OKX Ventures 四月投資月報：持續關注比特幣生態等行業基礎設施建設

WEEX 唯客博客， 作者：OKX Ventures   隨著比特幣減半的完成，對於與美股深度融合的 BTC 而言，宏觀經濟、金融數據和央行政策成為影響比特幣走勢的重要因素，高利率環境和低降息預期將會持續影響市場趨勢。 目前，比特幣生態發展仍處於早期階段，但基礎設施建設目前發展飛快，以 Arch 為代表的比特幣一層創新，以 Nervos RGB++ 為代表的客戶端驗證，和以 Bitlayer、BounceBit為代表的 Layer2 方案的基礎設施項目已經初步成型，業內人士普遍認為比特幣生態內的應用未來會迎來爆發，市場有望看到屬於比特幣生態的 DeFi Summer 、NFT Summer 和 GameFi Summer。 此外，加密市場基礎設施領域發展呈現多元化趨勢。并行 EVM 作為敘事熱點，Monad 和 Aptos 等頭部項目引領了數十條公鏈跟進并行EVM 敘事。模塊化敘事繼續發展，Movement 、Avail 和 Staketone 也在4月完成了本輪募資。此外，整個4月全網創建100萬種新代幣，Solana 上創建了 64萬個，Base上創建32萬個，更多基礎設施迎來發展。 而在應用生態持續增長方面，遊戲生態項目持續爆發，以Matr1x 為代表的高品質遊戲和以 Cellula 為代表全鏈遊戲即將迎來爆發。儘管4月遊戲領域市值下降了30%。但每日活躍用戶數（錢包數）達到 300萬創下歷史新高，較3月份增加了16.9%，一定程度上表明用戶參與度和參與意願的提升。OKX Ventures 在 4 月份持續保持了對行業的關注，包括比特幣生態發展、以太坊生態創業項目動態，以及香港和美國以太坊 ETF 的潛在進展等，出手投資了多個項目。 比特幣生態 Arch Protocol 根據Arch Protocol白皮書介紹： Project Overview Arch 是一個比特幣原生的應用平台，旨在不依賴橋接技術即可在世界上最有價值的區塊鏈上啟動去中心化金融（DeFi）。Arch 利用比特幣區塊鏈直接操作的特性，拓展了比特幣的可編程性，並提供了一個安全、去中心化的執行層，使開發者能夠在比特幣上開發複雜的應用程序。 Arch 強調不犧牲比特幣作為非主權貨幣的核心價值，同時儘可能地擴展其功能和應用範圍，增強了比特幣可編程性和擴展應用範圍，標誌著比特幣進一步發展的新階段。 Project Highlights 比特幣原生集成，支持DeFi和NFTs：Arch 直接在比特幣的第一層（Layer 1）上運作，避免了傳統第二層解決方案中的複雜性和效率問題，直接利用比特幣本身的安全性和流動性。開發者可以創建去中心化的借貸市場、交易所，以及能在比特幣鏈上完全鏈上存儲的高端收藏品和NFTs，這為比特幣生態系統帶來了新增的價值和功能。 智能合約功能：通過零知識虛擬機（ZKVM），Arch 能夠執行智能合約，為比特幣增加了前所未有的靈活性和多樣性。這種智能合約功能支持從簡單的資產交換到複雜的金融產品。 去中心化驗證網路：Arch 的核心是其去中心化的驗證節點網路，這些節點驗證零知識證明（ZK Proofs），確保交易和應用程序的正確執行。這一網路結構增強了平台的安全性和抗審查性，避免了中心化風險。 完全鏈上操作：所有通過Arch平台執行的交易和狀態變更都在比特幣區塊鏈上得到最終確認和記錄，保持了比特幣區塊鏈的透明度和不可篡改性。 Bitlayer 根據Bitlayer白皮書介紹： Project Overview Bitlayer 是基於 BitVM 技術的比特幣二層網路，旨在為比特幣生態系統引入可擴展性。Bitlayer 提供等同比特幣一層的安全性，並實現圖靈完備，使開發者能夠在比特幣上執行任意計算。 Bitlayer 旨在將比特幣從純粹的價值存儲轉變為一個更加活躍和生產性的資產，同時提供快速的交易體驗和低成本的交易費用。 Project Highlights 安全性：Bitlayer 使用基於 BitVM 的欺詐證明協議來驗證狀態轉換，確保與比特幣基礎層相當的安全性。採用 DLC/BitVM 技術，為資產跨鏈轉移提供了一種比 MPC-TSS 或多重簽名更安全的橋接模型。 擴展性：Bitlayer 支持靈活的擴展方案，並致力於擴大比特幣的互聯網和加密貨幣用戶基礎。通過模塊化設計，Bitlayer 能夠實現無限的擴展性，同時保證交易確認速度快和交易成本低。 對開發者和用戶友好：Bitlayer 最初將兼容 EVM，允許現有的以太坊生態系統應用和開發者低成本、無需深入修改即可遷移到 Bitlayer。未來支持更多虛擬機，如 CairoVM、SolVM 和 MoveVM，為用戶提供更豐富的鏈上應用選擇。 BounceBit 根據BounceBit白皮書介紹： Project Overview BounceBit 是一個建立 BTC上的 Restaking 基礎設施，由 Mainnet Digital 和 Ceffu 的受監管託管保護。 