J Research：2024年 Web3 遊戲行業趨勢深度洞察

WEEX 唯客博客， 遊戲一直被視為解鎖 Web3 行業下一個流量入口的關鍵賽道。 目前看來，加密市場逐步回暖，但仍處于波動的不確定性中。此時我們將視野聚焦遊戲賽道，但在歷經 2–3 年的發展期后，可以發現，Web3 遊戲已然呈現出一些新發展特徵。例如，項目向提升遊戲性、可玩性的方向改進；在早年幾個「爆款」案例的基礎上，Web3 遊戲類型不斷推陳出新，持續擴展創新；項目逐漸向平台化和生態化演變，進而增強抗風險能力…… 基於此，J Lab 歷時近兩個月，翻閱整理了 20+ 份研報，多維度搜集了行業數據，在梳理行業生態全景的基礎上，剖析了 Web3 遊戲在 2024 年呈現的新特徵與人才動向，旨在為關注行業的小夥伴提供有價值的參考，有不當之處敬請批評指正！   一、行業概覽：2021–2023 Web3 遊戲行業三年回顧 2021–2023年是 Web3 遊戲行業第一個蓬勃發展的周期，用戶的快速增長、商業模式的不斷創新、資本的大規模湧入共同推動了行業的快速發展。 1、市場規模：「爆款」 效應驅動交易量快速增長， 用戶佔比超過行業半數 2021年，Axie Infinity 作為當時以太坊上最賺錢的遊戲之一爆火出圈，吸引大量用戶湧入遊戲賽道，鏈游用戶從2021年 4 月初的 8 萬人增加到 10 月的 133 萬人，月均增幅超過 270%。 根據 DappRadar 的數據報告，2021–2023 年期間，鏈遊行業的交易量較為平穩，2024 年第一季度爆髮式增長。2021 年 Web3 遊戲每日獨立活躍錢包（Unique Active Wallets，以下簡稱 UAW ）地址超 140 萬個，占整個加密行業錢包地址使用量的 49%，這一數值甚至超過了 DeFi；2022年，Web3 遊戲吸引了115萬個活躍錢包，佔比不變；隨著加密行業錢包地址使用總量上升，在Web3遊戲UAW保持穩定的前提下， 2023年佔比有所下滑；而2024年第一季度，日活躍錢包數量創下歷史新高，平均每天超過200萬個，與遊戲相關的活躍錢包數量占行業總數的30%，佔比雖有所下降，但數量卻始終呈波動上升態勢，與整個加密行業錢包地址使用量上升情況保持一致。 2023年，全球有超過 30 億的遊戲用戶，市場規模接近 21968 億美元，其中 Web3 遊戲的營收為 52 億美元（數據來源： Newzoo』s Global Games Market Report 2023 | January 2024 Update），儘管與 Web2 傳統遊戲相比，Web3 遊戲參與用戶數量仍然微不足道，但隨著持續地增長以及 2024 年牛市的到來，Web3 遊戲市場增長潛力巨大。 2、發展歷程：從「卷」 Fi 到「卷」遊戲性和可玩性 Web3 遊戲的關注點從早期聚焦 「Fi」、「物質獎勵」，到如今更多地提及「遊戲性」和「可玩性」。 首先，先釐清遊戲性和可玩性的概念內涵。遊戲性指的是遊戲中玩家與遊戲系統互動的過程和體驗，關注的是遊戲的核心玩法和玩家在遊戲中的參與度、樂趣和長期吸引力；可玩性側重評估遊戲的易玩程度和用戶友好性，側重玩遊戲的界面設計、操作方式、教學和引導等。 換句話來說，相較早期 Web3 遊戲，如今 Web3 遊戲更關注的是：對玩家的長期吸引力和用戶友好程度。至於為何會呈現這樣的發展態勢？從 Web3 遊戲的發展歷程，可窺見一斑。 按照發展歷程，Web3 遊戲可分為四類： 專註 Fi 的早期 Web3 遊戲，核心在 Fi，可統稱為 GameFi； 用戶參與遊戲日常活動以獲得物質獎勵的 X to Earn（X2E）遊戲； 專註於高質量圖形和可玩性以吸引玩家的 AAA 級遊戲； 構建虛擬世界的元宇宙遊戲。 