeCoin 肯定是首當其衝的。但如果把視野放到中長期角度來看，那麼其他的賽道（對應賽道下的一些項目）肯定也是有機會的。 記得在去年（2023年2月17日）的一篇關於賽道匯總的文章中，當時我們梳理了未來兩年（即2024–2025年）值得關注的 23 個敘事，如下圖所示。 因為當時梳理的時候，很多新概念還沒有出現（比如後來的BRC20等），在過去的這僅一年半時間裡，我們正式迎來了新一輪的牛市，市場的情緒和宏觀環境發生了很多的變化。而在接下來的半年到一年中，宏觀經濟因素和機構的持續採用對於加密貨幣故事的塑造將會起到至關重要的作用。 比如宏觀經濟方面：老美在連續兩年創紀錄的高利率之後，綜合各方面數據和指標來看，今年 9 月份進行第一次降息的概率已經越來越高。同時，今年 11 月份老美總統的大選，似乎也被很多人認為會對加密市場產生重要影響。 再比如機構採用方面：繼現貨 BTC ETF 獲批（主要是指美國方面，香港的ETF目前影響性不大）后，這個月（7月）SEC 又批准了多個現貨 ETH ETF 的上市，繼續為 ETF 化的發展奠定了基礎。隨著機構的持續入局，不遠的未來，我們也許就可以看到一些機構會更深入地來探索加密領域中的 DeFi、基礎設施、AI和消費者應用程序。屆時，作為普通散戶投資者的我們，未來在投資方法和策略上，可能也需要做出一些新的改變或優化。 那麼本期的分享，我們再結合當下情況，重新給大家簡單梳理一下接下來（2024–2025）比較值得關注的 10 大敘事吧（以下排名不分先後）： 第1個是RWA（Real-world Assets） 在去年（2023）2月份的那篇文章中，我們僅是基於 MakerDAO 的發展來做了簡單的推測，預計 RWA 領域可能會迎來一輪爆發點。 在過去的一段時間以來，因為貝萊德等機構的加持，不少 RWA 的項目都有了不錯的發展。儘管今年市場可能會正式迎來美元的降息，但降息的預期目前已經存在，我們預計即便是降息（再說降息也是要慢慢降的），那麼在短期內也不會發生太大的改變，因此一些風險加權資產將會繼續受益於相對較高的利率水平。 所以，在這個整體的背景下，接下來 RWA 這個領域依然可能會保持良好的發展，比如代幣化項目 Ondo、Maker 等，貸款業務項目 Maple 等、以及與 RWA 有一定相關性的基礎設施項目（比如Chainlink、Pyth等）、互操作性項目（比如LayerZero、Wormhole等）都可以適當保持關注。 第2個是GameFi 上一輪牛市中，Axie Infinity 的爆火帶動了 GameFi 的整體上漲，但過去的很長一段時間以來，GameFi 的熱度似乎並沒有我們預想的那樣再次出現爆炸式的集體增長。Web3 Games 方面近期比較火的應該就屬於 TON 上的一些遊戲了，雖然我自己沒有去關注太多，但似乎不少小夥伴都在嘗試各種電報小遊戲。 雖然我自己不是什麼遊戲愛好者，平時也不玩任何的遊戲（主要也是沒有玩遊戲的時間和精力），但依然能夠感受到，Web3 Games 似乎正在以各種類型湧現，有些遊戲也因為從Play to Earn（邊玩邊賺）到 Tap to Earn（點擊即賺）而變得爆火。比如 T2E 中比較具有代表性的項目 Notcoin，通過簡單的點擊操作就可以讓玩家獲得代幣，同時還增加了社交分享和邀請獎勵機制，提高了用戶粘性和傳播速度，而且還適合碎片時間玩。 再比如在遊戲的設計上看起來也比較好的項目，諸如 Parallel、Pixels、SHRAPNEL、Pirate Nation 等，這些休閑類的遊戲也都可以適當關注。 總之，簡單的玩法、可持續的遊戲內經濟和完全鏈上的遊戲將是 Web3 Games 的下一個巨大飛躍。而且，未來也應該會出現多樣化的 X to Earn 模式或擴展，而不僅限於 Play to Earn、Tap to Earn、Move to Earn 等，同時隨著區塊鏈技術的發展，鏈游肯定將會融合更多的新興技術，如虛擬現實（VR）、增強現實（AR）和人工智慧（AI），以此來提供更加沉浸和智能的遊戲體驗。 遊戲是一個很大的市場，Web3 遊戲行業未來可期。 ……本文未完待續，剩餘部分內容我們會通過話李話外進行補充和更新。 本期內容我們就分享到這裡，這也是話李話外更新的第 492 篇文章。 WEEX唯客交易所官網：weex.com