WEEX 唯客博客， 作者：100y 編譯：深潮TechFlow 圖中未知部分是否會重新連接並遵循與以前相同的軌跡？ 人類是非常了不起的生物。雖然生物進化的速度非常緩慢，但人類利用科學技術改變世界的速度卻快得驚人。想象一下我們今天的生活與一千年前的生活相比。儘管我們的外表相似，認知能力也沒有太大變化，但生活水平的差距卻是巨大的。 然而，無論世界變化多麼迅速，人類最終都受限於由有機和無機材料構成的身體和基因。由本能驅動的財富和權力鬥爭、階級衝突、為了重建國際秩序的戰爭，以及財富和債務的循環在歷史上一直存在，並可能繼續下去。人類對這些問題的反應和行為方式不太可能隨著時間的推移而發生重大變化。 這種觀點表明，通過研究歷史上人類的行為和對重大事件的反應，我們可以預測未來的模式。雖然我們無法絕對肯定地預測未來，但除非人類生物學發生巨大變化或我們的集體思維方式發生根本性轉變，例如全世界都皈依佛教達到開悟，否則我們可以利用過去來對未來趨勢做出有根據的猜測。 許多出版的書籍分析了人類社會不變的方面以及我們對歷史事件的一貫反應。例如，摩根·豪瑟爾（Morgan Housel）的《一如既往》從微觀角度對人類思維過程的持久性提供了有見地的解釋。另一方面，雷·達里奧（Ray Dalio）的《應對變化中的世界秩序的原則》從宏觀角度分析了帝國歷史的重複性。這兩本書都強烈推薦給有興趣了解這些持久模式的讀者。 在此背景下，本文旨在探討當前人類面臨的一些重大且不可避免的趨勢及其對社會的潛在影響，並與歷史上的類似情況進行對比。本文特別關注了美元地位的動搖和通用AI（AGI）的崛起，並指出它們都因為過於中心化，可能會帶來重大風險。因此，我相信，區塊鏈技術本質上促進了去中心化，將在人類社會的未來中發揮至關重要的作用。本文的每一部分都將深入探討以比特幣為首的區塊鏈行業如何最終塑造我們的世界。 1.繞不開的話題：貨幣 1.1 儲備貨幣的崩潰是不可避免的 貨幣是一種為促進交易而建立的社會契約。其合法性依賴於國際秩序中的力量平衡及其參與者的信任。由於人類的思想和情感系統在長時間內沒有重大變化，未來的貨幣體系很可能會遵循歷史先例。 當今的大多數人已經習慣了美元作為全球儲備貨幣，在日常生活中毫無疑問地使用它。美國在軍事、金融、科學和其他各個領域的主導地位鞏固了美元看似永恆的地位。然而，人類往往對未親身經歷的事情過於自信。簡要探討貨幣的本質和歷史會發現，全球儲備貨幣的壽命通常比預期的要短。 自1944年布雷頓森林體系建立以來，美元一直是全球唯一的儲備貨幣，至今不過80年。在評估美元的現狀之前，回顧之前的全球儲備貨幣是很有意義的。在美元之前，英鎊是世界儲備貨幣，再之前是荷蘭盾。 （儲備貨幣的歷史重演） 荷蘭和英國大國的興衰，以及它們作為全球儲備貨幣持有者的任期，都遵循著非常相似的模式。它們都是在戰勝衰落的大國后開始崛起的。勝利推動了資本主義的發展和工業革命的到來，這些進步增強了國家的競爭力，為它們成為儲備貨幣國家奠定了基礎。 然而，歷史一再表明，全球儲備貨幣地位帶來的財富和繁榮往往為衰落埋下了種子。賬戶赤字增加和收入不平等擴大削弱了國家競爭力，加速了債務的積累。最終，戰爭造成的巨額債務和貨幣貶值，迫使這些曾經的強國將儲備貨幣的地位讓給新興大國。 （布雷頓森林的華盛頓山酒店 |資料來源：維基百科） 美國目前是世界頭號超級大國，也遵循了類似的軌跡。內戰後，美國通過第二次工業革命、資本主義的發展及其地緣政治優勢增強了競爭力。在第一次世界大戰和第二次世界大戰期間和之後，美國在財富和繁榮方面超越了衰落的歐洲，達到了新的高度。隨著第二次世界大戰的勝利成為必然，美國召開了一次會議，以重組戰後的金融秩序，採用布雷頓森林體系，將美元確立為金本位制下的儲備貨幣。 然而，以硬通貨為基礎的儲備貨幣經濟面臨兩難境地。