復盤 Curve 創始人 1.41 億美元 CRV 被清算始末，是預謀已久的拋售套現？

WEEX 唯客博客， 作者：西柚，ChainCatcher 編輯：Marco，ChainCatcher   6月13日晚間，Arkham發文表示，Curve創始人Michael Egorov價值近9位數的借貸頭寸（1.41億美元CRV）已被全部清算，並在Curve的借貸平台Llamalend上共計產生超過100萬美元的壞賬。 針對這次清算風波，當天Curve創始人Michael Egorov在社交媒體發文回應，Curve團隊和本人今天一直在努力解決清算風險問題，正如大眾所知，自己的所有貸款倉位已被清算。 他還補充道，由於自己的持倉規模太大，對市場的影響過大，導致了約1000萬美元的壞賬，不過目前已經償還了93%，剩餘的部分壞賬將很快償還。 至此，這場持續12小時的清算風波似乎已被按上了暫停鍵，CRV幣價也維持在0.28美元上下震蕩。 但導致這次CRV借貸倉位大規模清算的原因仍值得深究,且創始人Michael Egorov面對這次清算時的無動於衷，「不補倉、不拯救」的冷靜行為更是讓人意外，以致於社區質疑他是否在通過抵押貸款的方式拋售CRV套現？ 1.41億美元CRV被清算或在預料之中 早在2個月以前，創始人Michael Egorov在借貸平台的CRV倉位就被預警有潛在的清算風險，但是Michael Egorov並沒有採取任何行動，既沒有補倉也沒有歸還所借的穩定幣資產，當這次CRV被清算時並不意外，似乎早已在預料之中。 6月13日早間，數據平台Arkham發文提示，Curve創始人Michael Egorov在5個借貸平台上，抵押的1.41億美元CRV借出9570美元穩定幣（主要是crvUSD）的倉位頭寸，隨著CRV代幣的下跌將面臨著被清算的風險。 Arkham指出，如果CRV的價格再下跌約10%，Michael Egorov的這些頭寸很大可能會開始被清算。 隨後，CRV代幣從0.35美元一路跳水至最低點0.21美元，日內跌幅一度超過40%，創下歷史新低。 Michael Egorov在Inverse、UwU Lend等多個借貸平台的CRV借貸倉位全部跌破清算線，開啟清算模式。 6月13日晚間，Arkham發文表示，Michael Egorov地址上的1.41億美元（價值約9位數）借貸頭寸已被全部清算。 其實，早在2個月前，Michael Egorov的CRV抵押借貸倉位就被提示已進入了危險區，面臨著被清算的可能。 4月14日，鏈上數據分析師餘燼就在社交媒體發文表示，隨著市場下跌，CRV價格也跌至0.42美元Michael Egorov的借貸倉位也又進入紅線危險區了。 據監測，Michael在Curve LlamaLend、UwU Lend、Silo及FraxLend等6個借貸平台，使用5個地址共計抵押了3.71億枚CRV，借出了9254萬美元的穩定幣，共計有12筆債務。其中，多個倉位借貸健康率已經下降至1.1附近，根據推測，若CRV價格繼續下跌10%沒有補倉或還款的情況下，將會啟動清算。 當日夜間CRV價格一度跌到0.35美元，早已跌破0.42美元的10%，但奇怪的是Michael Egorov借貸倉位並未被清算，而他似乎也沒有做出任何補救措施。 關於為何未被清算，有兩種觀點，一是預言機價格出現滯后，可能未追蹤到清算價格；二是借貸平台Silo的清算機制是手動清算，不是自動清算，即使價格到了清算線，但是沒有手動執行的話，清算並沒有真實發生。 Michael Egorov似乎很幸運的躲過了4月份的清算，倉位並沒有受到任何威脅。 不過，面對自己岌岌可危的倉位，在過去的兩個月時間內，他並沒有採取任何應對措施。所以當隨著加密市場行情的整體下跌影響，CRV價格再次下跌，Michael Egorov的CRV借貸倉位被清算也早在預料之中。 