分析師：比特幣波動率期限結構倒掛表明期權市場極度看跌信號

WEEX Blog 唯客博客， PANews 7月8日消息，據The Block報道，ETC Group分析師表示，隨著比特幣近期價格回調，交易者對下行保護的需求增加，這表現在看跌期權數量的增加上。據Deribit的數據，周五到期的比特幣期權未平倉合約的看跌/看漲比率已經上升到1以上，這被視為市場看跌信號。比率超過1意味著交易的看跌期權數量顯著多於看漲期權。這表明更多投資者在押注或對沖價格下跌，而非價格上漲。 ETC Group在報告中寫道：「比特幣期權未平倉合約的增加主要是由於相對看跌期權未平倉合約的增加，這與該資產近期的價格回調一致，因為比特幣期權交易者增加了他們的下行押注和對沖。看跌/看漲期權成交量比率的飆升以及一個月 25-Delta 期權偏斜表明，對下行保護的需求顯著增加。」報告還指出，比特幣期權隱含波動率在最近的下跌過程中有所增加，目前一個月平值比特幣期權的隱含波動率約為50.5%；波動率的期限結構現在也呈現倒掛，短期期權的隱含波動率顯著高於長期期權，這往往是期權市場極度看跌的信號。 WEEX唯客交易所官網：weex.com