要使用美元作為國際貿易的主要貨幣，必須有足夠的美元供應，這要求儲備貨幣國保持赤字。雖然黃金儲備保持不變，但美元發行量的增加不可避免地導致貨幣貶值，並削弱了國際上對儲備貨幣的信任。這個問題被稱為特里芬困境。 與蘇聯的冷戰、越南戰爭和石油危機加劇了貿易赤字和通貨膨脹。當美國無法再滿足黃金贖回需求時，理查德·尼克松總統於1971年終止了美元的黃金可兌換性。這導致黃金價格從固定的每盎司35美元急劇上漲到1980年的每盎司850美元，標誌著法定貨幣時代的開始和高通脹時代的開始。 幸運的是，由於保羅·沃爾克（Paul Volcker）實施了前所未有的高利率政策，年利率達到20%，以及石油美元體系的成功建立，美元重新升值。這種復甦為美國在1990年代迎來了一段經濟繁榮時期。 （來源：FRED） 然而，在布雷頓森林體系結束后，美元的發行方式發生了根本變化。每當需要資金時，政府就開始發行國債，美聯儲印鈔購買這些債券，導致貨幣供應量迅速增加。政府債務從1971年的3910億美元（佔GDP的34%）飆升至2023年底的34萬億美元（佔GDP的120%）。在 2008 年和 2020 年的金融危機期間，政府通過這一機制積累了大量債務，導致美元持續貶值。 如此龐大的政府債務能維持多久？這個問題引發了多種可能的情景。一個可能是出現像保羅·沃爾克這樣的通貨膨脹鬥士，他可能採取嚴厲措施減少債務，即使以嚴重經濟衰退為代價。或者，AI 等顛覆性創新可以促進供應和生產，對經濟施加持續的通貨緊縮壓力，從而延長美元的壽命。 （政治兩極分化 |資料來源：皮尤研究中心） 然而，如前所述，貨幣是一種社會契約。因此，當國際社會開始對美國及其貨幣失去信心時，美元的衰落將開始。作為儲備貨幣不可避免的通貨膨脹可能會加劇國內和國際上的收入不平等和政治兩極分化等社會問題，進一步削弱對美元的信任。儘管目前還沒有明確的跡象表明美元將消亡，但越來越多的問題表明，這種情況越來越有可能。 （中國愛黃金 |資料來源：Investing.com） 不僅僅是通貨膨脹，地緣政治問題也可能削弱美元的地位。作為對俄羅斯入侵烏克蘭的回應，西方國家將俄羅斯排除在SWIFT銀行系統之外，阻止其以歐元或美元結算貿易，並凍結了俄羅斯持有的半數美元外匯儲備。這些行動會削弱其他國家對美元的信任。例如，自俄烏衝突開始以來，中國一直在穩步拋售美國國債並積累黃金，從而減少對美國的依賴。 歷史證明，圍繞貨幣的權力動態保持不變。除非出現前所未有的完美貨幣政策，否則任何儲備貨幣最終都將失去其地位。雖然沒有人能預測確切的時間，但美元總有一天會面臨終結。我只能希望這一刻來得越晚越好，越平穩越好。 1.2 比特幣作為硬貨幣 隨著美元逐漸失去信譽，黃金等資產自然會受到關注。黃金因其稀缺性和不變的物理特性而從古代到現代一直受到重視。在重大衝突期間，黃金被公認為國際上最可靠的終極資產。因此，各國央行始終保持一定的黃金儲備。 （戰爭期間俄羅斯人在銀行排隊 |資料來源：美聯社） 如今，個人可以通過礦業公司股票、黃金期貨和黃金 ETF 等各種方式投資黃金。這些投資方法一般在金融市場發達的國家比較有效。但是，如果您居住在金融市場欠發達的國家，或者直接捲入戰爭或革命的國家，投資黃金可能會受到很大限制。這些投資途徑不涉及黃金的直接所有權，在國際動蕩期間會帶來交易對手風險。此外，購買和儲存實物黃金並非易事。 （來源：Kaiko） 在這種情況下，比特幣可以充當類似黃金的優良硬資產。它的供應是有限的，不受任何單一實體的控制，而且特別容易儲存和轉移，即使在戰時這樣的危急情況下也是如此。例如，在 2022 年 2 月 24 日俄羅斯入侵烏克蘭期間，BTC/UAH 的交易量和價格激增，比國際匯率溢價 6%。即使在不那麼極端的情況下，國家貨幣不穩定的國家對比特幣的需求也很高。