Midas協議如何將傳統金融與DeFi融合？

WEEX 唯客博客， 2024年3月末，資產代幣化平台Midas在獲得包括Coinbase Venture和GSR等知名機構的參與下，成功完成了875萬美元的種子輪融資。這一成就標誌著Midas在公眾視野中的地位進一步得到鞏固，同時加強了其連接傳統金融與去中心化金融的使命。     經過超過兩年的密集研究與開發，Midas興奮地推出了其旗艦產品mTBILL。這種基於ERC-20的代幣，通過追蹤BlackRock Treasury基金中的短期美國國債，為穩定幣投資者在區塊鏈上提供了一種全新的收益方式，巧妙地融合了傳統金融和去中心化金融的特點。   在全球金融體系中，穩定幣不僅僅是在加密貨幣市場波動中的穩定錨點，更是高效跨境交易的關鍵。面對傳統金融體系中層出不窮的中介和繁瑣的處理時間，穩定幣以其快速和成本效益顯著的優勢，成為了全球轉賬的有效替代方案。   然而，隨著利率的上升，穩定幣的供應近年來也出現了劇烈波動。這一現象突顯了市場對於一個能夠提供競爭性回報的DeFi解決方案的迫切需求。mTBILL應運而生，專為解決這一挑戰而設計，不僅在鏈上分配收益，還允許用戶自由地參與DeFi生態系統。   在金融領域快速發展的當下，Midas憑藉mTBILL站在了創新的前沿。通過引入mTBILL，Midas不只是在市場中佔有一席之地，更是在積極地重定義市場。該代幣的推出是一大進步，它將傳統金融工具的穩定性與DeFi的效率及易用性結合在一起，提供了一種可持續、公正且完全符合監管要求的方式，讓投資者能夠充分利用美國國債的潛在收益，同時享受兩個世界的優勢，確保金融賦能的未來能夠惠及每一個人。   Midas協議：傳統金融與去中心化金融的橋樑   Midas是一個資產代幣化平台，通過代幣化方式將機構級資產引入區塊鏈，逐步在區塊鏈領域中開闢出自己的一片天地。這一創新方法對去中心化金融（DeFi）領域具有重大意義。   mTBILL的起源   Midas提供的核心產品是mTBILL，這種ERC-20代幣體現了將傳統金融工具與區塊鏈技術的多功能性融合的典範。作為Midas首個資產代幣化產品推出的mTBILL，迅速在市場上獲得了關注，目前年化收益率為5.23%，鎖定總價值（TVL）達到303萬美元。   mTBILL直接掛鉤iShares $Treasury Bond 0-1 yr UCITS ETF（IB 01.L），這是一個管理資產規模高達146億美元的ETF，日均交易額達到2518萬美元，年化收益率為5.26%，由標普評級為AA。每一個mTBILL代幣都與IB 01.L的每一份額以1:1的比例相對應。     隨著IB 01.L下的底層國債到期，資產將被重新投資，從而提升基金的凈資產值（NAV）。因此，隨著整個基金凈資產值的積累，每個相應的mTBILL代幣的價值也會相應增長。因此，mTBILL產品的贖回將基於當前的凈資產值來計算。   與其他真實世界資產（RWA）項目一樣，購買和贖回mTBILL產品需要通過KYC和AML審核，美國的個人和機構不能參與，其他國家則沒有此類限制。最初的購買門檻為12,000 USDC，雖然門檻不低，但並未具體說明哪類投資者可以購買，只要資金符合要求即可。值得注意的是，項目方沒有明確指出資產贖回的門檻要求，僅提到了購買門檻。如果部分mTBILL份額是在二級市場購買的，是否可以立即贖回還需進一步確認，儘管項目方表述為即時反應，但購買和贖回過程還是需要一些時間。   此外，Midas在RWA領域的主要重點是不需要代幣的DeFi。購買mTBILL后，買家可以參與鏈上的相關DeFi項目，主要是借貸，不需要對方具有KYC資格。