GameFi 將 DeFi 資產配置原則與遊戲元素相結合，早期過度關注金融化，吸引大量投資者進入，但遊戲設計和畫面均缺乏遊戲的深度和可玩性，吸引不了真正的遊戲玩家。例如，早期 GameFi 的典型代表遊戲 — — Axie Infinity，玩家僅關注盈利而不關注遊戲性本身，往往會導致遊戲用戶留存率大大低於一般遊戲。據 Footprint Analytics 數據，Axie Infinity 目前已進入停滯期，每天只有大約 9000 名活躍用戶，相較於其巔峰時期數百萬的活躍用戶，用戶留存率僅約 10%。 因此，要發展一個成功的 GameFi 生態系統，有必要超越 DeFi 的基本原則，開發複雜的遊戲內經濟，在遊戲設計中優先考慮用戶體驗。X2E 遊戲應運而生。X2E 的 X 可以被定義為如遊戲或移動等任何人類行為，並通過這些行為來獲得收益。與早期純粹以盈利為導向的遊戲不同，X2E 高度重視社區文化和價值觀，通常以有意義的現實生活或創造性行為作為核心遊戲機制，其中最具代表性的遊戲就是 STEPN。STEPN 通過體育將現實生活行為遊戲化，擁有一套更加用戶友好的遊戲機制：鼓勵用戶參與體育活動，完成特定目標，並通過應用提交完成證明，激勵用戶保持健康活動。 3A 遊戲在 X2E 的基礎上則更關注遊戲的可玩性和用戶基礎，遊戲質量得以顯著提升。憑藉豐富的遊戲背景和優秀的遊戲機制，IIIuvium 在產品質量和玩家體驗方面具有內在優勢。 基於此，項目方用戶留存策略的核心從強調打金收益已經逐漸轉為提升遊戲的可玩性及內在質量。 3、融資籌資：巨量資金湧入帶動行業井噴 2021–2023 年間，Web3 遊戲行業吸引了大量的投融資入場。其中，2021 年可謂是 — — Web3 遊戲融資元年，這一年傳統風險投資機構、加密貨幣基金、天使投資者等都在該行業中積极參与投資。2022年全球 Web3 遊戲融資達到歷史高點，融資金額高達近百億美元。 除此之外，一些 Web3 遊戲平台也開始籌資，通過發行遊戲平台代幣或進行初次代幣發行（ICO）來籌集資金，以支持平台的發展和運營，這類籌資模式也吸引了投資者的關注。 在 Web3 遊戲賽道，出現了一些引人注目的大型融資案例，推動了行業的發展。綜合考量融資體量、融資結果以及媒體關注因素，J-Lab 整理了近幾年 Web3 遊戲部分融資案例，幫助了解資金的湧入給行業帶來的改變，詳細內容可參考下表。 4、挑戰風險：可持續發展面臨遊戲過度FI化、用戶體驗缺失等諸多挑戰 從遊戲本身來看，雖然 Web3 遊戲開始注重遊戲性和可玩性的提升，但 2021–2023 年市場上的高質量遊戲內容仍然乏善可陳，遊戲過度 Fi 化使得行業難以應對市場的波動和投機行為的風險，缺乏易用性和友好的用戶界面也限制了大眾用戶的參與和採用，如何「破圈」仍有待探尋。 根據 Game7 Research 數據，目前，半數以上的 Web3 遊戲是由獨立製作人或小團隊開發，而 3A 或 2A 級別的製作僅占 6%。一些項目過於關注技術和經濟層面，而忽視了遊戲設計的精良性、創新性和內容的豐富多樣性。這可能導致玩家流失和市場飽和的風險，限制了行業的長期發展。此外，市場競爭可能導致過度投資和資金泡沫的風險。如果市場上存在過多類似的項目，而用戶需求和市場容量有限，可能會導致一些項目的失敗和資金損失。 除此之外，區塊鏈的擴展性、交易速度和手續費等問題也限制了 Web3 遊戲的流暢性和用戶體驗。為了與 Web2遊戲相媲美，Web3 遊戲迫切需要解決用戶體驗方面的問題。例如，方便、快速的數字錢包和交易工具，以便流暢地管理和交易遊戲資產。對於絕大多數 Web2 用戶而言，參與 Web3 遊戲可能仍存在一定的學習成本，缺乏易用性和友好的用戶界面可能限制了 Web2 用戶的參與，同時也成為遊戲突破圈層壁壘的難題。 