在年通貨膨脹率約為 70% 的土耳其，比特幣的交易溢價與黃金類似。這些例子表明，比特幣確實可以發揮硬資產的作用。 （來源：BlockScholes, Yahoo） 從上述例子可以看出，比特幣在未來作為硬通貨的巨大潛力。但這是否意味著，目前受到穩定貨幣體系保護的發達國家公民，就沒有必要將比特幣納入其投資組合呢？即使在危機情況之外，將投資組合的一部分分配給比特幣也能在多樣化方面帶來實質性的好處。如圖所示，雖然比特幣與黃金、股票和美元等其他資產的相關性會隨著時間的推移而波動，但它通常會表現出明顯的價格波動。這一獨特性使得持有比特幣等加密貨幣成為一種有利的選擇。 （來源：K33 Research） 事實上，美國的許多金融機構最近都在其投資組合中增加了BTC ETF。根據 K33 Research 的數據，在 2024 年第一季度，有 937 家機構在其 13F 文件中報告持有比特幣 ETF。其中包括摩根大通（JP Morgan）、瑞銀（UBS）和富國銀行（Wells Fargo）等知名企業，以及威斯康星州投資委員會（Wisconsin Investment Board），後者收購了價值約1.6億美元的BTC ETF。這一趨勢表明，比特幣正日益被視為一種價值儲存手段。 （快餐價格的激增） 在 COVID-19 時代量化寬鬆政策的通脹影響尚未完全消散之際，美國為了應對即將到來的總統大選，再次增加了流動性。美國財政部正在擴大財政支出，並計劃從5月29日開始進行20多年來的首次債券回購。與此同時，美聯儲也在放緩量化緊縮的步伐。 因此，美元將繼續面臨通脹壓力，並在重大經濟衰退期間大量發行。除非美國能在軍事、科學和工業領域持續創新並保持其領導地位，否則美元的價值將不可避免地隨著時間推移而下降。相反，這將自然地提高比特幣的關注度和價值。 然而，為了像黃金一樣成為硬資產，比特幣面臨著一個關鍵挑戰：網路的安全規模和盈利能力。比特幣價值的基本要素是其網路的安全性。礦工越多，網路就越安全，比特幣的價值也就越穩定 比特幣礦工主要通過兩種方式獲得收入：區塊獎勵和交易費用。區塊獎勵是礦工成功開採一個區塊后獲得的比特幣，其數量固定，每四年減半一次。而交易費用則是用戶在比特幣網路上進行交易時支付的費用，與區塊獎勵無關。 （費用應該更高，以實現可持續性 | 資料來源：dune，@21co） 礦工要繼續參與比特幣網路，他們的挖礦收入必須超過成本。由於區塊獎勵每四年減半，挖礦收入會逐漸減少，因此必須通過增加交易費用收入來彌補差額。然而，與以太坊和 Solana 等網路不同，比特幣網路的應用有限且擴展性低，導致交易量減少，進而降低了交易費用收入。最近，Ordinals 和 Runes 等新代幣標準暫時增加了比特幣網路的活動，但這些標準能否長期顯著增加交易費用收入仍無法保證。 （來源：MacroMicro） 截至目前，挖礦收入已普遍超過挖礦成本。然而，由於未來的減半，區塊獎勵繼續減少，除非 1）比特幣價格大幅上漲，或 2）網路活動增加帶來更多交易費用收入，否則礦工可能退出網路。這將降低比特幣網路的安全性，削弱其內在價值，並可能引發礦工進一步退出和安全性下降的惡性循環。 這突顯了黃金和比特幣的主要區別。黃金的內在價值與盈利能力無關，而比特幣的內在價值則直接依賴於此。因此，確保盈利能力是比特幣網路必須解決的長期挑戰。雖然比特幣社區目前還沒有明確的解決方案，但Odinals、Runes 和OP_CAT 等創新表明，從長遠來看交易費用收入可能會增加。 2.與以往不同：AI 2.1 AGI對人類的影響 （這真的是人類的未來嗎？ | 來源：《黑客帝國》） 從歷史上看，與貨幣不同，AI 等技術創新總是給社會帶來重大變化。蒸汽機、電力和互聯網革命改變了全球工業格局，深刻影響了人類的工作和生活方式。