在市場中交易，但如果要進行資產贖回，贖回者必須滿足KYC和其他相關審核。Midas的做法是審核mTBILL的進出，並在過程中沒有限制行為。   在費率方面，Midas在項目初期不收取發行費，只收取0.07%的ETF管理費。目前尚不清楚是否會有後續費用。   總的來說，在大多數由機構和高凈值投資者主導的RWA項目中，Midas協議凸顯了RWA產品在鏈上DeFi用途的特點，將RWA產品整合到現有的DeFi生態系統中，以提供額外的產品收益和利用率。儘管在此階段還未看到支持相關借貸協議的證據，但Midas仍處於初期階段。在Coinbase和GSR等機構的支持下，DeFi的使用案例可能會繼續擴展。感興趣的投資者還應注意前文提到的風險點——產品相關說明尚未完整。   Midas的旗艦產品mTBILL作為一種無許可的ERC-20代幣，通過超流動的BlackRock Treasury Bond（iShares $ Treasury Bond 0-1yr UCITS ETF）實現對短期美國國債的1:1追蹤。這種設計不僅允許mTBILL在DeFi平台上自由交易，還確保了其與傳統金融產品的緊密結合，提供了一個橋樑，使加密資產投資者能夠直接接觸到傳統的金融市場。   mTBILL的持有者可以從美國國債產生的利息中獲得收益，同時享受無許可的ERC-20代幣帶來的DeFi平台、服務和策略的完整套件。DeFi的組合性使得不同的去中心化應用（dApps）能夠無縫且有效地相互作用，允許用戶利用mTBILL在眾多DeFi平台上制定特定於他們需求的獨特投資策略。   Midas的資產保持了區塊鏈不可變賬本所提供的開放透明度。每個mTBILL代幣都代表一個BlackRock Treasury Bond的份額，並且可以完全兌換為其代表金額的凈資產值（NAV），確保了投資的安全性和透明度。   通過Midas平台，投資者不僅能夠參與到傳統的金融市場，還能以較低的成本和較少的中介參與，這是傳統金融產品所無法提供的。此外，Midas的智能合約由領先的安全公司審計，進一步增強了平台的信任度和安全性。   隨著DeFi生態系統的不斷成熟和發展，Midas及其產品mTBILL預計將在全球金融市場中扮演越來越重要的角色。它不僅為傳統投資者提供了進入加密市場的門戶，也為加密投資者提供了進入傳統金融市場的橋樑。隨著更多的機構和高凈值投資者的參與，Midas有望繼續擴展其產品線和市場影響力，推動整個金融生態系統向更加開放和互聯的方向發展。   總之，Midas和mTBILL的推出是加密金融和傳統金融融合的一個重要里程碑，為全球的投資者提供了新的投資渠道和增值途徑。隨著該平台的進一步發展和完善，預計將為金融市場帶來更多的創新和機會。   真實世界資產（RWA）的力量與潛能   真實世界資產（RWA）是指存在於物理世界中的資產，通過代幣化技術，這些資產能夠在加密貨幣領域中得到利用。區塊鏈技術的發展為這些資產的價值轉移提供了新機會，從而易於交易和流動性轉換。RWA的引入不僅為去中心化金融（DeFi）提供了新的基礎，還極大地促進了該領域的增長。   RWA代幣的多樣化應用   RWA涵蓋了多個領域，包括但不限於：   1.房地產：與土地、住宅或商業房產相關聯的代幣通常被視為安全代幣，因為它們的價值與底層資產相關。這些代幣可以用來產生定期現金流或被動收入，例如，將基於房產的NFT出借或抵押給其他人，從而獲得租金或版稅收入。   2.藝術品：與收藏相關的代幣可能被視為實用代幣，因為它們主要與商品或服務相關聯。平台如Masterworks.io積極地代幣化Banksy、Warhol等藝術家的昂貴作品，為個人投資者提供了分散投資的靈活性。   3.商品：包括黃金、石油、農產品等在內的有形和實體產品。