二、行業生態：Web3遊戲生態全景圖 從產業鏈角度來看，Web3遊戲行業的上游包括遊戲內容創作以及研發基礎設施、中游包括所有 To B 服務商、下游涵蓋了所有 To C 服務商，終端則是所有玩家以及付費用戶。 1.上游 — — 基礎設施：遊戲公鏈三分天下，BNB chain 表現亮眼 遊戲公鏈作為最重要的基礎設施，正在加速布局，呈現出百花齊放的狀態。目前承載 Web3 遊戲公鏈主要分三種：通用公鏈（General-Use Networks)、 Appchain（Application-Specific Network Frameworks）和遊戲獨有鏈。 通用公鏈指的是可實現大規模遊戲應用和訪問的公鏈。類型上可分為通用 L1 公鏈和通用 L2/L3 公鏈，其中通用 L1 公鏈包括 Ethereum、EVM Sidechains 以及 Non-EVM Layer1； Appchain 指的是專為特定遊戲、應用或生態系統設計和優化的網路，如 Wax、Flow、 Immutable X、Oasys 和 Hive 等專為遊戲打造的鏈。這類公鏈不僅在擴容提速方面具有優勢，同時針對遊戲做了定製優化，因此更適合搭建遊戲。 遊戲獨有鏈指的是專為某款遊戲打造的公鏈，如 Axie Infinity 獨有鏈 Ronin。 細化到數據層面，三類遊戲公鏈在規模、用戶參與度以及交易水平等方面表現各有千秋。鏈上項目數量能夠反映公鏈的吸引力和發展活力。目前，鏈上 Web3 遊戲總數排名前三的分別是 BNB Chain（28.9%）、Ethereum（22.6%）和Polygon（14.8%），三者總數和為 66.3%，佔了 Web3 遊戲的半壁江山。 鏈上活躍用戶數量是用戶參與度的重要指標之一，通常來說，較高的活躍用戶數量表明該公鏈具有廣泛的用戶基礎和活躍的社區。從單日用戶數據來看，公鏈的 Web3 遊戲用戶主要由 Ronin（27.35%）、Polygon（16.92%）、Near（12.58%）、Klaytn（8.56%）瓜分。從今年第一季度的數據表現來看， Ronin、Polygon 兩條公鏈也長期佔據著 Web3 遊戲單日活躍用戶的前一、二名。 交易額能夠表示資產的流動性和交易活躍度，較高的交易額表明該公鏈有大量的價值轉移和交易活動發生。從近幾年行業整體交易量來看，交易量在 2023 年第三季度達到峰值，之後回落，且低於 2022 年的平均水平。雖然Web3 遊戲市場交易量較 2022 年大幅下滑，但交易次數並未大幅下滑。 從交易量佔比情況來看，賽道內交易額表現最佳的 4 條鏈分別是 Wax(76%）、Hive（8.2%）、Sui（2.8%）、BNB Chain（2.3%）。作為專為 NFT 和遊戲構建的公鏈，Wax 以絕對優勢領先，遠超第2、3、4位。 總的來看，遊戲公鏈呈現三分天下的局勢。採用 EVM Sidechains 模式的 BNB Chain、Avalanche，結合側鏈和 Layer2 的 Polygon 以及 Appchain — — Wax、Hive 數據表現均有亮眼表現。 BNB Chain 和 Polygon 因其具備良好的性能、低 Gas 費以及對 EVM 的支持，吸引了大批遊戲開發者開發部署遊戲。尤其是 BNB Chain，其依託幣安交易所良好的生態和項目孵化計劃，在遊戲總數、活躍用戶數以及交易額表現均在前列。 因此，未來能夠被廣泛採用的遊戲公鏈一定具備三種要素：一是具有高 TPS、兼容 EVM；二是滿足遊戲的特殊需求；三是具備良好的生態建設能力。 2. 中游 — — 遊戲發行：更多平台搶佔 Web3 遊戲的分發高地 Web3遊戲發展飛速，各種伴生問題也隨之產生。為捕捉市場行情、規避風險，用戶需要藉助市場分析工具、社區論壇以及項目評估平台等來更好地發現和分析潛在好項目；項目方則需要實現更精準的用戶獲取、更具觸動力和用戶信任度的營銷與維護，以及如何提升跨鏈操作性等問題。 