雖然這些技術革命在過渡時期帶來了各種社會問題，但它們最終為人類提供了更加繁榮的生活。蒸汽機和電力將人類從大多數體力勞動中解放出來，而數字和互聯網技術則將他們從簡單的腦力勞動中解放出來。 （有趣的事實：Illia是你認識的人，iykyk） 自 1900 年代以來，人們一直在研究 AI 技術，但很少有突破性的進展。然而，自 2017 年引入 Transformer 理論的論文 Attention Is All You Need 發表后，AI 的發展步伐顯著加快。這一突破使得開發大型語言模型 (LLMs) 更加容易，使人類向通用AI (AGI) 更近了一步。像以前的工業革命一樣，AGI 的發展預計將顯著提高生產力併產生重大的社會影響。但由於幾個原因，我認為它的影響將有所不同。 首先，AGI 將把人類從幾乎所有形式的勞動中解放出來。以前的工業革命解放了人類的體力勞動和簡單的腦力勞動，使更多的人從事更複雜的任務。然而，AGI 能夠處理高級的腦力勞動，包括藝術和音樂等創作活動。再加上先進的機器人技術，這將大大減少人類在生產力領域中的貢獻空間。 （來源：現代路德運動？） 當然，這並不意味著所有的工作都會消失。即使在21世紀，也有一部分人口從事農業和漁業，儘管這一比例遠低於過去。雖然隨著AGI的出現，大多數工作類型仍將保留，但執行這些工作所需的人數將急劇減少。例如，未來一個人就可以完成現在十個人的工作，導致失業人口顯著增加。值得注意的是，埃隆·馬斯克（Elon Musk）和山姆·奧特曼（Sam Altman）等AI領域的領軍人物認為，AI和機器人將處理全球生產力，導致人類大面積失業。 有些人認為可以在保持現有就業水平的同時最大化效率，但這是一個誤解。要實現這一點，需求必須與AGI提供的顯著生產力提升（供給）成比例增加。然而，對於大多數領域來說，這是幾乎不可能的。新就業機會必須出現在 AGI 無法觸及的新領域，但如前所述，AGI 的能力不僅限於體力和腦力任務，這使得這一可能性微乎其微。 其次，AI本質上是一種高度集中的技術。即使在實現 AGI 之前，AI行業已經高度集中於大型科技公司。這是由於AI技術的快速發展。自引入 transformer 理論以來，語言模型的規模在 2018 年至 2022 年間增加了 10的4次方倍。因此，AI 技術的核心行業之間存在顯著的技術差距。 （來源：@EricFlaningam） 半導體設計：與消費級GPU市場不同，NVIDIA幾乎壟斷了用於AI模型訓練和推理的數據中心GPU市場。這一主導地位部分歸功於其 CUDA 工具包，該工具包被 AI 開發者廣泛使用。對 NVIDIA H100 GPU 的需求激增，導致交付周期延長。憑藉這一優勢，NVIDIA 享有高達 78% 的營業利潤率，預計 2024 年底發布的 Blackwell GPU 將進一步鞏固其主導地位。儘管 AMD Xilinx 和 Intel Altera 正在擴展其 FPGA 業務，Microsoft、Google 和 Meta 等科技巨頭也在開發自己的 AI 半導體（ASIC），但這些解決方案在市場成熟度和準備方面仍然不及 GPU。 （來源：Counterpoint） 半導體製造：負責製造設計半導體的代工行業也顯示出嚴重的不平衡。NVIDIA的A100生產需要7nm工藝，H100則需要4nm工藝。這些10nm以下的工藝幾乎被台積電、三星和英特爾壟斷，A100和H100主要由台積電生產。台積電承諾在未來至少三年內生產NVIDIA的H100，鑒於各種因素，代工行業的領先地位和其他公司之間的差距預計將繼續擴大。 計算能力：AI公司需要大量的計算能力來訓練和推理過程。這需要大量AI半導體，如H100、大型數據中心和可觀的電力。