比特幣正在被機構操縱？

WEEX 唯客博客， 記得在 2017 年的時候，比特幣價格創下當時的歷史新高，突破了 5,800 美元。但不少機構對於比特幣還是持有批評的態度，比如，貝萊德（BlackRock）的負責人當時還通過媒體說：「比特幣只是向你展示了世界上有多少洗錢需求，僅此而已。」摩根大通的負責人則稱持有比特幣的人「愚蠢的」。如下圖所示。 但隨著時間的推移，這種看待加密貨幣的態度似乎發了很大改變，以貝萊德為代表的大機構甚至還積極申請了比特幣現貨 ETF！而且，像貝萊德這樣的大機構目前不僅僅是在關注比特幣，甚至已經開始深入參與到了各個加密生態系統中，比如 RWA 領域，這似乎也意味著，他們應該在下一盤很大的棋，可能是想將世界上所有的資產（例如房地產、能源、農業等）在未來都實現代幣化吧。 如果從上面的這個角度來看，大機構的參與似乎對加密市場是有幫助的，因為可以給這個市場帶來流動性，中短期來看，這對於加密行業來說肯定是利好的。但如果我們從更長遠的角度去思考這個問題的話，可能不同的人就會產生一些不同的觀點。 這兩天，我看到群里部分夥伴也討論了很多關於安全、行情、發展等方面的話題，如下圖所示，也讓我從大家身上又學到了一些東西，並有了一些新的思考。 看過比特幣白皮書的小夥伴都知道，中本聰設計比特幣的最初效用，是希望它能夠作為一種點對點的支付系統。如下圖所示。 雖然目前比特幣網路因為較高的 Gas 費、較長的驗證時間等問題，還不能完美地實現這種效用，但隨著技術的發展，比如閃電網路、Layer2 等解決方案的出現，這個問題似乎也正在慢慢有了一些改觀。 根據 Bitcoin Magazine 的統計數據顯示，目前 2100 萬枚 BTC 的分配情況大致如下：個人持有的佔比 57%、已丟失的佔比17.6%、尚待挖出的佔比6.6%、中本聰的錢包佔比5.2%；BTC ETF佔比 3.9%、公司持有佔比3.6%、礦工持有佔比3.4%、政府持有佔比2.7%。如下圖所示。 隨著今年 ETF 的正式通過（比特幣現貨 ETF 在2024年1月10日正式通過），比特幣似乎又變成了一種更加適合資本投機的工具，因為 ETF 會使比特幣更具可操縱性。這就給各大機構創造了新的機會，雖然目前大部分比特幣似乎依然是被一些個人持有，但隨著時間的推移，我認為未來機構控制的比特幣份額應該會變得越來越大。而且從上圖的佔比情況來說，雖然 BTC ETF 目前只佔總供應量的不到 4%，但不要忘記了，這僅僅是機構們在最近半年就積累起來的數字。 不要隨便相信那些機構的說辭，他們所有言論的最終目的似乎就是希望韭菜們能夠跳入他們預先設置好的坑裡面。記得去年（2013）底有媒體報道：摩根大通（美國最大的銀行）首席執行官在參議院銀行委員會聽證會上發言說，他一直非常反對加密貨幣，比特幣唯一的用途是用來犯罪、洗錢、避稅，並建議政府關閉加密貨幣。如下圖所示。 結果，這位大佬在發表完上述義正言辭的言論后不久，摩根大通就與貝萊德進行了合作，成為比特幣 ETF 的授權參與者。 稍微了解摩根大通的小夥伴應該也都知道，作為美國最大的銀行，他們也是有一些「黑歷史」的，比如他們曾多次操控黃金、白銀的價格。如下圖所示。 而按照大機構的這種行為習慣，不知道未來比特幣的價格會不會也被他們所操縱！ 就資本市場而言，所有金融市場最終都會變成一個由金融精英控制的系統，雖然區塊鏈的信仰是去中心化，但中短期來看，加密市場似乎也無法逃避這種結果。不過事物都是需要辯證來看的，假如加密市場完全變成另外一個美股市場，是好事還是壞事，還是取決於你在這個遊戲中是否能夠有所收穫。 機構總是善於製造情緒，而普通人則總是被市場情緒左右。最近這些天，由於 MtGox 賠付計劃、德國政府賣比特幣等消息給市場帶來了新一輪的恐慌，導致比特幣的價格波動比較大，甚至有部分散戶看到個別鯨魚的地址往交易所裡面轉移了一點比特幣、也慌到立馬就交出了自己手裡的籌碼。 雖然話李話外最近幾天的文章一直在談論當下的市場和行情，更多的其實也是在充值信仰，但從後台的留言來看，似乎不少小夥伴對我們充值信仰這件事情繼續給予了不太友好的說辭。反正錢包是你自己的，同時我也鼓勵言論自由，除了直接上來就飆髒話罵人的那種我會直接拉黑處理外，任何不同觀點的評論我都表示理解，但也不會花時間和精力去進行任何的反駁或辯論。 