Michael Egorov被質疑是通過借貸形式拋售CRV 面對CRV這次大規模倉位清算，創始人Michael Egorov的表現更讓人吃驚，他在整個清算過程中沒有任何發聲，甚至無動於衷，既沒有主動補倉也沒有任何補救行動，且在倉位清算髮生的6月13日上午，還在Frax Finance社區與用戶調侃，表示自己的精神狀態很健康。 在去年8月的CRV清算危機中，Michael Egorov為避免CRV價格下跌導致出現清算，主動補倉並向33位投資者或機構以OTC場外交易的方式出售了1.594億CRV，換取6376萬穩定幣來償還借款，拯救自己的倉位。 與上次的火速在各個借貸平台上歸還部分資金，且增加CRV質押物狀態對比，Michael Egorov面對這次1.41億美元CRV倉位清算的表現異常冷靜，既沒有主動在OTC出售CRV來償還借款也沒將之前借出的穩定幣轉移部分回來還款，異常淡定反常。 有用戶質疑，這次清算是不是Michael Egorov預謀已久的套現方式。清算1.41億美元CRV倉位，最終獲得約1億美元穩定幣，且隨著CRV幣價下跌，損失好像不足30%，如果他將1.41億美元CRV直接拋向二級市場，以CRV如今的流動性，損失可能不止30%，還會背上砸盤罵名。 對於本次CRV倉位清算，以太坊核心開發者eric.eth表示，Curve 創始人並沒有因為CRV被清算而受到「損失」，他從價值 1.4 億美元的 CRV 倉位中獲得了 1 億美元的收益，而在市場上出售會導致相似的價格並引起社區的不滿。 用戶@0x_Kun在評論中表示，如果在二級市場上出售價值1.4億美元的CRV將會出現瘋狂的滑點，Michael Egorov用抵押的方式獲得美元穩定幣，清算雖損失了約30%的抵押品但最終獲得了1億美元。 他補充解釋道，抵押清算對於Michael Egorov是雙贏的套現策略，如果CRV價格上漲，他只需借更多錢，如果價格下跌就會清算，但可以保留所有借來的錢。 Youtube博主@sassal.eth則用「你本來可以不買豪宅的」留言評論，嘲諷Michael Egorov的這次倉位清算行為與之前套現VC幣買豪宅並無差別。 CRV清算餘波：投資人受損 無論這次CRV清算是有預謀的拋售還是無意的行為，但上億美元的清算規模對加密市場的影響不容小覷，尤其是Curve相關的投資人影響最大，且已經波及了多個借貸。 其中，CRV價格的暴跌也引發了其它借貸平台上的倉位清算，據Lookonchain數據顯示，有用戶在Fraxlend上被清算了1058萬枚CRV，價值330萬美元。 另外，凡是去年參與「Curve保衛戰」的OG、機構及VC等，如DWF、黃立成在場外OTC以0.4美元買入的CRV代幣，隨著CRV跌至歷史新低，倉位都是處於虧損狀態。 當然面對這場清算風波，也有人支持並獲利。如加密基金NDV聯合創始人、NFT巨鯨Christian表示，從Michael Egorov獲得3000萬枚CRV，以支持Curve和DeFi的未來。據悉，Christian場外買入的CRV約600萬美元，即每枚CRV代幣價格為0.2美元，按照如今的0.28美元，賬面浮盈約40%。 自去年3月Curve創始人被VC機構聯合討伐霸佔VC幣，套現買豪宅后，Curve平台的危機就一件接著一件，同年7月遭遇黑客攻擊，今年4月被提示清算風險，如今1.41億美元CRV倉位被清算等等。 曾一度與Uniswap並駕齊驅的DeFi頭部兩大王炸產品，Curve卻一直在走下坡路，有人將歸結於DeFi賽道的發展困境，但更多人認為Curve是一手好牌被Michael打得稀碎。 根據DeFiLlama數據顯示，6月14日，Curve平台現鎖倉的TVL已降至22.7億美元，與2022年高點的230億美元相比，TVL已縮水至不到原來的十分之一，在DeFi市場的排名也已降至15名開外。 WEEX唯客交易所官網：weex.com