據華為稱，預計到2030年，AI數據中心將佔全球電力消耗的13%，占碳足跡的6%。成本也相當可觀;正如黃仁勛在 NVIDIA GTC 2024 的主題演講中指出的那樣，訓練 GPT-MoE-1.8T （GPT-4） 模型需要 8,000 個 H100 GPU 和 90 天。因此，由於需要保護AI半導體並承擔巨大的電力成本，該行業的集中化是不可避免的。AWS和Azure等雲服務提供基於H100的計算能力，也不可避免地是中心化的。 AI模型：雖然一些AI模型，如Meta的Llama和谷歌的BERT是開源的，但許多其他模型是閉源的。與開源模型相比，OpenAI 的 GPT 和 Anthropic 的 Claude 等閉源模型通常提供系統開發和更好的客戶支持，但它們的中心化在成本和透明度方面帶來了劣勢。 數據：訓練如LLM這樣的AI模型需要巨大的數據集。法律安排，如谷歌每年支付6000萬美元使用Reddit的數據，但也有許多關於未經授權的數據用於AI模型訓練的訴訟，這提高了人們對數據主權的興趣。 總之，在AI行業，中心化是不可避免的，實現規模經濟至關重要。隨著AI行業變得更加集中，可能會出現一些微觀層面的問題，例如過度的企業逐利、不道德的數據使用、伺服器停機等單點故障以及AI模型的不透明性。在宏觀層面上，隨著人類和AI之間的界限變得模糊，我們可能會面臨社會混亂，許多人失去了工作。我相信，本質上追求去中心化的區塊鏈技術可以作為AI的對立面，解決與AI中心化相關的挑戰。讓我們探討一下區塊鏈如何應用於AI行業。 2.2 區塊鏈可以修復AI 中本聰（Satoshi Nakamoto）在 2008 年推出比特幣，倡導去中心化，以應對中央銀行不受約束的貨幣發行，區塊鏈技術也可以以各種方式應用於 AI 行業，因為規模經濟推動了中心化趨勢。 在前面提到的五個高度集中的要素中，半導體設計和生產需要集中的專業知識和大量的生產設施，為區塊鏈解決方案留下的空間很小。不過，區塊鏈可以有效地應用於 “計算能力”、”AI模型 “和 “數據 “等領域。此外，它還可以解決虛假信息（包括深度偽造）泛濫等問題，並為面臨大規模失業的民眾提供基本收入政策支持。讓我們來探討區塊鏈技術在AI管道中的潛在應用。 在前面提到的五個高度集中的要素中，半導體設計和生產需要高度專業化和大量的製造設施，區塊鏈解決方案空間有限。然而，區塊鏈在計算能力、AI模型和數據領域有廣泛的應用前景。此外，區塊鏈還可以應對深度偽造等虛假信息問題，並支持面臨大規模失業的人口的基本收入政策。以下是區塊鏈在AI領域中的潛在應用。 去中心化計算 訓練和推斷 AI 模型需要巨大的計算能力和硬體。大型科技公司不斷購買 NVIDIA H100 等 GPU 進行模型訓練，加劇了全球硬體供應短缺。雖然 AWS 和 Azure 等服務為基於雲的 AI 模型訓練和推理提供數據中心，但它們以壟斷的形式運作，給用戶帶來了高額利潤。為了應對這些挑戰，利用區塊鏈技術提供去中心化計算能力的新服務應運而生。 例如，Akash 和 io.net，用戶可以將其硬體的計算能力貢獻給平台以換取激勵。還有一些專門提供特定服務的協議。例如，Gensyn專門用於訓練AI模型。一般的去中心化計算服務可以通過利用閑置的硬體來降低成本，但以去中心化的方式執行狀態相關的計算（如AI模型訓練）具有挑戰性。Gensyn 通過概率學習證明和基於圖的精確點協議等概念解決了這個問題。Gensyn 專註於訓練 AI 模型，而 Bittensor 專註於 AI 模型推理。用戶可以提交任務，Bittensor的去中心化節點競爭以提供最佳結果。 zkML zkML 融合了零知識 （zk） 密碼學和機器學習 （ML），有望增強 AI 模型的隱私性和透明度。許多 AI 模型目前以閉源方式運行，使…