BounceBit 鏈是基於比特幣 Restaking 的 PoS 一層鏈，通過驗證者同時質押BTC和BounceBit的原生代幣，採用雙代幣系統，實現了與比特幣原生安全性的融合以及完全的以太坊虛擬機（EVM）兼容性。 BounceBit 生態系統有豐富基礎設施，如橋接和預言機等，也通過重質押的BTC來進行保護安全。在一個創新的中心化金融（CeFi）與去中心化金融（DeFi）的結構框架下，BounceBit賦予權比特幣持有者在多個網路上賺取收益。 Project Highlights PoS Layer1：與依附於比特幣主鏈的 Layer2 不同，BounceBit自成一體，要求驗證者質押本平台的原生代幣和BTC，創建了一個雙代幣安全系統。這種方法不僅增強了網路的安全，而且通過使BTC在網路驗證中發揮活躍作用，提高了比特幣的內在價值。 跨鏈互操作性：BounceBit支持與EVM兼容的鏈的互操作性，實現了像BTCB（在BNB鏈上的比特幣）和WBTC（包裝比特幣）等質押資產的多樣化，豐富了質押BTC的使用案例。 透明的中心化金融提供真實收益：BounceBit利用Mainnet Digital的託管服務和Ceffu的MirrorX技術，將比特幣保持在鏈上狀態的同時，在中心化交易所的利潤通過T +1 結算周期確保交易的流動性和透明度。 UTXO stack 根據UTXO stack白皮書介紹： Project Overview UTXO Stack 將致力於擴展比特幣生態，幫助項目開發者一鍵啟動基於 UTXO 架構的 BTC Layer2，並原生集成RGB++ 協議能力，使得 BTC 和 Stack 平行 Layer2 之間可以無需跨鏈橋實現無縫互操作，並可通過質押 BTC、CKB 以及 BTC L1 資產以保障 Layer2 安全。 通過提供一鍵啟動UTXO BTC Layer2的服務，UTXO Stack旨在簡化應用特定鏈的創建過程，同時保證了與BTC、CKB等資產的互操作性，而無需依賴傳統的跨鏈橋接技術。UTXO Stack的出現響應了市場上對更高性能、更大擴展性和更低成本區塊鏈解決方案的需求。 Project Highlights UTXO Stack 試圖利用比特幣的安全和信譽作為背書，推動在比特幣區塊鏈上更廣泛的資產發行和金融創新。通過創建可以輕鬆與BTC及其他UTXO資產互操作的應用鏈，UTXO Stack為開發者提供了一個強大的工具，以實現其金融應用的快速開發和部署。此外，通過使用PoS（權益證明）機製為這些應用鏈提供安全保障，UTXO Stack也在嘗試解決比特幣PoW（工作證明）機制在能耗和效率上的挑戰。 Zeus network 根據Zeus Network白皮書介紹： Project Overview Zeus Network致力於將下一個十億用戶引入Web3生態系統。Zeus Network通過利用 Solana構建跨鏈基礎設施。這是通過在Solana虛擬機(SVM)上開發Zeus Layer，一個可插拔和可編程的節點網路來實現的。Zeus Network設想了一個未來，開發者可以在無橋的跨鏈基礎設施上無需許可權地構建去中心化應用(dApps)。 Zeus Network的首要任務是通過第一個dApp APOLLO，將比特幣流動性引入Solana。Zeus Network是無橋的，因為每個鏈上的流動性提供者在另一鏈上不接收迴流的流動性，每個鏈上提供的資產由各自的協議保護。 Project Highlights 無橋跨鏈技術：通過創新性地設計無需傳統區塊鏈橋樑的跨鏈解決方案，避免了橋樑的安全風險，使得資產的跨鏈流動性變得更加安全。Apollo 是 BTC與Solana之間的跨鏈橋，將比特幣流動性引入 Solana。 利用Solana的高性能：通過全球最快、最經濟、性能最優的區塊鏈——Solana，構建跨鏈基礎設施，能夠實現快速、低成本的跨鏈交易。 可插拔和可編程的節點網路：Zeus Layer提供的可插拔和可編程框架，使得開發者可以輕鬆集成並創建能夠與Bitcoin及未來多個區塊鏈無縫互操作的dApps。 安全性和去中心化：利用高級加密技術和欺詐證明，以及分散式節點網路的去中心化運營，保障交易的安全並確保系統的透明公正。 基礎設施 Monad 根據Monad白皮書介紹： Project Overview Monad是一個與Ethereum兼容的高性能第一層（L1）區塊鏈，旨在通過優化關鍵領域推進去中心化與可擴展性的有效邊界。 通過引入MonadBFT、延遲執行（Deferred Execution）、并行執行（Parallel Execution）和MonadDb等四大核心技術優化，Monad大幅提升了系統的吞吐量，實現了每秒10000筆交易的處理速度。 其全面的EVM位元組碼兼容性和以太坊RPC API兼容性，確保了應用開發者和用戶可以無縫地將現有的以太坊生態工具和DApp遷移到Monad平台，享受更高效的區塊鏈性能。 