為了解決這一系列問題，越來越多的平台開始瞄準 Web3 遊戲聚合和分發這一定位，旨在繞過傳統 Web2 中心化的分發渠道（Apple、Google play等），構建遊戲方、用戶之間互惠的橋樑。 越來越多的平台以成為「 Web3 的 Steam 」為目標，爭奪 Web3 遊戲分發的主導地位。與傳統 Web2 遊戲相比，Web3 遊戲分發平台旨在通過權力下放為用戶提供更多的權力，從而推動更以玩家為中心和社區驅動的遊戲生態系統，更加註重用戶參與。 例如，今年2月底剛上線的跨鏈遊戲平台 — — Potral，它通過網路集成、 LayerZero 等技術，克服跨鏈、支付等問題，連接不同區塊鏈網路的遊戲和玩家，使玩家能在一個平台上自由暢玩。 再比如，DeGame 打出了要做Web3遊戲搜索入口的旗號，收錄了4000+遊戲項目、1000+鏈和Token，幾乎涵蓋了Web3遊戲市場的所有主要項目和賽道，用戶可以通過搜索或點擊，訪問或參與這些項目。 此外，2023 年1月 Steam 發布禁止 Web3 遊戲的聲明，壟斷巨頭的退出為更多遊戲平台提供了爭奪遊戲分發主導權的機會。這使得眾多遊戲平台都對遊戲分發的主導地位趨之若鶩。如附表所示，目前，各類Web3 遊戲分發平台彙集遊戲NFT市場、自研遊戲，提供 API 或 SDK 給開發者，接入DID、營銷活動任務化，接入公會、儀錶盤等功能已成為平台標配。同時，遊戲開發平台、信息聚合平台也聚集了大量投融資，且單個項目融資金額較大。 3. 下游 — — 遊戲社區：社區活躍推動用戶的交流互動、決策反饋和經濟激勵提升 不同於 Web2 遊戲，社區在 Web3 遊戲生態中扮演著至關重要的角色。在 Web2 遊戲中，大型社區有時會強烈反對某些更新或政策變更，然而，在多數情況下，遊戲工作室對此很少做出回應。就 Web3 而言，遊戲中社區治理投票等機制，使用戶能夠直接影響項目的開發。例如： 開發者想要改變遊戲內戰鬥的獎勵分配公式並提交投票 — — 是否實施由一定比例的玩家投票決定；（來自Cards Ahoy! 社區投票的現實案例） Discord 或 Telegram 社區中的用戶提供反饋，針對建議中的某些內容進行投票。 這裡所指的社區，多數是以 DAO（Decentralized Autonomous Organization ，去中心化的自治組織）的形式出現。以 Yield Guild Games（YGG）為例，其成立的初始目的是為了打造一個基於區塊鏈技術的遊戲收益賺取社區，使更多的人能夠通過遊戲獲得收益，同時也推動去中心化和數字資產的發展。不同於其他遊戲平台，它使用區塊鏈技術跟蹤遊戲的交易數據，使得所有交易數據透明化。YGG 支持 NFT 資產並且連接全球區塊鏈玩家的投資者社區，致力於為玩家提供機會在多個區塊鏈遊戲中通過遊戲賺取收益。 目前，Yield Guild Games 已經發起了多個收益賺取計劃，例如 Axie Infinity、The Sandbox、League of Kindoms 等遊戲，並通過 DAO 的形式開展管理和運作。組織成員可以通過貢獻資金、遊戲玩法、社區建設等方式參與組織的決策和發展，同時也能分享由組織策劃的各種收益機會。 對於 Web3 遊戲來說，社區意味著玩家和項目方之間形成的互動和合作的生態系統。這種經濟生態系統激勵了玩家的參與和貢獻，增加了遊戲的可持續性和吸引力。 三、行業趨勢：盤點 2024 年行業新變化 自去年下半年開始，Web3 遊戲行業再度展現出活躍的跡象：行業頻繁獲得融資，並吸引了 Web2 遊戲行業的巨頭進場。同時，多款遊戲宣布計劃在 2024 年進行公測。這一系列動態引發了市場對 Web3 遊戲的高度興趣，形成了一片繁榮景象。