這一類別還包括由中央銀行儲備支持的中央銀行數字貨幣（CBDC），以及許多其他與RWA相關的方向。   RWA支持平台的領先者   RWA的代幣化和應用得到了多個平台的支持，其中包括：   Silver合作：確保房地產可以用來開採DAI代幣的合作項目。   Goldfinch：允許企業在不需要加密抵押的情況下訪問DeFi機會，如加密借貸，通過一系列審計師的獨特驗證方式。   Centrifuge：作為RWA代幣市場的領先玩家，Centrifuge使得投資者能夠通過加密貨幣投資於發票、住房抵押貸款甚至房屋等資產。   Maple：專註於無擔保交易的借貸協議，涉及機構借款人、池代表和貸方。   Ondo Finance：將機構級真實世界金融產品帶入DeFi生態系統，代幣化資產後在完成AML和KYC流程后允許交易。   RWA為傳統資產如房地產、債券、藝術品等的代幣化帶來了流動性和全球可訪問性，不僅提高了這些資產的市場效率，還為DeFi帶來了新的增長機會。隨著技術的進步和監管框架的完善，RWA預計將在未來幾年內繼續擴大市場份額，成為投資者和市場參與者的熱門話題。   因此，無論是從投資者的角度還是從市場整體健康和成熟度的角度來看，RWA都是值得關注的重要敘事。它橋接了傳統金融和加密世界之間的差距，通過確保合規和透明，提供了一個更為穩健的投資環境，這可能會吸引更多傳統金融領域的參與者進入加密市場。   隨著RWA的進一步發展，它們不僅為現有的金融體系帶來創新，也為個人和企業提供了新的資本籌集方式，從而降低了資金成本並提高了資本的效率。例如，通過RWA代幣化，小型企業和個體經營者能夠直接向全球投資者提供其資產的股份，這在傳統金融中往往是難以實現的。   此外，隨著區塊鏈技術的不斷成熟，RWA的應用也在不斷擴展，其範圍已經從房地產和藝術品擴展到了更多的實體資產，如農產品、能源和各種形式的商品，甚至包括未來可能的中央銀行數字貨幣（CBDC）。這種多元化不僅增加了市場的深度，也為DeFi生態系統帶來了更廣泛的參與者和更複雜的金融工具。   RWA的引入為DeFi和傳統金融市場之間架起了橋樑，推動兩個領域的融合與創新   Midas協議作為一種創新的資產代幣化平台，通過其mTBILL產品成功地將傳統金融資產如美國國債帶入去中心化金融（DeFi）領域，展示了加密技術與傳統金融之間無縫對接的巨大潛力。Midas不僅提供了一個使傳統資產能夠在區塊鏈上自由流通和交易的橋樑，還通過其符合監管的策略和透明的操作，增強了投資者對DeFi領域的信任和參與度。此外，mTBILL作為一款創新產品，通過其穩定的收益和高流動性特性，為DeFi投資者提供了一個吸引人的投資渠道，既保障了資金的安全性，也確保了資金的高效運用。   同時，真實世界資產（RWA）的引入，為DeFi和傳統金融市場之間架起了橋樑，推動了兩個領域的融合與創新。RWA的代幣化不僅使得房地產、藝術品以及各種商品等實體資產可以進入加密市場，還大大提升了這些資產的流動性和全球可訪問性，為DeFi生態系統帶來了新的增長機會和更廣泛的市場參與。RWA的發展和完善，預示著加密市場的成熟和擴展，為傳統金融資產的持有者和加密貨幣投資者提供了更多的互動機會和合作平台。   Midas和RWA的結合標誌著一個重要的發展方向，不僅對加密貨幣市場產生了深遠的影響，也為全球金融市場的未來發展開闢了新的道路。通過這些創新，Midas不僅在技術上實現了重大突破，更在實際操作中為投資者和市場參與者提供了實質性的價值，展示了區塊鏈技術在全球金融領域內實現廣泛應用和推廣的巨大潛力。這種跨界融合的成功案例為其他金融技術的創新和實施提供了參考和啟示，預計將引領更多的技術進步和市場變革。 WEEX唯客交易所官網：weex.com