Project Highlights 超高性能和處理速度：對於需要大規模日常活躍用戶和高交互應用的區塊鏈生態來說，Monad提供了迄今為止所需的最高級別的性能，可以達到每秒處理10000筆交易，1秒區塊時間和最終性。 Ethereum生態兼容性：完全兼容EVM位元組碼，允許以太坊開發的應用無需任何代碼修改即可遷移至Monad；以太坊RPC API兼容，用戶可以使用熟悉的工具（如MetaMask、Etherscan）無縫接入Monad。 MonadBFT：一種基於HotStuff共識演算法的改進版，實現了高效的管道式共識機制。 延遲執行：通過在共識和執行之間設置管道，顯著提高了執行預算。 并行執行：利用多核處理能力執行工作，從而在保持交易結果一致性的情況下增加了執行速度。 MonadDb：一種針對SSD優化的高性能狀態後端存儲系統，實現了高效的狀態更新和緩存。 低硬體入門門檻和可訪問性：Monad 對運行節點的硬體要求保持在合理範圍，確保了較低的參與門檻和廣泛的可訪問性。 Aptos 根據Aptos白皮書介紹： Project Overview 非EVM系公鏈中的頭部Layer1，使用Move語言作為開發語言。智能合約執行一直是限制區塊鏈吞吐量的瓶頸，單線執行嚴重限制了其吞吐量的上限，Aptos開發了Block-STM 智能合約并行執行引擎用於提高交易執行的效率。核心團隊包含Mo Shaik 和 Avery Ching等均來前Meta團隊，在傳統互聯網領域有豐富經驗。歷史投資人包含A16Z、DragonFly、Brevan Howard、Franklin Templton、Tiger、Hashed、Multicoin等。 近期，Aptos Labs 與 Microsoft、Brevan Howard、SK Telecom 和 Boston Consulting Group 建立了新的合作夥伴關係來開發 Aptos Ascend，該平台旨在為機構客戶提供鏈上數字資產管理平台，支持在全球範圍內增加RWA類型資產的流動性等。 Project Highlights 技術創新和性能：Aptos 以其技術堆棧的新穎性著稱，包括 AptosBFTv4 共識機制、Quorum Store 內存池協議、Block-STM 并行執行引擎以及其編程語言 Aptos Move。這些技術的結合為 Aptos 提供了高吞吐量和低延遲，特別是其在測試環境下實現的每秒 30,000 筆交易和在特定活動期間處理超過 90 億筆交易的能力展示了其卓越的性能。 安全性和可升級性：Aptos 特別注重安全性和可升級性，使用 Aptos Move 語言增強了智能合約的安全性，並允許頻繁的網路升級以快速部署新技術和修復。 生態系統增長和合作夥伴關係：自推出以來，Aptos 通過建立關鍵合作夥伴關係（包括與微軟、谷歌雲、阿里雲及其他知名公司的合作）、資助計劃和黑客馬拉松，迅速發展其生態系統。該項目特別注重擴大亞太地區的影響力，與多個著名遊戲公司和企業集團建立了合作夥伴關係，促進了 DeFi、社交媒體以及遊戲和 NFT 應用的發展。 市場採用和網路活動：Aptos 通過諸如 Chingari 社交媒體平台、Pyth 預言機集成和 Graffio 的一日公共藝術創作活動來推動網路活動，顯示出強勁的市場採用。平均每日交易量超過 475,000 筆，每日活躍地址超過 72,000 個，證明了其強大的用戶參與度和網路效用。 面向未來的技術路線圖：Aptos 對未來的技術路線圖，包括對存儲分片的計劃、致力於實現每秒 100,000 至 100 萬筆交易的目標和開發新的 Aptos Move 編譯器等，彰顯了其作為一個創新平台的承諾，不斷推進以適應未來 Web3 的需求。 Movement 根據Movement白皮書介紹： Project Overview Movement Labs 旨在解決以太坊生態系統內普遍存在的智能合約漏洞，同時引入一種新型執行環境，使系統可每秒處理 3 萬筆以上交易。Movement 旨在將智能合約安全性和并行化與 EVM 流動性和用戶群相結合，通過其旗艦L2和與 Move Stack 連接 Rollup 為以太坊引入 MoveVM。通過利用完全兼容 EVM 的位元組碼解釋器和以太坊作為結算方式，Movement 作為一條 ZK Layer 2 ，將為太坊生態提升并行化能力和智能合約安全性。 Project Highlights 友好的開發體驗：將 MoveVM 的引入 Layer2，提供功能強大的 Fractal 翻譯器，將 Solidity 智能合約轉換為 Move 位元組碼，增強了智能合約的功能性和安全性，同時提供與其他區塊鏈系統的高度互操作性。 靈活性和可拓展性強：M2的模塊化設計將共識層從執行層中抽象出來，讓每個協議層獨立工作並保持同步。 高速低費：通過并行 Move-EVM 和去中心化 Sequencer 實現亞秒級的 Finality，據稱可達