與上一輪周期相比，2024 年 Web3 遊戲行業呈現出以下特徵： 1. 特徵一：Web3 遊戲的遊戲性、可玩性有所提升，「打金」不再是唯一目的 如今，Web3 遊戲已經走過 Play To Earn（P2E）的火熱階段，可玩性低、遊戲性差被認為是該階段 Web3 遊戲發展的主要阻礙之一。 現階段，Web3遊戲正朝著高質量的圖像、豐富的內容和卓越的玩家體驗，甚至向 3A 製作方向挺進，趨向於通過提高遊戲的可玩性來吸引更多 Web2 玩家。例如，BigTime、Illuvium、BLOCKLORDS、Shrapnel等均打出 AAA級 Web3 遊戲的宣傳口號。 驅動 Web3 遊戲提升的動力主要來源於兩方面，一是過度關注 Fi 的不可持續性；二是向 Web2 破圈的同業競爭壓力。 過度關注 Fi 的不可持續性。早期的 Web3 遊戲過度關注 Fi ，用 GameFi 來稱呼似乎更貼切。而過度關注金融屬性，並沒有吸引更多用戶湧入 Web3 遊戲，當牛市紅利不再，玩家收益不及預期，過度關注 Fi 反而加速了Web3 玩家的離場。正是如此，2022 年 GameFi 賽道迎來了前所未有的寒冬，市值快速縮水，較 2021 年縮減了50%。 向 Web2 破圈的同業競爭壓力。目前 Web3 遊戲玩家廣義上可概括為 Web3 原生用戶和 Web2 遊戲玩家的重疊用戶，項目想要吸引更多的活躍玩家參與其中，擴大二者的交集或許是不二之選。然前者基本沖著賺錢而來，可玩性並不是其優先考慮的因素；後者的感官深度和廣度已經受過傳統 Web2 遊戲市場的「調教」，更習慣於 Earn（時間/金錢） to Play，注重感官愉悅；僅靠利益強激勵，很難完成 Web2 用戶的大規模轉化，只有從遊戲的本質出發 — — 提升可玩性和新奇性，才有可能突破壁壘，實現真正的 Web3 到 Web2 的「破圈」。 2. 特徵二：Web3 遊戲的類型日趨豐富，RPG、動作、策略和休閑類遊戲最為開發者青睞 與上一周期相比，Web3遊戲的類型將不斷完善。隨著行業的發展，遊戲類型日益豐富，包括但不限於以下幾種類型： RPG（角色扮演）遊戲：RPG類型的Web3遊戲在開發者中受到青睞。這些遊戲通常提供深度的角色扮演體驗，讓玩家可以扮演不同的角色，在虛擬世界中展開冒險和故事。 動作遊戲：動作類Web3遊戲強調玩家的操作和反應能力。這些遊戲通常包含快節奏的戰鬥和激烈的動作場景，玩家需要通過操作技巧來完成任務和挑戰。 策略遊戲：策略類Web3遊戲注重玩家的策略和決策能力。玩家需要制定戰略、管理資源、建立基地或帝國，並與其他玩家進行交互和競爭。 休閒遊戲：休閑類Web3遊戲適合於放鬆和娛樂。這些遊戲通常具有簡單易懂的玩法和輕鬆愉快的遊戲體驗，適合於碎片化的時間段和廣大的玩家群體。 除了以上幾種類型，Web3遊戲的種類還在不斷擴展和創新，例如卡牌遊戲、競速遊戲、解謎遊戲等。與傳統的Web2遊戲相比，Web3遊戲的特點在於其基於區塊鏈技術和加密資產的特性，使得遊戲中的虛擬資產具有真實所有權和可交易性，為玩家帶來全新的遊戲體驗和經濟激勵機制。 Web3遊戲領域的類型多樣性和創新性仍在不斷演進中，隨著技術的進步和用戶需求的變化，可能會湧現出更多新穎的遊戲類型和玩法。 3. 特徵三：Web3 遊戲項目加速向平台化和生態化演變 Web3 遊戲正向平台化和生態化演變，以延長生命周期，加強與其他賽道的鏈接與融合。一方面，從以往的市場表現來看，每款 Web3 遊戲都有生命周期，周期長短不僅受遊戲自身因素影響，也與 Web3 市場整體走勢有關。而相較於單一遊戲項目，遊戲平台和生態具有更強的抗風險能力，生命周期也更長，試錯空間和發展潛力也更大。 另一方面，平台是聚集資源，打通遊戲內外循環的最好方式。Web3 遊…