說回正題。那如何才能夠在這場遊戲中有所收穫呢？ 其實核心的就是兩點：管理好自己的倉位、把握好周期的規律。 也正如話李話外上一篇文章中提到的：任何事物都是有周期的，對於大部分的普通人而言，投資比拼的是耐力，而不是百米衝刺。 對於投資角度來說，一個周期可能是 3–4 年，只要你能夠嚴格管理好自己的倉位，採用最簡單的 DCA 策略其實就可以領先大部分的人。但如果你把周期定義為幾天、甚至一天時間內定義為幾個時間段，並試圖通過頻繁的交易或者槓桿合約來改變自己的人生，那麼最終的結局可能並不會如大部分人之所願。 雖然一夜暴富的故事確實也經常發生，但如果你認為這種故事的主人公就是你自己，你就是接下來的那個天選驕子，那麼我還是勸你先冷靜一下。當然，我也不會去阻止任何人暴富的夢想，倘若你依然有這種夢想，那麼我唯一的建議就是，不要隨便梭哈，只拿不到 10% 的倉位去「體驗過程」就行，同時要學會思考復盤。如果經過一段時間（至少1年）的體驗，你確實認為自己有天選驕子的潛質，那麼再去重新思考如何一夜暴富的事情也不晚。 就目前的市場行情，在具體的操作角度上，其實也並沒有那麼複雜： 1）如果你接下來 1–2 年內沒有任何變現的需求，對於高拋低吸這樣的操作你也不是很有把握，並且你依然堅信本輪牛市比特幣的價格會達到 10 萬美元以上，那麼你只要耐心等待即可，忽略掉市場的短期波動。 2）如果你認為自己的技術已經可以媲美專業的交易員，或者你已經掌握了某種獨門（或有效）的交易方法，並且你也比較喜歡做短期的交易，那麼你完全可以在一個震蕩區間內做各種操作，不管是市場上漲、還是市場下跌，其實你都有機會可以賺到錢。 3）如果你只是喜歡憑藉個人感覺、或者通過消息面去做短期交易，那麼直接跟隨自己的想法也可以啊，畢竟你是自由的。假如你因為看到有利空消息並相信一些分析師的觀點且也贊同接下來比特幣會跌倒 4.7 萬美元，那麼現在直接分批賣出或做空即可。假如你因為看到有利好消息並相信另外一些分析師的觀點且也贊同接下來比特幣會漲到 7.7 萬美元，那麼現在直接分批買入或做多即可。但這個過程中如何避免讓自己陷入追漲殺跌的狀態中，就需要自己去反思了。 總之，市場是不可預測的，沒有人可以保證通過某一種具體的策略就可以在市場中 100% 賺到大錢。即便你作為一名長期的投資者，並參考了諸如 AHR999、CBBI 等這種長周期的數據指標做交易，也只是能夠確保在一個既定的周期內大概率（比如90%）可以賺到錢而已。 而在這些過程中，管理好自己的倉位（包括倉位計劃、風險管理）應該始終放在首位。至於周期，正如上面所言，不同的人對周期有不同的看法，一天也是周期、一月也是周期、一年也是周期，基於自己的倉位管理去做適合自己的計劃和定義即可。 （上圖為基於本納周期的延伸圖） 就加密市場而言，按照以往的規律，每 3–4 年就會出現一次大牛市（比如2013 年、2017 年和 2021 年），所以刻舟求劍的話，本輪大牛市（峰值）應該會在 2024 年至 2025 年左右出現。 但相較於前幾輪周期，本輪周期給人的感覺確實是不同的，尤其是 BTC ETF 的獲批、大投資者（包括機構）的入場，市場的流動性來源（錢的來源）發生了一些變化。 前幾天（7月4日）CryptoQuant（一個鏈上數據分析平台）的創始人在 X 平台也分享了一個數據：現貨 ETF 目前佔據了 BTC 交易量的四分之一，這意味著新入場的資金比以往任何時候都更加成熟。如下圖所示。 總之，流動性的變化（機構的進場）已經使普通人在加密市場賺錢變得越來越難，甚至有人還戲稱本輪牛市為史上最難賺錢的牛市。但不管每個周期已經發生、或即將發生什麼新的變化，金融市場的本質是不變的，而且放長周期來看，資金也總會從急躁者手中轉移到耐心者手中，而比特幣就是這種轉移過程的工具之一，再往大了說就是人類財富遷移的一種新工具。 根據 Triple-A 發布的最新報告顯示，今年（2024）全球數字貨幣用戶規模將達到 5.62 億，佔全球人口的 6.8%。而如果你正在看這篇文章，那麼也恭喜你，你現在已經領先全球 90% 以上人更早地了解和接觸到了這種工具。 WEEX唯客交易所官網：weex.com